ההשפעה של עלויות ההשקעה על התשואות של המשקיעים ועל היכולת של אלה חיסכון לפרישה כבר היטב כרוניקה בעיתונות הפיננסית. הפופולאריות של קרנות נאמנות במדד ותעודות סל (ETF) עלתה בשנים האחרונות. יש גם הבנה כי מנהלי קרנות פעיל לעתים קרובות יש קשה בעקביות לספק ביצועים מכות מדד.

בעולם היועץ הפיננסי, דחיסת דמי גם קורה כבר כמה שנים גם כן. הוסף את עליית robo-advvisor בשנים האחרונות וזה קשה יותר ויותר עבור יועצים פיננסיים רבים כדי להצדיק עמלות גבוהות. זה בהחלט כולל יועצים מבוססי תשלום מבוסס שכר אשר מרוויחים חלק או את כל הפיצויים שלהם ממכירת מוצרים פיננסיים או נגררים עמלות מקרנות נאמנות עם הוצאות גבוהות יותר בדרך כלל. הוא כולל גם יועצים פיננסיים בתשלום, אשר מבנה העמלות שלהם בדרך כלל הרבה יותר שקוף וברור. (לפרטים נוספים, ראה: מגמות מאתגרות יועצים פיננסיים .)

-> ->

הוצאות קרן נאמנות

על פי מחקר שנערך על ידי Morningstar Inc. בשנת 2015, ההוצאות של קרנות הנאמנות פוחתות עבור המשקיעים על ממוצע משוקלל של הנכסים, בעיקר על פי העדפותיהם. בשנת 2014 יחס ההוצאה הממוצעת המשוקללת למשקיעים בקרנות הנאמנות למחקר היה 0. 63%, ירידה קלה מ 0. 64% בשנת 2013. חמש שנים קודם לכן יחס ההוצאות הזה היה 0. 76%. תצפיות נוספות מהמחקר:

במהלך העשור הקודם, 95% מתזרימי הקרנות לקרנות נאמנות נכנסו לקרנות בחמישון התחתון של קרן היקום. קרנות מדד מנוהלות באופן פסיבי היו בין הנהנים הגדולים ביותר של מגמה זו.

• חברות בעלות תפריטים נמוכים של קרנות נאמנות, כמו ואנגארד, צוברות נתח שוק בשנים האחרונות. בחמש השנים האחרונות, 63% מהשיעורים של קרנות הנאמנות ושל תעודות הסל שנצפו במחקר הקטינו את ההוצאות. בסה"כ, 24% מקרנות אלו וקרנות ה - ETF חוו ירידה של 10% או יותר.
• כמו דוגמה נוספת של המגמה כלפי הן במחיר נמוך יותר ואת הכסף בוב וכתוצאה מכך נגרמה על פסיבית מנוהל קרנות הקרן, נתח השוק של ואנגארד גדל ב -4% 1 2009-2009, אחוז הרווח הגבוה ביותר של 10 החברות המובילות מדורגות לפי נתח השוק שלהם 2014. (לפרטים נוספים, ראה:
• צמצום דמי הניהול: כיצד יועצים יכולים להגן עליהם

.)

יועץ פיננסי עמלות עוד לפני עליית robo- יועץ, היתה מגמה כלפי דחיסה דמי עבור יועצים פיננסיים. עם ייעוץ השקעות יועצים robo בעיקר בטווח של 15 עד 35 נקודות בסיס, העלות של ייעוץ השקעות טהור של יועצים אנושיים בוודאי יהיה נחקר על ידי משקיעים רבים. עם זאת, הירידה באחוזים הממוצע של הנכסים פוזרו בשנת 2014 (השנה האחרונה זמין), על פי סקר של Pricemetrix.לאחר ירידה של 1. 14% בשנת 2011, ל -1.6% בשנת 2012, ל -0.9% בשנת 2013, הממוצע היה דמי בסיס מבוסס על 1. 02% בשנת 2014. בניגוד קרנות נאמנות ותעודות סל, אין בסיס נתונים סופי של דמי יועץ פיננסי. אמנם יש כמה סקרים בתעשייה מעולה מחקרים, אין מרכז מרכזי של סוג זה של מידע. כאשר לקוחות להיות יותר ידע מתוחכם, רבים הם ימשיכו לחפש הסדרים עם שכר נמוך יותר עבור ניהול הנכסים. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד יועצים פיננסיים יכולים להתאים לרובו יועצים

.)

ההשפעה הפוטנציאלית של רובו יועצים כמו הנכסים המנוהלים על ידי היועצים robo ממשיכים לגדול, ההשפעה בוודאי להיות מורגש על ידי יועצים פיננסיים מסורתיים לפחות במידה מסוימת. יותר מאשר יועצים רובו טהור, היועץ היברידי של ואנגארד נראה כמו משבש ביותר לדעתי. הם הצליחו במשיכת לקוחות בייבי בומר, שחלקם היו עשויים לעבוד עם יועץ פיננסי מסורתי. תמורת תשלום של 30 נקודות בסיס לקוחות יש גישה יועץ פיננסי חי שיכין תוכנית פיננסית ולהציע אסטרטגיה הקצאת הנכסים. ללקוחות יש גישה יועץ פיננסי זה על בסיס תקופתי בשילוב עם robo הטכנולוגיה המשמשת את השירות גם כן. חוקי נאמנות ממתינים

מחלקת העבודה הציעה מערכת חדשה של כללי נאמנות הקשורים ליועצים פיננסיים המספקים ייעוץ בחשבונות פרישה. אחד ההיבטים של הכללים המוצעים הוא גילוי של כל העמלות הנגבות ואת הסכום הכולל של עמלות אלה ללקוחות. הדבר יתרחש בחריגה המאפשרת המשך שימוש במוצרים שהוזמנו או ניגוד עניינים פוטנציאלי אחר הנקרא "פטור מחוזה פטור" או "BICE". זהו הסכם המוצע כי יהיה חתום על ידי כל לקוח מושפע יהיה מלא לחשוף כמה יועץ פיננסי תרוויח מן המוצרים המוצעים. (לפרטים נוספים, ראה:

מהי מדיניות נאמנות של משרד המשפטים מייעצת

.)

שקיפות מוגברת העלייה של היועצים robo ואת הגידול של לקוחות ויועצים פיננסיים עם נוכחות מקוונת היא צפוי להגדיל את השקיפות של דמי יועץ פיננסי. זה במיוחד כך בקרב צעירים Millennium ו Gen X לקוחות אשר משמשים יותר קניות עבור מוצרים ושירותים מקוונים. האינטרנט הגביר את השקיפות סביב עלויות וסוגים של ייעוץ פיננסי זמין. האם השקיפות של הכללים המוצעים נאמנות לעזור להפיל את העלות של ייעוץ פיננסי? קשה לומר. היית חושב כך, אבל בכנות אני לא בטוח שכל הלקוחות מבינים איך יועצים פיננסיים שלהם מפוצים גם אם הסביר להם. ענף השירותים הפיננסיים, ובייחוד היועצים המתוגמלים באמצעות עמלות, אינו מוסיף הרבה שקיפות לשיחה לגבי עלות הייעוץ. בנוסף, אני חושד כי גילוי זה יהיה כתוב במונחים שאינם אינטואיטיביים רבים של לקוחות לקרוא אותם.(לפרטים נוספים, ראה:

יועצים פיננסיים צריך לחפש את הקבוצה עכשיו

.)

שינוי של המשמר רבים מן היועצים הפיננסיים המסורתיים הנוכחי הם בשנות ה -50 וה -60 שלהם סביר להניח לפרוש או לצאת בדרך אחרת מהעסק לאורך זמן. ממה שראיתי, רבים מן היועצים הפיננסיים הצעירים יותר להיכנס לעסקים ומשרתים לקוחות צעירים נראה לעבוד בצורה שקופה יותר. אני חושד כי שקיפות זו, יחד עם עלייה של ייעוץ מקוון, ישמש להפחתת העלות של ייעוץ פיננסי לאורך זמן. או לפחות לקוחות יהיו הבנה טובה יותר של מה הם משלמים וכמה זה עולה. לקוחות הזקוקים לשירותי ניהול עושר מתוחכמים יותר עשויים לשלם תעריפים גבוהים יותר מלקוחות עם צרכים פשוטים ופשוטים מאוד, שאותם ניתן לספק על ידי רובו-יועץ. השורה התחתונה

המהלך לקראת מדד פסיבי תעודות סל וקרנות נאמנות שימש כדי להקטין את יחסי ההוצאות עבור משקיעים רבים. מגמה דומה כלפי עלויות נמוכות יותר עבור ייעוץ פיננסי התרחשה במידה מסוימת, אבל בניגוד לקרנות נאמנות אין מסד נתונים ציבורי מרכזי כמו Morningstar לעקוב אחר נתונים אלה. עם הזמן המשך העלייה של ייעוץ מקוון המגמות בשקוף יותר עמלות על ידי יועצים פיננסיים צעירים עשוי לעזור להעביר את המחט כלפי עלויות נמוכות יותר עבור ייעוץ. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד יועצים פיננסיים יכול ללכוד את $ 240B שווה של עמלות מגיע עד 2030

.)