רוב המשקיעים מכירים את השוק הנזיל, שבו מניות וקרנות נאמנות נסחרות בפומבי וכמעט לכולם יש את אותו מידע. מעטים האנשים מכירים הזדמנויות השקעה בשוק נזיל, שבו עסקאות לקרות לאט יותר כסף קשור במשך תקופות זמן ארוכות. עם המידע הנכון, עם זאת, המשקיעים יכולים למנף את השוק נזילים כדי להגדיל את התשואות לטווח ארוך וליצור תיק יציב יותר, מגוונת.

-> ->

מדידת נזילות

פשוט נאמר, נזילות פיננסית היא מדד של כמה מהר משהו יכול להיות נסחר והפך במזומן. בעל המניות, למשל, יכול בקלות להתקשר ברוקר או להשתמש בפלטפורמה מקוונת לסחור במלאי תמורת כסף; עסקאות נוזלי מאוד יכול להתרחש בתוך שניות. הבעלים של בית בדרך כלל לוקח חודשים כדי ליצור קשר עם המתווך, לרשום את הנכס, משא ומתן עם הקונים, לקבל אישור של הבנק ולבסוף לקבל כסף עבור הבית; הבתים הם השקעה נזילה מאוד.

- כמעט כל משקיע מעדיף נזילות ומשלם פרמיה עבורו (או, לעומת זאת, דורש הנחה להניח משהו נזיל). אנשים מעדיפים משהו מיידי וידוע - מזומן ביד - אל הסיכוי הלא בטוח של מזומנים עתידיים.

השקעות נזילות

למרות שהם לא חולקים את אותו סוג של בולטות בעיתונות הפיננסית, אין מחסור של נכסים נזילים. כמובן, הגדרת "נזילים" היא מסובכת, כי זה מונח יחסי. אג"ח קונצרניות אינן נזילות בהשוואה למניות, למשל. למטרות אלה, לשקול "נזילים" כלומר סוג הנכס כי נסחרת לעתים רחוקות יש מחזור נמוך.

דוגמאות קלאסיות של השקעות נזילות הן נדל"ן (מגורים או סינדיקציה), מתכות יקרות ואמנות. עם זאת, ישנם גם נגזרים של קרנות קלאסיות הנחשבות נזילות. אלה כוללים קרנות להשקעה בנדל"ן (REIT), רכישות ממונפות, קרנות הון סיכון או קרנות גידור בעלות תקופות חסימה (כלומר, המשקיעים חותמים על זכותם לסגת ולחסל לתקופה מסוימת). הון פרטי או קרנות הון סיכון לעיתים קרובות לא משלמים במשך 5 או 10 שנים.

נכסים אלה נוטים לסחור בעסקאות בשוק הפרטי, גם, כלומר המשקיעים צריכים להתמודד עם כללים שונים ותקנות. כולם סוחרים בשווקים משניים ונוטים לקבל פחות משתתפים בשווקים אלו, מה שאומר שמכרזים ומכרזים נוטים להתרחב.

היתרונות של נזילות

השקעות נזילות נוטים להציע תשואה פוטנציאלית יותר עבור הכסף שלך. נכסים נזילים חייבים להתחרות בנכסים נזילים לדולרים להשקעה, ותמורה גבוהה יותר היא הפרמיה הנדרשת כדי לאזן את הגמישות של אופציות נזילות.

השקעות נזילות נוטות להיות - אבל לא תמיד - מוחשי וממשי. אתה יכול לגעת פיזית בר זהב או בית להשכרה, אשר מספק הן ערך פונקציונלי רגשית. נכסים כאלה נוטים להיות גמישים יותר כנגד כוחות האינפלציה.

השקעות כגון נדל"ן זהב נוטים להיות אפס או מתאם שלילי עם נכסי השקעה המסחריים המסורתיים. אם המניות קרנות נאמנות המאבק, המשקיעים עם חלופות בתיקים שלהם יכול להיות מסוגל להסתמך עליהם כמו גידור.

משקיעים מסוימים עשויים גם ליהנות מחוסר נזילות אם זה מאלץ אותם להיות ממושמע יותר עם המחזות ארוכי טווח שלהם. לדוגמה, הבעלים של בית או משקיע פרטי קרן הון הוא פחות סביר לחתוך הפיתיון ולצאת לשוק במהלך ההאטה.

מתי להציג נזילות

רוב המשקיעים כבר להשתתף בצורה של נזילות. כל בעלי הנכס יש רגל בשוק נזיל, אבל כך גם כל עובד אשר תורם IRA או 401 (k); תוכניות אלה לחייב 10% עונש על משיכות מוקדמות, ביעילות להסיר כל מיידי במזומן להמרה.

כל ההשקעות הלא נזילות מטילות עלויות על המשקיעים הנוגעות לגמישות טקטית ולאילוצים במזומן, ולכן הם אינם מתאימים להיות החלק הראשון או הגדול ביותר של תיק ארוך טווח מאוזן. עם זאת, הפרמיות המשולמות על נכסים נזילים בדרך כלל ניתן רק למקסם לאורך זמן, אז יש קצת לחץ להתחיל כאשר אתה צעיר יותר.

למעשה, מחקר של 2011 בנושא נזילות והשקעות מצא כי מניות נזילות פחות מביצועי מניות נזילות גבוהים יותר בכמעט 3% בשנה על פני תקופה של 40 שנה.

זה הגיוני להציג את נזילות כאשר יש לך אופק השקעה ארוך יחסית מספיק כסף נותר כדי להיות מסוגל להרשות לעצמי חלק במזומן במשך תקופה ארוכה של זמן. השוק הנזיל הוא גם מקור מצוין לנכסים בלתי מתואמים למגוון תיקי השקעות. אנשים בעלי ערך גבוה (HNWIs) יכולים להגיע בקלות רבה יותר להון הפרטי, לקניה ממונפת או לקרנות גידור, אך המשקיעים הלא-מוכרים עדיין יכולים למצוא הזדמנויות ולקצור את פרמיית הנזילות במגזרים כגון מימון קהל או נדל"ן.