השקעות יכול להיות מסובך, גם כשזה מגיע מה שנקרא השקעות "בטוח" כגון אג"ח. משקיעים רבים בוחרים באג"ח כהשקעות לטווח ארוך משום שהם אמורים להבטיח תשואה על ההשקעה בנוסף להכנסות ריבית שנתית. עם זאת, אם אתה משקיע אג"ח, אתה צריך לפקוח עין על אלה סימנים עיקריים כי הגיע הזמן למכור מיד.

שערי הריבית מוגדרים לעלות

איתות המכירה המשמעותי ביותר בשוק האג"ח הוא כאשר הריבית צפויה לעלות באופן משמעותי. מכיוון שערך האג"ח בשוק הפתוח תלוי במידה רבה בשיעורי הקופון של איגרות חוב אחרות, עלייה בריבית פירושה שהאג"ח השוטפות - איגרות החוב שלך - יפסידו את הערך. כמו איגרות חוב חדשות מונפקות עם שיעורי קופון גבוה המשקף את שיעור לאומי מוגבר, מחירי השוק של איגרות חוב ישנות עם קופונים נמוכים יפחת כדי לפצות את הקונים החדשים על תשלומי הריבית שלהם נמוכים יחסית.

-> ->

פרשנים, אנליסטים וכל אחד עם בלוג האוצר יכול לשער כיצד ומתי הבנק הפדרלי יעלה את הריבית. אם אתה מוכר את האג"ח ברגע שמישהו רומז על המילה "טיול", אתה עלול לקפוץ על האקדח. במקום זאת, להשגיח מקרוב על הכרזות לאחר פגישות של ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC). ה- FOMC מחליט על העתיד של הריבית של U. S בפגישות אלה, לכן קח כל הכרזות סופיות של FOMC ברצינות. כאשר הקונצנזוס בשוק הוא כי קצב הגידול הוא ממש מעבר לפינה, הגיע הזמן ללכת לשוק.

אלא אם כן אתה מוגדר על מחזיק את האג"ח שלך עד לפדיון למרות הזמינות הממשמשת ובאה של אפשרויות משתלם יותר, העלאת הריבית בריבית צריך להיות איתות ברור למכור. עם זאת, אזהרה אחת קטנה חלה על החזקות לטווח קצר או על אלו הקרובות לבגרות. אם אתה מחזיק איגרות חוב או ניירות ערך אחרים שיש להם פחות משנה עד לפדיון, סיכון הריבית הוא מינימלי, שכן ההחזר על ההשקעה שלך הוא קרוב כל כך את תשלומי הקופון כבר מותש במידה רבה.

הישות המנפיקה נראית בלתי יציבה

סיבה טובה נוספת לחיסול אחזקות האג"ח שלך היא אם הישות המנפיקה פתאום הופכת לא יציבה מבחינה כלכלית, סובלת מאובדן עצום אשר פוגע ביכולתה להישאר רווחית בעתיד או להסתבך בסוגיות משפטיות. מאחר שהערעור על איגרות החוב הוא שהן מניבות הכנסה מובטחת, אמינותה ויכולת הפירעון של הישות המנפיקה היא דאגה עיקרית. אם הממשלה או התאגיד שהנפיק את איגרות החוב שלך מכריז על פשיטת רגל, למשל, אתה צפוי להחזיר רק חלק מההשקעה שלך.

תסתכל על הפיננסים של חברות או ממשלות שהנפיקה את איגרות החוב שלך על בסיס קבוע - או לוודא את היועץ הפיננסי שלך - ואת ברצינות לשקול למכור אם זה נראה כאילו הם עשויים להיות הכותרת של הספירלה כלפי מטה.בזמן שאתה יכול לשחזר חלק מהכסף שלך אם ברירת המחדל מנפיק האג"ח, חיסול מחזיק שלך לפני הצרה האמיתית מתחילה reinvesting במוצר בטוח יותר הוא מהלך פשוט יותר זהיר יותר של פעולה.

מחיר השוק גבוה באופן בלתי רגיל

כמו סוחרי מניות, סוחרים פעילים של אג"ח לעתים קרובות לחפש אינדיקטורים טכניים לקנות ולמכור אותות. כדי למקסם את התשואות, חשוב לקבוע כללים לגבי כמה רווח אתה מצפה וכמה הפסד אתה מוכן לקחת. למרות החזקת אג"ח עד לפדיון יכול להיות משתלם למדי, ייתכן שתוכל לייצר רווחים גדולים יותר על ידי מכירת כאשר שווי השוק הוא גבוה, במיוחד אם כבר החזק את האג"ח במשך כמה שנים, יש נהנו מתשלומי הקופון.

על ידי שמירה על עין על מחיר השוק הממוצע של האג"ח שלך על פני תקופות קצרות וארוכות טווח, אתה יכול לאתר רגעים כאשר מחיר האג"ח שלך הוא הגבוה ביותר ולמכור לפני שהוא נע חזרה למטה לכיוון הממוצע. כמו ניתוח מלאי, באמצעות כלי תרשימים אינטראקטיבי עושה את זה הרבה יותר קל. חפש רגעים שבהם הממוצע לטווח קצר פשוט (SMA) עובר לטווח ארוך דרך SMA לטווח הארוך. זה מציין כי מחיר המכירה הנוכחי עבור האג"ח שלך היה גבוה באופן עקבי בימים האחרונים מאשר זה היה בחלון שבחרת לטווח ארוך.

כמובן, אתה תמיד צריך לעשות ניתוח עלות תועלת לפני כל המסחר. אם ההחזקה תקופת ההחזקה שנוצר על ידי מכירת עכשיו שווה או גדול יותר מאשר אם החזיק אותו עד לפדיון, אז זה הזמן למכור.