בעת פיתוח תיק השקעות מוצק עבור לקוח בודד, היועץ הפיננסי חייב לקחת בחשבון גורמים מרכזיים המסייעים לעצב את אסטרטגיית ההשקעה המתאימה ביותר. בסופו של דבר, החשש העיקרי הוא השגת היעדים הפיננסיים של הלקוח, ושיקולים מרכזיים הם נכונותו של הלקוח ויכולתו לקחת סיכונים על מנת להשיג מטרות אלו. ישנם היבטים בסיסיים הדוקים אינטימי אלה חששות, אשר כל יועץ פיננסי חייב לבחון לפני בניית תיק קול.

-> ->

סובלנות הסיכון לעומת קיבולת הסיכון

סובלנות הסיכון מבולבלת לעיתים קרובות עם יכולת הסיכון, אך המציאות היא כי בעוד השניים דומים וקשורים, שני המושגים שונים למדי זה מזה. אולי הדרך הפשוטה ביותר להבין את השניים היא להתייחס אליהם כאל צדדים מנוגדים של אותו מטבע.

כאשר יועץ פיננסי עוסק בסובלנות הסיכון של הלקוח, היועץ קובע את היכולת הנפשית והרגשית של הלקוח לטפל בסיכון. ביסודו של דבר, היבט זה של ניהול סיכונים הוא הבנה וכבוד לרמת ההשקעה או הסיכון הפיננסי שהלקוח מרגיש נוח, או מידת אי הוודאות שהלקוח יכול לעמוד בה מבלי לאבד את השינה. בדרך כלל, רמת הסיכון שלדעת הלקוח מקובלת תשתנה בהתאם לגילו, ליציבותו הפיננסית ולאבטחה שלו, ואת יעדי ההשקעה שהלקוח רוצה או צריך להשיג. יועצים משתמשים לפעמים בשאלונים או בסקרים כדי להבין טוב יותר את מידת הגישה של השקעה מסוכנת.

הצד ההפוך של המטבע הוא יכולת הסיכון, וזה יותר של המשחק מספרים כספיים. על היועץ הפיננסי לעיין בתיק הלקוח, תוך התחשבות במדדים הפיננסיים המצביעים על הרמה שבה השורה התחתונה של הלקוח יכולה לעמוד בסיכון במקרה של הפסדים פוטנציאליים, ולהשוות זאת עם הסיכונים הפוטנציאליים של הסיכון במונחים של רווחי הון אפשריים . יכולת הסיכון מוגבלת על ידי מספר היבטים וכוללת את הצורך הפוטנציאלי של הלקוח לנזילות, או גישה מהירה לכסף, יחד עם המהירות שבה הלקוח צריך לעמוד ביעדים הפיננסיים שלו.

-> ->

סיכון נזילות

סיכון הנזילות הוא לעתים קרובות מקור חשוב לדאגה ללקוחות. היכולת למכור את הנכסים במהירות ולחסל אותם במזומן היא לא תמיד הכרח, אבל רוב המשקיעים עדיין מוצאים את זה מנחם לדעת שיש להם את היכולת לכסות עלויות פתאומיות או בלתי צפויות, כגון חירום רפואי. הסיכון טמון בסוגי ההשקעות של הלקוח. לדוגמה, יועץ פיננסי עשוי לייעץ השקעות הון פרטי עבור לקוחות אשר פחות מודאגים גישה מהירה במזומן, עם הסחר להיות פוטנציאל תשואות גבוהות באופן משמעותי.מאידך גיסא, לקוחות הנוגעים לנזילות ייהנו מהשקעות בקרנות סל (ETF) ומניות, שהן השקעות שניתן בקלות לחסל את שווי השוק ההוגן שלהן.

חששות מס למשקיעים

יועץ פיננסי חייב גם לקבוע כיצד לבנות חשבון השקעות של הלקוח כראוי, בהתבסס על כל חששות המס כי הלקוח עשוי להיות. זה מבוסס במידה רבה על אופק הזמן של הלקוח ואת מטרות ההשקעה.

לדוגמה, שקול כי הלקוח בונה חשבון השקעות כדי לחסוך לפרישה ורוצה לדחות את תשלומי המס על השקעותיו של הלקוח עד למועד פרישתו של הלקוח. רוב הלקוחות מעדיפים לדחות מסים עד פרישה כי הם בדרך כלל נופלים לתוך מס נמוך משמעותית בסוגריים אז, בשל הכנסה פחותה בהרבה להיות הרוויח יותר מאשר במקרה במהלך חייהם הפעילים החיים. עבור לקוח במצב זה, מהלך הפעולה הטוב ביותר שיועץ פיננסי יכול לבצע הוא להגדיר השקעות באמצעות רכב, כגון חשבון Roth IRA, אשר בדרך כלל מאפשר משיכות שאינן פטורות ממס וללא עונש לאחר שהלקוח מגיע גיל 59 1/2. עם זאת, עבור לקוחות הצופים לבצע משיכות תכופות של השקעות הון לפני הפרישה, אין תועלת לבצע השקעות באמצעות סוג מס נדחה של חשבון ההשקעה.