שיעורי ההוצאות משמשים לעתים קרובות כמבחן שבו ניתן לבסס את החלטות ההשקעה, אך הסתמכות עליהם באופן בלעדי עלולה לגרום לחמצת הזדמנויות בקרנות סל (ETF) המציעות אסטרטגיות חלופיות למעקב פסיבי של המדדים הבסיסיים. לכרטיסי סלולר מסוג אמצע זה יש יחסי הוצאות גבוהים יחסית, אך הם מציעים אסטרטגיות חלופיות והחזרים שגורמים להם להיות ראויים להתחשבות, נכון ל -18 במרץ 2016.

-> <> < <

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) יש מכוסה בקלות יחס ההוצאות הגבוה יחסית עבור בעלי לטווח ארוך שלה עם תשואות השוק מכות על פני שלוש השנים האחרונות וחמש שנים. הקצאת המגזר הגדול ביותר הוא המניות מחזורי הצרכן ב 22. 55%, ואחריו industrials עם 20. 49%. הקרן יכולה להחזיק במניות גדולות - אפל (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc 174 49 + 1. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא החזקה הגדולה ביותר של הקרן ב -2 דולר . 99% - אבל תיק נוטה לכיוון אמצע שווי עבור רוב התיק שלה.

PowerShares DWA מומנטום תיק פופולרי בקרב המשקיעים; יש לו $ 1. 44 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM) וממוצע יומי של 18 דולר. 15 מיליון דולר. תשואת התפוקה היא נמוכה. 4%, בעיקר עקב התמקדות הקרן במניות הצמיחה והתנופה. לקרן יש תשואה של שנה אחת -8. 04% ורווח של חודש אחד של 6. 51%. תיקי המומנטום של PowerShares DWA הניבו את תשואות מדד ה - S & P (S & P) של Standard & Poor's על פני שלוש השנים האחרונות וחמש השנים האחרונות, נכון למרץ 2016, עם רווח שנתי של כ - 24 24% - ו 11% בהתאמה . -> <> הקודם הבא> Created with Highstock 4. 2. 6

), המציעה חשיפה כפולה למדד משוקלל של חברות במדד S & P MidCap 400. בעלי המניות יכולים למעשה להתעלם יחס ההוצאות אשר, על 0. 95%, הוא אחד הגבוהים ביותר בקטגוריה ETF אמצע שווי שוק. הקרן מתוכננת ככלי טקטי המתאים למסחר יומי או לתקופות החזקה קצרות טווח, ולא כהשקעה של קניה והחזקה.

מיקומים מאופסים בסוף כל יום כדי להביא את מינוף הקרן בהתאם לשינוי היומי במחיר המניה. כאשר החזקות חשופות לאיפוס יומיומי במהלך החזקה ארוכת טווח, הרכבה נוטה לפעול כנגד ביצועים, גם אם המחירים על המדד הבסיסי מעריכים.בעוד שסחר יום ומינוף עשויים שלא להיות מתאימים למשקיעים בעלי סיכון סיכון, סוחרים אגרסיביים ירצו לשקול את ה- ETF של ProShares Ultra MidCap400 כדי לנצל את העליות הצפויות בטווח הקצר במחירי חברות הביניים. התשואה השנתית של הקרן לשלוש שנים עומדת על 15%. התשואה השנתית לחמש שנים עומדת על כ -35%, נכון למרץ 2016.

> <599> מעקב אחר משוקלל של חברות במדד S & P Mid 400 Cap, מדד ההנפקה של Oppenheimer Mid Cap FF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57 89 + 0 36%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) לוקח גישה חלופית לאסטרטגיות משקל שוות יותר ושוק. בנוסף לחשיפתה הממוצעת, הקרן מקצה כ -20% מהתיק למניות קטנות, וכתוצאה מכך משוקלל שווי שוק ממוצע של 4 דולר. 04 מיליארד דולר. חשיפה לכמויות קטנות מגדילה גם את היחס בין המחיר לרווח (P / E) של הקרן ל -46. 78, כמעט כפול מזה של פאוור-צ'ארס DWA מומנטום פורטפוליו. המגזר הגדול ביותר הוא מחזיק המניות הצרכן מחזורי ב 20. 05%, ואחריו industrials עם 16. 88%. המיקום הגדול ביותר הוא Ingram Micro, Inc (סימול: IM) ב -3% 25, ​​ואחריו חברת שירותי הדלק העולמית (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp. 57 + 0 56% Created with Highstock 4. 2. 6

) בשעה 2. 36%.

הקרן יש AUM של 190 $. 54 מיליון נפח יומי בממוצע $ 1. 11 מיליון דולר. מרווח המסחר הוא סביר 0. 2%, אך המסחר נוזלי יחסית מספק את ההזדמנות למשקיעים כדי להפחית את העלות של עסקאות עם צווי גבול. יחס ההוצאות של 0. 54% הוא 22 נקודות בסיס (bps) מעל הממוצע עבור תעודות סל באמצע, אבל התשואות לטווח ארוך יש פיצוי על מעט גבוה יותר מאשר העלות הממוצעת של בעלות. התשואה השנתית לשלוש שנים עומדת על כ -84%, והתשואה השנתית לחמש שנים עומדת על 10%. ה- ETF של Oppenheimer Mid Cap FF מספק אסטרטגיית ניפוח חלופית לכמויות אמצעיות בשילוב עם חשיפה לכמויות קטנות המניבות הכנסות.

השורה התחתונה יחסי הוצאות עבור תעודות סל לעיתים קרובות מקבלים הרבה תשומת לב, אבל ההבדל בין גבוה ו בעלות נמוכה דולר אמיתי הוא לעתים קרובות זניח. באופן כללי, ההיבטים החשובים ביותר בתעודות סל הינם ההתאמה בתיק וביצועים הכוללים. בשני המקרים, האסטרטגיות האלטרנטיביות והחזרות של הקרנות היקרות יחסית הללו הופכות אותן לשוות ערך בעיני המשקיעים המחפשים חשיפה למניות אמצעיות.