הרשות לניירות ערך (SEC) מתייחסת ל"מניות פרוטה "כבטוחה שהונפקו על ידי חברה קטנה, אשר נסחרת במחיר הנמוך מ -5 דולר למניה, ואשר מצוטטת בדרך כלל מעל- מונה, למשל על OTC לוח מודעות או OTC קישור (המכונה בעבר "ורדים גיליונות"). פני מניות הם ספקולטיבי מאוד, ואת הסיכויים לאבד את כל ההשקעה במניות פרוטה הם הרבה יותר מאשר להכות את הבית לרוץ raking ב רווחים עצומים. עם זאת, מיליוני אנשים עדיין לסחור במניות פרוטה על בסיס יומי. הנה 10 סוגים של המשקיעים מניות פרוטה, אם הם נמצאים בצד הארוך, בצד קצר או שניהם.

-> ->

1. סוחרים מנוסים מניות פרוטה : רבים אשר לשגשג בעולם המטורף של המסחר לעשות זאת על ידי גילוף נישה במגזר מסוים או הנכס. מניות פני הם אחד נישה כזו, אם כי מספר הסוחרים לסחור במניות אלה הוא חלק קטן של אלה לסחור ניירות ערך הוקמה מניות שבב כחול. סוחרים מנוסים מניות פרוטה לא נרתעים על ידי הנזילות המוגבלת של המגזר, רחב שלה לשאול לשאול ומרווחים תמחור מתמיד שלה התמחור בשוק. עבור שחקנים אלה, נותר מעט להפתיע אותם, אפילו בשוק תנודתי כזה כמו מניות פרוטה. הם יכולים להיות סוחרי יום או סוחרים סווינג (לפרטים נוספים, לקרוא: Pros & חסרונות של יום המסחר לעומת המסחר סווינג) והם ייקחו הן עמדות קצרות וארוכות.
2. חברות מבפנים : כאשר מבפנים חברות כגון ניהול העליון לקנות המניות של המניה של החברה שלהם, זה בדרך כלל נלקח כסימן של אמון לקוחות פוטנציאליים של החברה. לעומת זאת, כאשר משקיעים אלה משליכים מניות, זה לעתים קרובות אינדיקציה כי החברה מתדרדרת וכי מחיר המניה שלה עשוי לקרוס. זה כלל אצבע לא ממש חל על מניות פרוטה, עם זאת, כמו פעילות פנימי בדרך כלל הולך בכיוון אחד: כמות המכירה בדרך כלל גמדים קניית שיעורי (בין השאר בגלל החברה עשויה להתקרב פשיטת רגל). מקורבים אלה לעתים קרובות לעזור לתזמר מניפולציות בשוק המניות פרוטה, לאחר סוחרים באופן מלאכותי להגביר את עוצמת הקול במלאי מסוים או קבוצה של מניות באמצעות פעולות כגון "משאבת ו dump" מזימות (עבור יותר, קרא: איך משאבת ו Dump הונאת עבודה ).
3. קרנות גידור : בעוד מוסדות פיננסיים רבים אסורים המסחר במניות פרוטה, קרנות גידור מוסדר רופף אין הגבלות כאלה. עם זאת, רוב קרנות הגידור לא יחליפו מניות פרוטות בצד הארוך: הן מעדיפות למכור מניות קצרות שנראות כאילו הגיעו לשיא לאחר קידומן. פני מניות, למרות שהם לעתים קרובות אכן סחר תמורת פרוטות בלבד, עדיין יכול להיות מסוכן מאוד קצר בגלל הסיכון של לחיצה קצרה. אז בעוד תגמול הסיכון גמול על קיצור מלאי פרוטה מוטה מדי (i.ה. , המציעה תגמול מוגבל אם האסטרטגיה הקצרה פועלת ללא הגבלת סיכונים, אם לא) כדי להיות שווה למשקיע ממוצע, האסטרטגיה עשויה לפתות קרן גידור בכיס עמוק.
4. מוכרים קצרים : סוחרים Astute יודע שיש יותר להיעשות על ידי מכירת מניות פרוטה קצר יותר מאשר קונה והחזקתם. שלא כמו קרנות גידור, עם זאת, סוחרים אלה עשויים חסר את ההון הדרוש כדי לעמוד לסחוט קצר מדי פעם. אז הם צריכים להסתמך על הרשתות ולמנף את הניסיון שלהם ואת המודיעין בשוק כדי לזהות מטרות קצרות מתאים שמניותיהם יירד במהירות מרמות הנוכחיות. אלה סוחרים מוכרים קצר צפויים להיות "contrarian" ו קצר למכור מלאי זה עולה בשל פעילות קידום מכירות כבד. במקום זאת, הם עשויים לערום על עמדות קצרות פעם המניה מתחילה לשקוע, בתקווה להחיש את מותו.
5. ידיעון כותבים : כמה כותבי ידיעון השקעות (ראה הונאות השקעה: ידיעונים) יפיק דוחות זוהר על פני מניות מסוימות, אשר היזמים לתגמל אותם במזומן נתח של המניה המדוברת. בעוד תשלום המניות שלהם עשוי להיות escrowed עבור מספר מסוים של שבועות או חודשים כדי למנוע סופרים ידיעון מ השלכת אותו מיד, הם עשויים "למכור לתוך כוח" לאחר תקופת נעילת שלהם פג.
6. חברות קשרי משקיעים חברות קשרי משקיעים לעיתים קרובות מספקות שירותים לחברות מניות פרוטות, כגון סידור פגישות לניהול עם משקיעים ואנליסטים, התאמת מצגות חברות והפצת הודעות לעיתונות. בתמורה, הם מתוגמלים לעתים קרובות במזומן ובמניות של מניות החברה. לא מפתיע, חברות אלה צפויים להיות מוכרים של מניות פרוטה ולא קונים.
7. יצרני שוק : עושה שוק הוא ברוקר, סוחר אשר מאפשר המסחר אבטחה ספציפית על ידי הצגת ההצעה ולשאול ציטוטים עבור מספר מניות. עושי שוק המנסים לספק נזילות לשוק המניות פרוטה באופן טבעי להיות תורמים משמעותיים נפח המסחר. עם קבלת הזמנת רכש מסוחר, עושה השוק יכול למכור מניות ממלאי שלו או לקנות אותם מהשוק למכירה קדימה למשקיע. לעומת זאת, על פי צו מכירה, עושה השוק יכול לספוג את המלאי למלאי או להשליך אותם מיד לשוק.
8. ספקולנטים : ספקולציות היא נשמת אפה של שוק המניות פרוטה. אבל לפני כל המכירה העיקריים יכולים להתחיל, הרבה קונה צריך להתרחש כדי לנפח מחיר המניה פרוטה. וזה הרבה קונה זה מגיע ספקולנטים לטווח ארוך, כי הם בקיאים במשחק יש הרוויחו מן המניות מלאי פרוטה מוצלחת בעבר. השחקנים האלה ממשיכים להעלות השערות בתקווה לחזור על הצלחות קודמות, אבל בדרך כלל יש גבול: מי שייגרם הפסדים תלולים יפסיק לסחור במניות פרוטה אחרי זמן רב.
9. משקיעים רגילים : אפילו מנוסים "מסורתיים" המשקיעים נכנעים מדי פעם לפתות להרוויח כסף מהיר מן קצה חם לכאורה על מניות פרוטה.זה קר להיות חבר או מכר שמתיימר להיות על המסלול הפנימי עם היזמים של מלאי פרוטה, או המשקיע עשוי להיות משוכנע על ידי סופר ידיעון מיומן שיש לו מבנה מוצק צליל ההשקעה זווית. המשקיעים האלה עשויים להשתלט על שוק המניות פעם או פעמיים, אבל ברגע שהם מחזיקים כמה הפסדים, הם עשויים לקרוא לזה יום ולהיצמד למסחר מה שהם יודעים הכי טוב: שבבים כחולים וניירות ערך בכירים.
10. משקיעים לא מנוסים ולא משוכנעים : אז יש משקיעים ניאופיטים המאמינים שהם יכולים להכות אותו עשיר במניות פרוטה. הם מוקסמים על ידי הרעיון של קניית 10, 000 מניות של 10 סנט מלאי רק $ 1, 000 ו, פעם זה 10 סנט מניות להיטים רק 15 סנט, הם יצרו 50% מסודר החזר על ההשקעה שלהם . המציאות הקשה, עם זאת, היא כי מהלך תמחור כזה הוא נדיר למדי. גם אם היא מתרחשת, מכרזים רחבים של הצעות מחיר (ראה את היסודות של הצעת המחיר המבוקשת) ונזילות מסחר מוגבלת מונעת לעתים קרובות מהמשקיע לבצע מכירה מהירה כדי לסגור את תפקידו ולנעל רווחים.

-> ->

השורה התחתונה

הרבה אנשים לסחור במניות פרוטה מדי יום, אבל לזכור כי מספר המוכרים מניות פרוטה הגמדים של קונים, וכי רק מנוסים לשרוד לאורך זמן בענף. אם אתה עושה תשואה לפיתוי לנסות את המזל שלך במניות פרוטה, אתה צריך להתייחס ההשקעה שלך בתור סחר לטווח קצר מאוד ולא כמו כל סוג של אסטרטגיה לטווח ארוך.