10 ריטים הגדולים ביותר בארצות הברית כל העביר את הייסוף במניות במהלך השנה האחרונה, ותשעה העלאות דו-ספרתיים. בהתחשב בכך REITs לא נועדו לייסוף מניות - הם נועדו תשואה דיבידנד - זה אינדיקציה ברורה שמשהו הוא עם השוק הרחב. שוק הנע רק בכיוון אחד הוא לא בריא; זה מציין כי גורם חיצוני הוא תוצאות מוטה. במקרה זה, להאשים ממושך בריבית נמוכה שיעורי. (לפרטים נוספים, ראה טיפים מרכזיים להשקעה ב- REITs .)

-> ->

כאשר שיעורי להגדיל, שוק המניות יצטרכו לעמוד בפני עצמה, אשר יהיה קשה כי החזר חובות יהיה יקר יותר עבור חברות רבות אשר לווה כסף זול. זה מוביל מלאי פיחות על פני הלוח, אשר לאחר מכן מוביל הצריכה הפרטית מופחתת דפלציה.

כל זה משפיע REITs. בעוד כל REITs עשויים לקחת להיט, כמה יציג הזדמנויות קנייה מצוינת, במיוחד מאז אתה תהיה לאסוף דיבידנדים נדיב יחסית בינתיים. (לפרטים נוספים, קרא: מגורים, בריאות משרד REITS .)

מתוך 10 REITs המפורטים להלן, אני שורי על 5 ו דובי על אחרים במהלך 1-3 השנים הבאות. אבל קודם, לדעת את זה: בשל התנאים הכלכליים הנוכחיים, היום הוא לא זמן אידיאלי להשקיע בכל אלה REITs. זה סביר - אם כי לא מובטחת, כי תראה נקודות כניסה הרבה יותר טוב עד סוף השנה. (לפרטים נוספים, קרא: Top 10 REITs עבור 2015 .)

כל המספרים מתחת ל -13 באפריל, 2015.

->

אחסון ציבורי

אחסון עצמי הוא לא תעשייה כי ייקח להיט גדול כאשר המציאות קובעת פנימה רוב האנשים שיש להם פריטים אחסון שלהם לשמור אותם שם, פשוט כי אין להם מקום אחרת למקם אותם.

אחסון ציבורי (PSA PSAPublic Storage209 32 + 0% 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הראה גידול עקבי בשורה התחתונה והתחתונה במהלך שלוש השנים הפיסקליות האחרונות (כל המספרים באלפים):

אחסון ציבורי	FY2012	FY2013	FY2014
הכנסות	$ 1, 842, 504	$ 1, 981, 746	$ 2, 195 , 404
רווח נקי> $ 939, 258	$ 1, 052, 453	$ 1, 144, 204

מקור: Yahoo Finance ) ערכים חשובים אחרים :

תשואת דיבידנד

2. 80%	מיקום קצר
1. 80%	יחס הון להון
0. 07	תזרים מזומנים תפעולי (ttm)
$ 1. 61 מיליארד>	מקור:

יאהו האוצר ) PSA יסבול מכה זמנית אם השוק מיכל, אבל המספרים הבסיסיים שלה חזקים.

בריאות REIT

בייבי בומרס פורשים בקצב של 10, 000 ליום. זה לא אומר שהם יגיעו ישר למתקן מגורים בכיר; הרוב ייהנה מחיי בדימוס במשך עשור או שניים לפני בית אבות הופך למחשבה.עם זאת, זה תמיד הכי טוב להיכנס לפני משהו הופך למגמה.

Health Care Care, Inc. (HCN

HCNWelltower Inc68 0. 00% 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הראתה צמיחה עקבית בשורה העליונה בשלוש השנים האחרונות שנים, והוא כבר יציב על השורה התחתונה (כל המספרים באלפים): בריאות הציבור REIT

FY2012	FY2013	FY2014	הכנסות
$ 1, 765, 979 > $ 2, 847, 945> $ 9, 305, 879	רווח נקי	$ 298, $ 099 <$ 999, $ 95, 959 <$ $ 502, 595	ערכים חשובים אחרים:
תשואת דיבידנד < 4. 20%	מיקום קצר	4. 60%	יחס הון להון

0. 80

תזרים מזומנים תפעולי (ttm)	$ 1. 14 מיליארד
הון עצמי מגורים	הון עצמי מגורים (EQR
EQrequity מגורים 69. 21 + 1. 47%	נוצר עם Highstock 4. 2. 6
) רוכשת, מפתחת, ומנהלת נכסים multifamily. מילת מפתח: multifamily. אם המשק אינו על המסלול הנכון, אז זה רק עניין של זמן עד שוק המניות תופס למעלה. זה סביר מוביל לחברות גדולות הנחת עובדים לקצץ בעלויות והכנסות מופחת. זה, בתורו, רואה את העובדים לשעבר לוקחים נמוך משלמים מקומות עבודה ו בוחרים בתנאי חיים זולים יותר. בתרחיש זה, EQR ימשיך להיט כי זה לא ייראה כמו טיסה לבטיחות, אבל במציאות, זה יציג ערך מצוין.	אקוויטי מגורים מגלה צמיחה עקבית על פני שלוש השנים האחרונות, והיא נותרה רווחית בנוחות (כל המספרים באלפים):

הון עצמי מגורים

FY2012 FY2013 FY2014 < הכנסות $ 1, 747, 502

$ 2, 387, 702

$ 2, 614, 748> הכנסה נטו	$ 841, 719	$ 1, 830, 613	$ 631 , 308
מדדים חשובים נוספים:	תשואת דיבידנד	2. 80%	מיקום קצר
N / A	יחס הון להון	0. 97	תזרים מזומנים תפעולי (ttm)

$ 1. 32 מיליארד

Ventas	Ventas, Inc (VTR
VTRVentas Inc64 0% 0%	Created with Highstock 4. 2. 6
) משקיעה בבתי חולים, מתקני דיור בכירים ומבני משרדים רפואיים. הוא גם רוכב על המגמות הנוכחיות, כמו הזדקנות דור הבייבי בום.	Ventas הראה צמיחה עקבית על השורות העליונות והתחתונות במהלך שלוש השנים האחרונות (כל המספרים באלפים):
Ventas	FY2012

FY2013

FY2014 הכנסות $ 2, 468, 509 $ 2, 809, 405

$ 3, 071, 479

רווח נקי	$ 361, 775	$ 454, 889	$ 477, 186
ערכים חשובים אחרים :	תשואת דיווידנד	3. 10%	מיקום קצר
3. 60%	יחס הון להון	1. 22	תזרים מזומנים תפעולי (ttm)

$ 1. 25 מיליארד

קהילות AvalonBay	AvalonBay קהילות בע"מ (AVB
קהילות AVBAvalonBay Inc183 39 + 0 78%	Created with Highstock 4. 2. 6
) מפתחת, מפתחת מחדש, רוכשת, מחזיקה ומפעילה קהילות multifamily.	AvalonBay סיפקה צמיחה עקבית לאורך שלוש השנים האחרונות, והיא הייתה יציבה בשורה התחתונה (כל המספרים באלפים):
Avalon Bay	FY2012

FY2013

FY2014 הכנסות $ 1, 000, 627 $ 1, 462, 921> $ 1, 685, 061> הכנסה נטו

$ 423, 562

$ 352, 771	$ 697 , 327	ערכי מפתח אחרים:	תשואת דיבידנד
2.90%	מיקום קצר	3%	יחס הון להון
0. 72	תזרים מזומנים תפעולי	$ 886. 64 מיליון <599> תחשוב פעמיים על אלה	ביצוע שיחה נגד REIT הגדול ביותר, סיימון נכס הקבוצה בע"מ (SPG

SPGSimon נכס הקבוצה Inc154 99-0 01%

Created with Highstock 4. 2 .	), זה לא דבר פופולרי לעשות. אבל קבוצה זו מסתמכת על קניונים, אשר ברובם מתוך העדפה עם האמריקאים בימים אלה. כאשר קמעונאים סובלים, כך גם סיימון נכס הקבוצה, ואת העתיד הקרוב לא צפוי להציג סביבה שמוביל להוצאות הצרכנים חזק. יש גם יחס החוב להון של 3.49, אשר אינו מושך, לוקח על זה סיכון עבור 2. תשואה 80% אינו מסתכם להשקעה אידיאלית. למרבה המזל, סיימון נכס הקבוצה מסתמך גם על שקעים פרמיה, אשר היו ביצועים טובים.
כללי צמיחה נכסים בע"מ (GGP	GGPGGP Inc19. 01-0 47%
נוצר עם Highstock 4. 2. 6	) הבעלים, מנהלת, שוכרת, ו redevelops קניונים באיכות גבוהה , הצבת אותו במצב דומה כמו סיימון נכס הקבוצה, אבל זה לא צריך את מקטע שקעים חיובית עבור כל עזרה. יתר על כן, בעוד הצרכן high-end הוא טס כרגע, זה לא יחזיק מעמד יותר מדי זמן כמו זה סוג של משקיע מסתמך במידה רבה על השקעות. למאזן הגדילה הכללי יש יחס חוב להון של 2. 03, והוא מציע תשואה של 30%. אני רואה את זה היא השקעה מאוד בסיכון גבוה.
Prologis, Inc. (PLD	PLDPrologis Inc66 54 + 0 41%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) הבעלים, מפתחת, מנהלת, וחכירה הפצה תעשייתית ומאפיינים קמעונאיים. לפרולוגים יש יסודות חזקים, כולל יחס חוב להון של 0. רק 62, תוך מתן תשואה נדיבה של 3. 30%. זוהי שיחה דובית מבוססת תעשייה; זה לא ספציפי ל- Prologis. בוסטון נכסים בע"מ (BXP BXPBoston נכסים Inc123 43 + 2. 28% נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) מחזיקה ומפעילה משרדים בבוסטון, וושינגטון, ניו יורק, סן פרנסיסקו ופרינסטון, ניו ג'רזי. זה יחס חוב להון של 1. 26 תוך מתן תשואה של 90%. בדיוק כמו פרולוגיס, השיחה הדובית הזו היא ספציפית לתעשייה. Vornado Realty Trust (VNO VNOORANDADO Realty Trust4. 25 + 1. 37% Created with Highstock 4. 2. 6

) משקיעה בתחום הנדל"ן המסחרי. Vornado Realty יש יחס חוב להון של 1. 27 תוך מתן תשואה של 30%. משחק נדל"ן טהור כמו זה לא צפוי לבצע היטב בסביבה דפלציונית. השורה התחתונה המידע לעיל הוא רק כדי להיראות כנקודת מוצא. זה לא צריך לקחת כעצה השקעות. לדעתי, כל REITs ייקח מכה כאשר דפלציה הופך למציאות, אבל זה צריך להציג הזדמנות קנייה בשמות באיכות גבוהה יותר. וזה לא תמיד עניין של איכות. במקרים מסוימים, הוא מתייחס למגמות בתעשייה. (לקריאה הקשורה, ראה: תעודות סל מבטיחות לשנת 2015

.) לדן מוסקוביץ אין עמדות בכל אחד מהשמות הנ"ל.