אחת האסטרטגיות העיקריות לתכנון מס לקרנות גידור היא להשתמש בריבית ניידת מקרן גידור לשותפים הכלליים בגין דמי ביצוע המשולמים למנהלי קרנות גידור. אסטרטגיית מס חדש יותר קרנות רבות משתמש הוא להיכנס לעסקי ביטוח משנה עם חברה שבסיסה ברמודה. שתי השיטות מאפשרות לקרנות גידור להפחית באופן משמעותי את התחייבויות המס שלהן.

פיצויים מבנים עבור קרנות גידור

-> ->

רוב קרנות הגידור מנוהלות תחת שני ועשרים מבנה פיצויים או שינוי כלשהו. מנהל קרן גידור גובה דמי ניהול בשיעור של 2% על בסיס שווי סך הנכסים בקרן. דמי הניהול האמורים מכסים את עלויות התפעול של הקרן, לרבות עלויות המסחר.

למנהל קרן גידור משולמת גם עמלת ביצוע. דמי הביצוע הינם אחוז מהרווחים שמומשו בניהולם; דמי הביצוע הנפוצים ביותר הם 20% מהרווחים. מספר זה עשוי להיות גבוה יותר או נמוך יותר בהתאם לקרן הפרט. קרנות רבות גם לנצל סימני מים גבוהה כדי להבטיח את מנהל לא משולמת עבור הביצועים subpar.

ריבית נשואה

קרנות גידור רבות מובנות לניצול ריבית נושאת. תחת מבנה זה, הקרן מטופלת כשותפות. המייסדים ומנהלי הקרנות הם השותפים הכלליים, בעוד המשקיעים הם השותפים המוגבלים. למייסדים גם את חברת הניהול המנהלת את קרן הגידור. המנהלים מרוויחים את 20% דמי הביצוע של הריבית הנישאת כשותף הכללי של הקרן.

מנהלי קרנות גידור מתוגמלים בריבית זו; הכנסותיהן מהקרן מתחייבות כהחזר על השקעות לעומת שכר או פיצוי בגין שירותים שניתנו. דמי התמריצים חייבים במס בשיעור רווח הון ארוך טווח של 20% לעומת שיעורי מס הכנסה רגילים, כאשר השיעור הגבוה ביותר הוא 39%. זה מייצג חיסכון מס משמעותי עבור מנהלי קרנות גידור.

זה הסדר עסקי יש המבקרים שלה, שאומרים כי המבנה הוא פרצה המאפשרת קרנות גידור להימנע משלמים מסים. כלל הריבית עדיין לא בוטל למרות ניסיונות רבים בקונגרס. זה הפך להיות בעיה במהלך 2016 הבחירות הראשוניות.

ברמודה ביטוח משנה עסקים

קרנות גידור רבות לשימוש עסקי ביטוח משנה בברמודה כדי להפחית את התחייבויות המס שלהם. ברמודה אינה גובה מס חברות, ולכן קרנות גידור מקימות חברות ביטוח משנה משלהן בברמודה. קרנות הגידור שולחות כספים לחברות ביטוח המשנה בברמודה. מבטחי משנה אלה, בתורם, משקיעים את הכספים בחזרה לקרנות הגידור. כל הרווחים מקרנות הגידור הולכים למבטחי המשנה בברמודה, שם הם אינם חייבים במס הכנסה של חברות.הרווחים מהשקעות בקרנות הגידור גדלים ללא כל חבות מס. מסים חייבים רק פעם אחת המשקיעים למכור את ההימור שלהם מבטחי משנה.

העסק בברמודה חייב להיות עסק ביטוחי. כל סוג אחר של עסקים עלול לשאת עונשים מ U. ס הכנסה פנימית שירות (IRS) עבור חברות השקעה זרה פסיבית. ה- IRS מגדיר את הביטוח כעסק פעיל. כדי להיות זכאי כעסק פעיל, חברת ביטוח המשנה לא יכול להיות מאגר הון, כי הוא הרבה יותר גדול ממה שהוא צריך כדי לגבות את הביטוח שהיא מוכרת. לא ברור מה זה תקן, כפי שהוא עדיין לא הוגדר על ידי מס הכנסה.

למרות אינדיקציה בשנת 2003 כי מס הכנסה יכול להילחם בסידורים, החברה לא נבחרה בשלב זה. על אף שחברות ביטוח המשנה עוסקות בעסקים, נראה כי היא קטנה יחסית בהשוואה למאגר הכסף מקרן הגידור ששימשה את החברות.