המאה ה -21 הוכיחה להיות סוערת מבחינה כלכלית כמו שני המאות הקודמות, עם משברים פיננסיים רבים המדהים מדינות, אזורים, במיתון הגדול, הכלכלה העולמית כולה. כל המשברים הפיננסיים חולקים מאפיינים מסוימים, אבל כל אחד מהם מספר סיפור ייחודי משלו ויש לו שיעורים ייחודיים שלו לעתיד.

פיננסים לעומת משבר פיננסי

משבר פיננסי הוא מונח כללי עבור בעיות מערכתיות במגזר הפיננסי גדול יותר של מדינה או מדינות. משברים פיננסיים לעיתים קרובות, אך לא תמיד, מובילים למיתון. משבר פיסקלי, לעומת זאת, מתייחס לבעיה מאזנית עם ממשלה או ממשלות מרובות. אם עומס החוב של הממשלה יוצר מימון או בעיות ביצועים, אפשר לומר לחוות משבר פיסקלי.

אם ארצות הברית לווה יותר מדי ומוצאת את עצמה מחוץ לשוקי האשראי (כך שהיא לא יכולה למצוא קונים מוכנים של אג"ח), או אם סוכנות דירוג אשראי גדולה יורידה את החוב המגובה באוצר של ארה"ב , או אם הממשלה הפדרלית צריכה להשעות את התשלומים בשל מחסור בתקציב, זה משבר פיסקלי. לדוגמה, משבר החוב הריבוני שאחז רוב דרום אירופה בשנת 2010 היה משבר פיסקלי, אבל זה לא היה משבר פיננסי.

אם הסקטור הבנקאי בארה"ב קולקטיבי יחליט על קבלת הלוואות גרועות, או אם הוא יוסדר באופן בלתי חוקי או ימוסה, או אם הוא חווה זעזוע אקסוגני אחר שגורם להפסדים בכל התעשייה ולאובדן מחירי המניות, משבר פיננסי. מבין כל ענפי המשק, הסקטור הפיננסי הוא המרכיב המסוכן ביותר למשבר, שכן כל ענף אחר מסתמך עליו לתמיכה כספית ומבנית.

-> ->

משברים פיננסיים ומשברים פיסקליים עשויים להתרחש באופן עצמאי או בו זמנית. אפשר שהמשבר הפיסקלי של הממשלה יביא למשבר פיננסי במישרין או בעקיפין, בייחוד אם הממשלה תגיב באופן לא נאות על בעיות התקציב שלה על ידי החרמת חיסכון, פשיטה על שוקי ההון או השחתת ערך המטבע המקומי.

2001-2002 המשבר הכלכלי הארגנטיני

בין המדינות המערביות בעידן המודרני, אולי רק יוון יכולה להתחרות בסערות הכלכליות החוזרות שחוותה ארגנטינה. משברים ארגנטינאי היה תכונה מוכרת מאז הפאניקה הפיננסית הגדולה של 1876. המשבר האחרון החל בשנת 2000, אם כי הקרן החלה להתפורר כבר בשנת 1998.

משבר 2001-2002 בשילוב משבר המטבע פאניקה פיננסיים . מטבע לא מוצלח של מטבע קשה לדולר ארה"ב השאיר את הפזו הארגנטינאי במבוכה. פקידים בנקאיים נבהלו כאשר הממשלה הארגנטינית פלירטטה עם הקפאת הפקדה, מה שגרם לריביות בשיעור חד.

ב -1 בדצמבר 2001, שר הכלכלה דומינגו Cavallo חוקק הקפאה על פיקדונות בבנקים. משפחות היו נעולים מן החיסכון שלהם, שיעורי האינפלציה פגע אסטרונומי 5, 000%. בתוך שבוע הודיעה קרן המטבע הבינלאומית (IMF) כי לא תציע עוד תמיכה לארגנטינה; המדינה היתה מגורשת סדרתי, והרשויות הבינלאומיות לא האמינו כי יתקיימו רפורמות נאותות.

הממשלה הארגנטינית איבדה גישה לשוקי ההון, ומוסדות פיננסיים ארגנטיניים פרטיים נותקו גם כן. עסקים רבים נסגרו. בנקים זרים - נוכחות גדולה - שלף ולא סיכון הנכסים שלהם. האופי הקיצוני והקיצוני של שיעורי הריבית הפך את זה כמעט בלתי אפשרי עבור כל חברה פיננסית לתפקד כראוי.

המגזר הבנקאי הארגנטינאי זכה לשבח על התקנות המתקדמות שלו בסוף שנות ה -90, אבל זה לא עצר את הקטל של ההתרסקות 2001-2002. בשנת 2002, שיעור ברירת המחדל בין מנפיקי האג"ח היה כמעט 60%; החייבים המקומיים לא היה מחיר טוב יותר, ואת nonpayments הבאים שלהם מרוסק מסחרי המלווים.

2007-2009 משבר פיננסי עולמי

המשבר הכלכלי העולמי הגדול ביותר מאז השפל הגדול, המשבר הפיננסי העולמי הגדול בשנים 2007-2009 התרחש ב- U. S. והפיץ את רוב העולם המפותח. הרבה נכתב על טיבו וגורמי המיתון הגדול, אך הסיפור המהותי מתמקד סביב בנקים להשקעות גדולים, שהשתמשו יותר ויותר בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS).

התשואות והמחירים של מכשירי ה - MBS של הבנקים התבססו על עליית מחירי הדיור הנגרמת על ידי בועת נכסים שאינה בת קיימא בשוק הדיור של ארה"ב. ירידת מחירי הדיור יצרה תגובת שרשרת של ברירות מחדל על ידי מנפיקי האג"ח ברחבי הארץ, החל משכנתאות הסאב-פריים והתפשטה בסופו של דבר בכל שוק ה- MBS.

למרבה הצער עבור בנקים להשקעות בינלאומיות, המערכת הפיננסית הגלובלית כולה גדל יותר ויותר בשנות התשעים ותחילת שנות ה -2000. ג 'וניד ניירות ערך מגובה משכנתאות בריבית משתנה - רבים מהם קיבלו באופן בלתי מוסבר דירוגים AAA מ Moody's ו - Standard & Poor's - תיקי השקעות יפנית אירופית חדה.

בשלבים המוקדמים של המשבר החלה במחצית השנייה של 2007, ובסופו של דבר הגיע לשיא בספטמבר 2008. מספר בנקים להשקעות בעולם נפגעו, כולל ליהמן ברדרס, AIG, בר סטרנס, Countrywide Financial, Wachovia ו- Washington Mutual.

היו גם כשלים רבים באירופה, וגם מדינות שלא היו במשבר עדיין נפגעו, הודות לברית הכלכלית של האיחוד האירופי. הגרוע ביותר של המיתון בארה"ב התרחש בסוף 2008 ובתחילת 2009, אבל זה לקח כמה חודשים לפאניקה כדי לפגוע באירופה. מדינות כמו יוון, אירלנד ופורטוגל נפגעו קשה.

את ההשפעה של המשבר הפיננסי העולמי ניתן לסכם את הנתונים הבאים: בתקופה שלאחר מלחמת העולם השנייה, הכלכלה העולמית יש רק התכווץ במהלך שנת הכספים.באותה שנה היה 2009, כאשר התוצר המקומי הגולמי העולמי (תמ"ג) הצטמצם מ -63 דולר. 07 טריליון $ 59. 78 טריליון דולר.

2014 המשבר הפיננסי הרוסי

הכלכלה הרוסית בהנהגת ולדימיר פוטין גדלה במידה ניכרת במחצית הראשונה של המאה ה -21, הודות לחלק גדול משגשוג של מגזר האנרגיה ועליית מחירי הסחורות בעולם. הכלכלה הרוסית הפכה כל כך תלויה ביצוא האנרגיה, שכמעט מחצית מהכנסות הממשלה הרוסית נוצרו כתוצאה ממכירת נפט וגז טבעי.

החל מחודש יוני 2014, מחירי הנפט בעולם ירדו. המחיר הממוצע של חבית נפט ירד כמעט 40% בתוך שישה חודשים מן הסף הקודם 100 $. הטבלה מתחת $ 100 היה ראוי לציון, שכן זה היה מספר הרוסים פקידי מעריכים היה צורך לשמור על תקציב מאוזן.

פוטין החריף את בעיית האנרגיה על ידי פלישה וסיפוח קרים ואוקראינה, וכתוצאה מכך סנקציות כלכליות של ארה"ב ו אירופה. מוסדות פיננסיים גדולים, כגון גולדמן זאקס, החלו לחתוך את ההון ואת הכסף לרוסיה. ממשלת רוסיה הגיבה בהתרחבות מוניטרית אגרסיבית, שהביאה לאינפלציה גבוהה ולהפסדים משתקים בקרב הבנקים הרוסים.

נכון לדצמבר 2015, המשבר הפיננסי והכלכלי הרוסי לא נפתר. כלכלנים רבים צופים כי האינפלציה וההתכווצות ירדו ב -2016, במיוחד כאשר היחסים הרוסיים עם המערב ממשיכים לחמוץ.