כולם משתמשים בכסף. כולנו רוצים את זה, לעבוד על זה ולחשוב על זה. בעוד יצירה וצמיחה של כסף נראה קצת מוחשי, כסף הוא הדרך שבה אנו מקבלים את הדברים שאנחנו צריכים ותשוקה. המשימה של הגדרת מה הכסף, מאיפה זה בא ומה זה שווה שייך לאלה להקדיש את עצמם למשמעת של הכלכלה. כאן אנו מסתכלים על המאפיינים רבגוניים של כסף.

-> ->

מהו כסף?

לפני פיתוח אמצעי חליפין - i. ה. , כסף - אנשים היו עסקת חליפין כדי לקבל את הסחורה והשירותים שהם צריכים. שני אנשים, שכל אחד מהם ברשותם סחורה אחרת, יכנסו להסכם.

זו צורה מוקדמת של סחר חליפין, עם זאת, אינו מספק את ההעברה ואת חלוקה שהופך את המסחר יעיל. לדוגמה, אם יש לך פרות אבל צריך בננות, אתה חייב למצוא מישהו שלא רק יש בננות אלא גם את הרצון בשר. מה אם אתה מוצא מישהו שיש לו את הצורך בשר, אבל לא בננות והוא יכול רק להציע לך ארנבות? כדי לקבל את הבשר שלך, הוא או היא חייבים למצוא מישהו שיש לו בננות רוצה ארנבות … וכן הלאה.

-> ->

היעדר יכולת העברה של סחר חליפין עבור סחורות, כפי שאתה רואה, הוא מעייף, מבלבל ולא יעיל. אבל זה לא המקום שבו הבעיות בסופו של דבר: גם אם אתה מוצא מישהו עם מי לסחור בשר עבור בננות, אתה לא יכול לחשוב חבורה מהם שווה פרה שלמה. אז היית צריך להמציא דרך לחלק את הפרה שלך (עסק מבולגן) ולקבוע כמה בננות אתה מוכן לקחת חלקים מסוימים של הפרה שלך.

כדי לפתור בעיות אלה הגיע כסף הסחורות: סוג של טוב שמתפקד מטבע. במאות ה -17 ותחילת המאה ה -18, למשל, השתמשו קולוניאליסטים אמריקנים בבלוקים של ביבר ותירס יבש בעסקאות; בעלי ערכים מקובלים, סחורות אלה שימשו לקנות ולמכור דברים אחרים. לסוגי הסחורות ששימשו למסחר היו מאפיינים מסוימים: הם היו מבוקשים מאוד ובעלי ערך רב, אבל הם היו גם בני קיימא, ניידים וניתנים לאחסון בקלות.

עוד, דוגמה מתקדמת יותר של כסף הסחורות הוא מתכת יקרה כמו זהב - אשר במשך מאות שנים שימש חזרה מטבע הנייר עד 1970s. במקרה של הדולר האמריקני, למשל, משמעות הדבר היא כי ממשלות זרות היו מסוגלים לקחת את הדולרים שלהם ולהחליף אותם בקצב מסוים של זהב עם U. S. הפדרל ריזרב. מה שמעניין הוא שבניגוד לפריטי הבונה ולתירס היבש (אשר ניתן להשתמש בהם לבגדים ולאוכל, בהתאמה), זהב יקר רק משום שאנשים רוצים אותו. זה לא בהכרח שימושי - אחרי הכל, אתה לא יכול לאכול את זה, וזה לא יהיה לך לשמור על חם בלילה, אבל רוב האנשים חושבים שזה יפה, והם יודעים שאחרים חושבים שזה יפה.אז, זהב הוא משהו שאתה יכול להאמין בבטחה יש שווה. זהב ולכן משמש אסימון פיזי של עושר, על בסיס התפיסה של אנשים.

- אם אנחנו חושבים על הקשר הזה בין כסף לזהב, אנחנו יכולים להרוויח קצת תובנה איך הכסף מרוויח את הערך שלה - כיצוג של משהו בעל ערך.

רשמים ליצור הכל

סוג הכסף השני הוא כסף fiat, אשר מבטל את הצורך מצרך פיזי לגבות אותו. במקום זאת, הערך שלה נקבע על ידי היצע וביקוש, ואת האמונה של אנשים הערך שלה. כסף פיאט התפתח כי זהב היה משאב מועט כלכלות גדל במהירות לא תמיד שלי מספיק כדי לגבות את דרישות המט"ח שלהם. עבור כלכלה פורחת, הצורך בזהב לתת ערך כסף הוא מאוד לא יעיל, במיוחד כאשר, כפי שכבר הקמנו, הערך שלה נוצר באמת באמצעות התפיסה של אנשים.

כסף פיאט הופך את האסימון של תפיסת ערך של אנשים, הבסיס למה כסף נוצר. כלכלה שצומחת היא כנראה עושה עבודה טובה בהפקת דברים אחרים בעלי ערך לעצמם ולכלכלות אחרות. ככלל, ככל שהכלכלה חזקה יותר, כך יתחזק כספה (ויחפשו) ולהיפך. אבל, זכור, תפיסה זו, למרות מופשטים, חייב איכשהו להיות מגובה על ידי כמה טוב הכלכלה יכולה לייצר דברים ושירותים קונקרטיים שאנשים רוצים.

לדוגמה, ב -1971, דולר ארה"ב נלקח מהסטנדרט לזהב - הדולר כבר לא היה ניתן לפדיון בזהב, ומחיר הזהב לא נקבע עוד לסכום דולר. משמעות הדבר היתה, כי כעת ניתן ליצור יותר כסף מאשר נייר זהב כדי לגבות אותו; זה היה הבריאות של הכלכלה האמריקאית כי מגבה את הערך של הדולר. אם המשק יירד, שוויו של הדולר יירד הן ברמה המקומית והן באמצעות האינפלציה, ובעולם באמצעות שערי חליפין. למרבה המזל, הקריסה של כלכלת ארה"ב תפיל את העולם לעידן חשוך כלכלי, ולכן מדינות וגופים רבים אחרים פועלים ללא לאות כדי להבטיח שלא יקרה לעולם.

כיום, את ערך הכסף (לא רק את הדולר, אבל רוב המטבעות) הוא החליט אך ורק על ידי כוח הקנייה שלה, כפי שנקבע על ידי האינפלציה. לכן פשוט להדפיס כסף חדש לא תיצור עושר למדינה. הכסף נוצר על ידי סוג של אינטראקציה מתמדת בין דברים קונקרטיים, התשוקה הבלתי מוחשית שלהם, לבין האמונה המופשטת שלנו במה שיש לו ערך. כסף הוא בעל ערך כי אנחנו רוצים את זה, אבל אנחנו רוצים את זה רק כי זה יכול לקבל לנו מוצר או שירות הרצוי.

איך כסף נמדד?

אבל בדיוק כמה כסף נמצא שם ומה צורות זה לוקח? כלכלנים ומשקיעים לשאול שאלה זו כל יום כדי לראות אם יש אינפלציה או דפלציה. כדי להפוך את הכסף לזיהוי יותר למטרות מדידה, הם הפרידו אותו לשלוש קטגוריות:

M1 - קטגוריה זו של כסף כוללת את כל הערכים הפיזיים של מטבעות ומטבע; פיקדונות העו"ש, שהם חשבונות עו"ש וחשבונות NOW; ואת המחאות נוסעים.קטגוריה זו של כסף היא הצרה ביותר מבין השלושה; זה בעצם הכסף המשמש לקנות דברים ולבצע תשלומים (עיין בסעיף "כסף פעיל", להלן).

• M2 - עם קריטריונים רחבים יותר, קטגוריה זו מוסיפה את כל הכסף שנמצא ב- M1 לכל הפיקדונות הקשורים לזמן, הפקדות חשבונות החיסכון, וכספי כספים לא מוסדיים. קטגוריה זו מייצגת כסף שניתן להעביר בקלות במזומן.
• M3 - המעמד הרחב ביותר של כסף, M3 משלב את כל הכסף שנמצא בהגדרת M2 ומוסיף לו את כל הפיקדונות לזמן ארוך, קרנות בשוק המוסדי, הסכמי רכש לטווח קצר, יחד עם נכסים נזילים גדולים אחרים.
• על ידי הוספת שלוש קטגוריות אלה יחד, אנו מגיעים לאספקה ​​של מדינה, או את הסכום הכולל של כסף בתוך כלכלה.

כסף פעיל

הקטגוריה M1 כוללת את מה שמכונה כסף פעיל - כלומר, הערך הכולל של מטבעות ומטבעות נייר במחזור בקרב הציבור. כמות הכסף הפעיל משתנה תנודתית, חודשית, שבועית ויומית. בארצות הברית, הפדרל ריזרב הבנקים להפיץ מטבע חדש עבור משרד האוצר של ארה"ב. הבנקים להלוות כסף ללקוחות אשר הופך מסווגים כפעילות פעילה פעם הוא פעיל מופץ.

הביקוש המשתנה לכסף מזומן לסך הכל פעיל. לדוגמה, אנשים בדרך כלל במזומן paychecks או לסגת כספומטים במהלך סוף השבוע, ולכן יש יותר פעיל במזומן ביום שני מאשר ביום שישי. הביקוש הציבורי לירידות במזומן לפעמים, לאחר עונת החגים בדצמבר, למשל.

בשל הביקוש הגבוה מחו"ל, הרוב המכריע של מזומנים U. S. הוא למעשה מחוץ לארה"ב.

כיצד נוצר כסף

עכשיו, כשמדובר מדוע וכיצד הכסף, ייצוג של ערך נתפס, נוצר במשק, עלינו לגעת כיצד הבנק המרכזי של המדינה (זה הפדרל ריזרב ב ארה"ב) יכול להשפיע על מניפולציה אספקת הכסף שלה.

בואו נסתכל על דוגמה פשוטה של ​​איך זה נעשה. אם הוא רוצה להגדיל את כמות הכסף במחזור, הבנק המרכזי יכול, כמובן, פשוט להדפיס את זה, אבל את החשבונות הפיזיים הם רק חלק קטן של אספקת הכסף.

דרך נוספת לבנק המרכזי להגדיל את כמות הכסף היא לקנות ניירות ערך ממשלתיים קבועים בשוק. כאשר הבנק המרכזי קונה ניירות ערך ממשלתיים אלה, הוא מכניס כסף לשוק, וביעילות לידיו של הציבור. איך בנק מרכזי כמו הפדרל ריזרב לשלם על זה? מוזר ככל שזה נשמע, הם פשוט ליצור את הכסף מתוך אוויר דק ולהעביר אותו לאותם אנשים למכור את ניירות הערך! או, זה יכול להוריד את הריבית, המאפשר לבנקים להאריך הלוואות בעלות נמוכה או אשראי - תופעה הידועה בשם כסף זול - ועידוד עסקים ויחידים ללוות ולבלות.

כדי לצמצם את היצע הכסף, הבנק המרכזי עושה את ההיפך ומוכר ניירות ערך ממשלתיים. הכסף שבו הקונה משלם את הבנק המרכזי נלקח למעשה מהמחזור.זכור כי אנו generalizing בדוגמה זו כדי לשמור על דברים פשוטים. (למידע נוסף, עיין במדריך הפדראלי של הפדרל ריזרב).

זכור, כל עוד אנשים מאמינים במטבע, בנק מרכזי יכול להוציא ממנו יותר. אבל אם הפד ינפיק יותר מדי כסף, הערך יירד, כמו בכל דבר שיש לו היצע גבוה יותר מאשר הביקוש. אז למרות טכנית זה יכול ליצור כסף "מתוך אוויר", הבנק המרכזי לא יכול פשוט להדפיס כסף כפי שהוא רוצה.

ההיסטוריה של כסף אמריקאי

מטבע מלחמות

במאה ה -17, בריטניה הייתה נחושה לשמור על השליטה הן המושבות האמריקאיות ואת המשאבים הטבעיים הם שלטו. כדי לעשות זאת, הבריטים הגביל את כמות הכסף והופך אותו בלתי חוקי עבור המושבות לטבוע מטבעות משלהם. במקום זאת, מושבות נאלצו לסחור באמצעות שטרות של חילופי אנגלית כי ניתן רק לפדות עבור סחורות באנגלית. קולוניסטים שולמו על הסחורה שלהם עם אותם החשבונות, למעשה לחתוך אותם מן המסחר עם מדינות אחרות.

בתגובה, המושבות נסוגו חזרה לתוך מערכת חליפין באמצעות תחמושת, טבק, מסמרים, pelts וכל דבר אחר שיכול להיות נסחר. קולוניסטים אספו גם מה המטבעות הזרים שהם יכולים, הנפוץ ביותר להיות הכסף הגדול, כסף ספרדית. אלה נקראו פיסות של שמונה, כי כאשר היית צריך לעשות שינוי, שלפת את הסכין שלך וחבט אותו לתוך שמונה חתיכות. מכאן, יש לנו את הביטוי "שני סיביות", כלומר רבע דולר. (כדי לקרוא על התחלות של כסף, ראה

ההיסטוריה של כסף: מ חליפין כדי שטרות .) כסף מסצ 'וסטס

מסצ' וסטס היה המושבה הראשונה כדי להתגבר על המדינה האם. בשנת 1652 הטביעה המדינה מטבעות כסף משלה, ובהם עץ האורנים והשילינג של עץ האלון. היא עקפה את החוק הבריטי, כי רק המלך של האימפריה הבריטית יכול להנפיק מטבעות על ידי היכרויות כל המטבעות שלהם 1652, תקופה שבה לא היה מלך. בשנת 1690, מסצ'וסטס הוציא את הכסף הראשון נייר גם, קורא את זה חשבונות של אשראי. המתחים בין אמריקה ובריטניה המשיכו לעלות עד שפרצה מלחמת העצמאות ב -1775. מנהיגי הקולוניאליזם הכריזו על עצמאותם ויצרו מטבע חדש בשם "יבשות" כדי לממן את צידם במלחמה. לרוע המזל, כל ממשלה הדפיסה כסף רב ככל שנדרש, מבלי לתמוך בו בכל קנה מידה או בנכס, ולכן היבשות חוו אינפלציה מהירה והפכו לחסרות ערך. זה דחה את הממשלה האמריקאית משימוש בנייר כסף במשך כמעט מאה שנה.

בעקבות המהפכה

התוהו ובוהו ממלחמת המהפכה הותיר את המערכת המוניטרית של האומה החדשה בתאונה מלאה. רוב המטבעות של החדש שנוצר ארצות הברית של אמריקה היו חסרי תועלת. הבעיה לא נפתרה עד 13 שנים מאוחר יותר בשנת 1788, כאשר הקונגרס קיבל סמכויות חוקתיות מטבע כסף להסדיר את ערכו. הקונגרס הקים מערכת מוניטרית לאומית ויצר את הדולר כיחידה העיקרית של הכסף.היה גם תקן bimetallic, כלומר גם כסף וזהב יכול להיות מוערך ב, המשמש בעבר, דולר נייר. (עבור קריאה בנושא, ראה

תקן הזהב חזר

.) זה לקח 50 שנים כדי לקבל את כל המטבעות הזרים ומטבעות המדינה המתחרה מחוץ למחזור. שטרי הכסף היו במחזור כל הזמן, אבל בגלל הבנקים הוציא יותר הערות ממה שהיה להם מטבע כדי לכסות, אלה בדרך כלל נסחרת נסחרת פחות ערך נקוב. בסופו של דבר U. S היה מוכן לנסות את הניסוי כסף הנייר שוב. בשנות ה -60 של המאה ה -19, ממשלת ארה"ב יצרה יותר מ -400 מיליון דולר במכרז חוקי למימון מאבקו נגד הקונפדרציה במלחמת האזרחים. אלה נקראו Greenbacks פשוט בגלל הגב שלהם היו מודפסים בירוק. הממשלה תמכה במטבע זה ואמרה כי ניתן להשתמש בו כדי להחזיר חובות ציבוריים ופרטיים. עם זאת, הערך השתנה בהתאם להצלחתו או כישלונו של הצפון בשלבים מסוימים במלחמה. דולר הקונפדרציה, שהונפקו גם על ידי המדינות הפורשות במהלך שנות השישים של המאה התשע-עשרה, עקב אחרי גורל הקונפדרציה, ולא היה לו ערך עד סוף המלחמה.

בעקבות מלחמת האזרחים

בחודש פברואר 1863, הקונגרס האמריקאי העביר את חוק הבנק הלאומי. פעולה זו הקימה מערכת מוניטרית לפיה הבנקים הלאומיים הנפיקו שטרות המגובים על ידי אג"ח ממשלתיות של ארה"ב. U. S. האוצר אז עבד כדי לקבל שטרות הבנק המדינה מחוץ למחזור, כך שטרות הבנק הלאומי יהפוך למטבע היחיד.

במהלך תקופה זו של בנייה מחדש, היה הרבה ויכוח על תקן bimetallic. חלקם היו רק באמצעות כסף כדי לגבות את הדולר, אחרים היו זהב. המצב נפתר בשנת 1900, כאשר חוק גולד סטנדרטי עבר, מה שגרם זהב גיבוי היחיד עבור הדולר. משמעות הדבר היא, בתיאוריה, אתה יכול לקחת את הכסף נייר ולהחליף אותו עבור הערך המקביל בזהב. בשנת 1913, הפדרל ריזרב נוצר וקיבל את הכוח כדי לנווט את הכלכלה על ידי שליטה על הכסף ועל שיעורי הריבית על הלוואות.

השורה התחתונה

כסף השתנה הרבה מאז ימי פגזים ועורות, אבל הפונקציה העיקרית שלה לא השתנה כלל. לא משנה מה הטופס זה לוקח, כסף מציע לנו בינוני החליפין של סחורות ושירותים ומאפשר לכלכלה לגדול כמו עסקאות ניתן להשלים במהירויות גבוהות יותר.