שירותי השקעות המוצעים למשקיעים בודדים מגיעים במספר עצום של אפשרויות אריזה ואספקה. בתי התיווך של דיסקונט, בתי התיווך בשירות מלא, חברות קרנות נאמנות, חברות קרנות נאמנות, בנקים, חברות ביטוח, חברות לניהול כספים פרטיים ויועצים מבוססי שכר, מנסים לשכנע את המשקיעים שהם האלטרנטיבה הזמינה הטובה ביותר. עם זאת, למרות האריזות השונות שלהם, כל אחד מהם מספק את כל אותם שלושה מרכיבים עיקריים או חלקם - ייעוץ ניהול תיקים ניהול .

-> ->

עצה היא תהליך של הגדרת ויישום אסטרטגיית השקעה מתאימה בהתחשב במטרות של משקיעים ואילוצים מסוימים. ניהול תיקי השקעות הוא תהליך של בנייה ותחזוקה של תיק השקעות, אשר מתאים בצורה נכונה לאסטרטגיה שמגדיר רכיב הייעוץ. המינהל הוא כל פונקציות המסחר, הסליקה והדיווח הנדרשים כדי לבצע ביעילות את תהליך ניהול התיק.

-> ->

מאמר זה יבחן מקרוב את רכיבי המשנה בכל אחד משלושת רכיבי הערך הרחב ויראה לך כיצד להשתמש בהם כדי לנתח אילו חלקים של תהליך הניהול הפיננסי שווים לשלם, ואילו ייתכן שתרצה לקחת על עצמך.

מינהל מתוך שלושת הרכיבים, הממשל הוא זה שאתה תהיה לפחות מסוגל לעשות בעצמך. כל ברוקר / סוחר רשום יש גישה להון רבים, הכנסה קבועה וסחורות סחורות שבאמצעותם הם יכולים לקנות ולמכור. עבור שורה של סיבות, אתה לא יכול ללכת ישירות לשווקים אלה בעצמך. ככזה, זהו תת רכיב שאתה יש למיקור חוץ ולשלם עבור בצורה של עמלה כלשהי או עמלה. למרבה המזל, עם brokerages הנחה באינטרנט, העלויות הכרוכות במסחר הן מינימליות. בנוסף, עלויות אלה מכסות הסדרים מסחריים, אישורים והצהרות לקוח אחרות, אשר כל אחת מהן עומדת בתקנות המנדטוריות. ישנם שירותים מנהליים אחרים, עם זאת, כי הם לא מסופקים באופן אוטומטי על ידי חברת התיווך שלך.

בעוד הדיווח בסוף השנה לצורכי מס נדרש, לא כל חברות ברוקרים לעקוב אחר בסיס העלות בשבילך. זה משהו שאתה יכול לעשות בעצמך עם גיליון אלקטרוני או אפילו פנקס, אבל בהתאם למספר החזקות יש לך את זה יכול להיות זמן אינטנסיבי. בבחירת חברת תיווך, לנסות למצוא אחד שמחזיק מעקב מדויק של בסיס העלות שלך. זה יחסוך לך זמן כאשר אתה מכין את החזרי מס מדי שנה. (לקבלת מידע נוסף, קרא את כיצד אוכל להבין את בסיס העלות שלי על השקעה במניות? )

פונקציית ניהול חשובה נוספת שאתה יכול לטפל בעצמך היא דיווח ביצועים.דיווח מדויק באמת, עם זאת, יהיה כמעט בלתי אפשרי ללא תוכנה מתוחכמת למדי אשר עוקבת אחר כל תזרימי מזומנים והוא מסוגל לחשב את הזמן הכולל משוקלל שיעור התשואה. אם חברת התיווך שלך יכולה לעשות זאת עבורך ללא תשלום נוסף, אתה מקבל עלייה משמעותית בשווי.

ניהול תיקי השקעות רוב המשקיעים, ולצערי רוב יועצי ההשקעות, יש מעט הדרכה או ידע לגבי ניתוח אבטחה וניהול תיקים. בדרך כלל, תיקי המשקיע בנויים באופן hodge-podge לאורך זמן. ניירות הערך נבחרים ללא תועלת בניתוח מעמיק וללא התייחסות ראויה לאופן שבו הם קשורים זה לזה. אחזקות מופצים לעתים קרובות על חשבונות רבים המוחזקים במקומות שונים ולכן יש דרך קלה לקבוע כיצד תיק ההשקעות הכולל הוא ביצוע.

ניתוח אבטחה נאות נדרש כדי לזהות השקעות מתאימות ומושכות. רמת המומחיות הנדרשת משתנה בין סוגי ההשקעה. ניתוח מניות יכול להיות פשוט למדי, אבל רבים הכנסה קבועה השקעות לשלב מגוון של גורמים שיש לשקול בזהירות. נגזרים, אופציות, חוזים עתידיים וסחורות מורכבים אף יותר. ללא הכשרה מקיפה, אתה עלול למצוא את זה מאוד קשה כדי לקבוע את השווי ההוגן של אפשרויות אבטחה מגוונות רבים זמינים. בנוסף לדרישות בחירת האבטחה, עליך להבין כיצד ניירות ערך אלה פועלים בקונצרט כדי ליצור תיק יעיל ויעיל. לכל הפחות, תצטרך להבין כמה עקרונות הליבה של תורת התיק המודרני (MPT).

למרבה הצער, רוב יועצי ההשקעות הקמעונאיות יש הכשרה מועטה בבחירת האבטחה וניהול תיק הכולל. דרישות הרישוי הבסיסיות רחוקות מעומק. הכינויים "מקצועי" שונים בשפע, אבל רבים הם ראשוניים במקרה הטוב. הייעוד המקצועי החשוב ביותר לניהול תיקי השקעות הוא אנליסט פיננסי מוסמך (CFA). ה- CFA הוא כמעט דרישה אם רוצים להיות אנליסט אבטחה או מנהל תיקים בוול סטריט. זוהי תוכנית הכשרה אינטנסיבית ומקיפה שלוקח שלוש שנים לפחות. יועצי השקעות קמעונאי מעטים מחזיקים CFA ומשקיעים בודדים אפילו אין גישה לתוכנית. (לקבלת מידע נוסף, קרא את מרק אלפבית של הסמכות פיננסיות )

אתה יכול ליצור ולנהל תיק השקעות יעיל ללא ייעוד CFA משלך או CFA מתנהג כיועץ שלך, אבל זה עשוי להיות מאתגר יותר ממה שאתה חושב. אתה יכול למצוא כי אתה מרוויח יותר ממה שאתה מפסיד על ידי מיקור חוץ זה מרכיב ערך מסוים. (לקבלת מידע נוסף, ראה נהל את ההשקעות שלי האם אתה צוחק?

ייעוץ

היועץ שלך השקעות יכול להיות הקלה ביותר של שלושת מרכיבי הערך לעשות את עצמך. עם זאת, יש לטפל במגוון של גורמים המשתנים ללא הרף, אך גם מסים, צרכי ביטוח, צרכי נזילות וצרכים או אילוצים מיוחדים אחרים. משאבים עבור ייעוץ פיננסי בשפע. שפע של ספרים, מגזינים, אתרי אינטרנט, בלוגים, וארגונים לנטוש טונות של מידע בעל ערך כמעט בכל היבט של תכנון פיננסי. עם הזמן והמאמץ, אין סיבה להאמין כי משקיעים אינטליגנטי סביר לא יכול לשמש כראוי כיועצים ההשקעות שלהם. השיקול העיקרי צריך אפוא להיות הרצון לעשות כן. חוקים ותקנות הם כל הזמן שטף. להישאר מעודכן של שינויים אלה ולהתאים את התוכנית בהתאם יכול להיות זמן רב. אם יש לך זמן ותשוקה זה יכול להיעשות, אבל אתה עשוי לגלות כי אתה מעדיף קצת עזרה. (לקבלת מידע נוסף, ראה חייטות תוכנית ההשקעות שלך

.)

אם אתה מחליט אתה רוצה את עזרתו של יועץ מקצועי, שיקול המפתח שלך צריך להיות ערך, שכן התמחור עבור שירות זה דומה למדי. שוב, דרישות רשיון ניירות ערך מתמקדות בחלופות השקעה. תכנון פיננסי מקיף אינו מכוסה. דע את המגבלות שלך, למקסם את הערך שלך

כאשר לוקחים חלק בתהליך ההשקעה עצמך, עליך לדעת את המגבלות שלך. להיות משקיע עשה זאת בעצמך כרוך הרבה יותר מאשר בחירת מניות או בחירת קרן נאמנות. בצע הערכה כנה של היכולות שלך, זמן זמין ורמת התשוקה. אם תבחר מיקור חוץ חלק או את כל הרכיבים או תת רכיבים, ודא כי אתה למקסם את הערך שלך. בחר יועצים שהפגינו מחויבות ללמידה ולמצוינות. בחר מנהלי תיקים עם הכשרה מתאימה ואישורים. השתמש בחברות ברוקרים שמספקות מגוון רחב של שירותים מקיפים. אם אתה מבין את העקרונות הבסיסיים האלה, אין סיבה שלא תצליח, בין אם אתה עושה את כל זה בעצמך, חלק זה בעצמך, או אף אחד זה בעצמך.