ארבע קרנות נאמנות שיש לשקול אם הריבית תעלה הן Fidelity Select Construction and Housing תיק, Fidelity בחר תיק בנקאות, Rydex Retailing קרן ו ProFunds קצר מתכות יקרות קרן. הריבית עולה בדרך כלל בעקבות העלאות הבנק המרכזי כאשר הוא הופך להיות מודאג על לחצים אינפלציוניים.

עם זאת, המגמות הגלובליות האחרונות להפוך את האינפלציה סביר. כלכלות העולם - במיוחד באירופה וביפן - נותרות נכות מחוסר ביקוש. ממשלות אינן מוכנות לפרוס את המדיניות הפיסקלית כדי ליצור ביקוש בשל חשש מחובות וגירעונות. רוב המדינות ממשיכות להיאבק בדפלציה ולא באינפלציה. בנוסף לביקושים חלשים, שמובילים להורדת מחירים, יש עודפי עבודה כבדים. כאשר היצע העבודה הוא בשפע, האינפלציה היא חולפת, שכן אין לולאה משוב בין השכר לבין המחירים.

בשל אופיו הגלובלי של המשק, דפלציה זו כבר מיוצא. מאז המיתון הגדול, כל עלייה באינפלציה בארה"ב הייתה זמנית למרות שנים של צמיחה. כל עלייה בריבית נובעת מבנקים מרכזיים המבקשים לנרמל את המדיניות המוניטרית כדי שיהיו להם כלים לקראת ההאטה הבאה. כמובן, פעולה זו מעידה כי הכלכלה חזקה מספיק כדי לעמוד בפני עצמה ללא תמיכה כספית. היא גם מעידה על כך שמגזרים מסוימים במשק מצליחים, כגון דיור, עבודה, בנקאות, ביטוח והוצאות הצרכנים, שהם חלק בלתי נפרד מהכלכלה.

-> ->

נאמנות בחר תיק בנייה ושיכון

נאמנות בחר תיק הבינוי והדיור קרן נאמנות מורכב מניות באיכות גבוהה, כי הם קשורים או הקשורים בענף הבנייה למגורים. השיכון הוא חלק בלתי נפרד מהכלכלה, והוא נפגע קשות עקב הבועה בשנים 2003-2006. אחת הסיבות לכך שהפדרל ריזרב שמר על הריבית נמוכה היתה לשמור על שיעורי המשכנתא נמוכים לביקוש הביקושים לבתים. הפדרל ריזרב כללה גם ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) בתוכניות ההקלה הכמותית שלו כדי להוריד את הריבית.

מאז התפוצץ הבועה, בנייה חדשה הביתה יש בפיגור האוכלוסייה הגידול. כמו שוק העבודה התאושש, הביקוש והמחיר מתחילים להרים המובילים לצמיחה בענף הבנייה. ההתאוששות המתמשכת בשוק הדיור היא סיבה חזקה לפדרל ריזרב להסיר את תמיכת החירום שלו לכלכלה ולצאת לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית.

חלק האחזקות הגדולות בקרן נאמנות זו הם דיפו, Lowe, קהילות AvalonBay וחומרים הנשר. קרן זו מרוכזת במניות אשר ממונפות באופן חיובי למחירי הבתים ולפעילות הבנייה.שניהם יעלו עם הריבית; כל חולשה בהם תגרום לפד להפיל את הבלמים על עליות השערים.

נאמנות בחר תיק בנקאות

מניות הבנקים גם להרוויח כאשר הריבית עולה. הגדלת הריבית מביאה להרחבת המרווחים בין השיעורים הקצרים לטווח הארוך. זה עושה את העסק המסורתי של הבנקאות רווחית יותר כמו שיעורי הריבית על פיקדונות עלייה פחות שיעורי על ההלוואות. בנוסף, הריבית העולה מסמלת כלכלה בריאה יותר, שמובילה להגדלת הפעילות הכלכלית, לתרגום להיקף גבוה יותר של הלוואות לבנקים.

האחזקה העיקרית בקרן נאמנות זו היא וולס פארגו, U. S Bancorp ובנק אוף אמריקה. יש לציין, כי רוב הבנקים המוחזקים בקרן נאמנות זו מעורבים יותר בבנקאות המסורתית ולא בפעילות פיננסית, שהם פחות רגישים לריבית. בנוסף, בנקים אלה מחזיקים כמויות משמעותיות של מזומנים על המאזנים שלהם, שהם שומרים על מכשירים לטווח קצר. העלאות בשיעורים קצרי הטווח זורמות ישר לשורה התחתונה. באופן מסורתי, מניות הבנקים הן החזקות המבצעים בחלקים מאוחרים יותר של שוק שורי כאשר הריבית עולה.

Rydex Retailing Fund

בהתחשב בסביבה הכלכלית הריבית הריבית, הצרכנים ייהנו גם בארצות הברית. הצרכנים של U. S יש רוח גבית כפולה של שוק העבודה שיפור עלויות נמוכות יותר בשל הדולר חזק יותר. בעוד הריבית מגמה גבוהה יותר ב U., שיעורי נמוכים משמעותית בחו"ל. דינמיקה זו מובילה לביקוש מוגבר לדולרים וגרם לחולשה במחירי הסחורות.

מחירי תשומה נמוכים יותר לעסקים מתורגמים לעלויות נמוכות יותר. גורמים אלה להוביל את הצרכן להיות במצב בריאותי טוב מנקודת מבט הכנסה. בנוסף, מאזן הצרכנים ממשיך להשתפר, עם הגדלת מחירי הבתים בשוק השור במניות. הצרכן חזק מוביל הכנסות יותר עבור מניות הצרכן שיקול דעת. סקטור זה היה אחד המנהיגים בשוק המניות מ 2009 עד 2015.

קרן נאמנות Rydex Retailing היא אחת הדרכים למשקיעים כדי לקבל חשיפה למגמות אלה. האחזקות העיקריות שלה הן אמזון. com, Walmart ו טארגט. אחזקותיה כוללות את המטרות הגדולות ביותר של הוצאות הצרכנים. קרן נאמנות זו תיהנה מהכלכלה והצרכן החזקים, המשתמעות מרמת ריבית גבוהה יותר.

ProFunds קצר מתכות יקרות קרן

זו בהחלט הדרך הכי מסוכנת לשחק שיעורי ריבית גבוהים יותר, אבל זה מגיע גם עם ההיפוך הגדול ביותר. הדינמיקה של עליית הריבית, האינפלציה הפושרת ושיפור הכלכלה היא דאלית למדי עבור מתכות יקרות. מתכות יקרות נוטות לעשות טוב כאשר שיעורי האינפלציה הם מעל הריבית, מה שהופך אותו חנות ערך כנגד הפסד ערך במטבעות נייר.

לכן, מצב זה הוא דובי למדי עבור מתכות יקרות. העלאת הריבית נובעת מרצונו של הבנק הפדרלי לנרמל את המדיניות המוניטרית, דבר המעיד על יציבות פיננסית מוגברת. מתכות יקרות הן ביטוח לתיקים נגד אסון כלכלי.הפדרל ריזרב העלה את הריבית מעמדה של כוח ולא בגלל לחצים אינפלציוניים, הוא סימן לכך שהיציבות הפיננסית גוברת והופכת את הביטוח נגד אסון פחות אטרקטיבי.

שערי הריבית העולים הם דוביים עבור מתכות יקרות. מתכות יקרות לא מניבות דבר ויש להן עלויות אחסון. זה לא משמעותי כאשר שיעור התשואה ללא סיכון הוא 0%. עם זאת, כאשר זה שיעור ללא סיכון הסיכון לחזור, זה אומר זהב יש עלות להחזיק, מה שהופך אותו פחות רצוי.

האחזקות העיקריות של קרן נאמנות זו הן עסקות החלף וחוזים עתידיים המאפשרות לקרן לעקוב אחר מחיר הזהב בצורה הפוכה. זה מסוכן מטבעו בשל הסיכונים של shorting, כמו גם עלויות נוספות של עסקאות אלה. עם זאת, אם הריבית ממשיכה לעלות, יש לה גם את ההיפוך הגדול ביותר.