האסטרטגיה של אופציית Call מקורה מאפשרת למשקיעים להרוויח מיציבותו של הסקטור הבנקאי ולרקורד שלו לצמיחה איטית. אסטרטגיה זו פועלת בצורה הטובה ביותר עם מגזר שאינו מתנודד בפראות ואינו רגיש במיוחד לגחמות השוק. המגזר הבנקאי, המיוצג על ידי ביתא של 0. 53, המציין התנודתיות שלה הוא רק חצי מזה של השוק הרחב, מציע את אחת ההזדמנויות החזקות ביותר רווח באמצעות העסקת אסטרטגיית שיחה מכוסה.
מלבד המשבר הפיננסי של 2007-2008, שבמהלכו סבלו הבנקים האמריקנים מהפך חסר תקדים, שכלל את נפילת ענקית התעשייה להמן ברדרס, מגזר הבנקאות מאופיין ביציבות ותנודתיות נמוכה ברוב של ההיסטוריה שלה. מי שמשקיעים הרבה בענף לא נהנים מהתשואות האגרסיביות שמספקת תעשיות מתנודדות כמו סטארט-אפים טכנולוגיים. למעט חריגים כגון המשבר 2007-2008 הנ"ל, הם מבודדים גם מן הסיכון גבוה אנדמית למגזרים הצמיחה.בעוד היציבות במגזר הבנקאי וצמיחה איטית מציעים למשקיעים דרך להתעשר לאט עם סיכונים מינימליים, המשקיעים ערמומי להעסיק אסטרטגיות להשתמש באותה יציבות כדי לייצר תשואות מיידיות יותר. אסטרטגיית השיחה המכוסה כרוכה במכירת אופציית רכש על ניירות ערך שגם למשקיע יש. אפשרות השיחה מקנה לרוכש את האופציה אך אינה מחייבת אותו לרכוש מניות במחיר מימוש קבוע מראש במועד עתידי. עמיתו, אופציית הרכש, מעניק לקונה אפשרות למכור באותם תנאים.
להלן האופן שבו פועלת השיחה המבוזרת מסוף המוכר. נניח שמשקיע מחזיק 500 מניות של מניות הבנק XYZ, אשר כרגע לסחור עבור $ 100 כל אחד. הוא מוכר אופציית רכש של 100 מניות עם מחיר מימוש של 100 דולר ותאריך תפוגה בחודש בעתיד; הרוכש שלו משלם פרמיה על האופציה.
מכאן, שלושה דברים יכולים לקרות. מחיר המניה יכול לעלות, ובמקרה זה הרוכש מבצע את השיחה, ומאפשר לו לרכוש 100 מניות מהמוכר ב -100 דולר כל אחת, למרות שערך השוק גבוה יותר. למרבה המזל, המוכר הוא מכוסה; הוא כבר הבעלים של המניות, כך שהוא לא צריך לקנות אותם מכיס למכור במחירי הפסד.מחיר המניה יכול גם לרדת. בתרחיש זה, הקונה מאפשר את האפשרות עכשיו חסר ערך לפוג, ואת המוכר שומר את הפרמיה כמו רווח. ירידה במחיר לא כל חיובית עבור המוכר, אם כי; המניות שבבעלותו שוות פחות.
אז יש את התרחיש הטוב ביותר למוכר: תנועה שטוחה. המחיר לא זז הרבה בכלל אז זה עושה קצת הגיוני עבור הקונה לבצע את האפשרות.הוא נותן לו לפוג, ואת המוכר מרוויח על הפרמיה. אפילו טוב יותר, שכן אין ירידה במחיר, ההשקעות של המוכר עצמו בביטחון לא ירידה בערך.