כשמדובר המניות, יש כמה השקעות מסוכנות יותר מניות פרוטה. מניות אלה, אשר סחר תחת $ 1 למניה, מתומחרות בדרך כלל כי נמוך סיבה טובה. לדוגמה, מלאי פרוטה יכול להיות שייך לחברה משגשגת כי הוא עכשיו על סף פשיטת רגל, נאלץ להימלט מן חילופי גדול יותר ועכשיו הוא המסחר על מעל לדלפק (OTC) לוחות. או שזה יכול להיות כי החברה רק מקבל לדרך, ולכן יש היסטוריה בשוק דל עדיין לא עמד בקריטריונים להיות רשום על חילופי העיקריים.

מה שלא יהיה, מניות פרוטה הם נדיפים ומסוכן מטבעו (עם חברות הולך רגל הרגל רומן שגרתי) והם רגישים במיוחד מניפולציה מחיר. (ראה גם: The Lowdown על פני מניות. ) מדי פעם, עם זאת, מלאי פרוטה יהיה מאוד לתגמל את המשקיעים רעב הסיכון. אם היית קונה מניות במפלצת המשקאות (MNST MNST -> ->

בדוק את היסודות

כמו תמיד, יסודות לבוא הראשון (לפרטים נוספים, לקרוא: יסוד ניתוח: מבוא ). המשקיעים צריכים לנהל בדיקת נאותות יסודית לפני לקיחת סיכונים על כל המניות פרוטה. לדוגמה, זה אולי נראה כמו הימור טוב להשקיע בחולה וולטר אנרגיה לאחר הכל, וולטר אנרגיה נסחר גבוה כמו 143 $. 76 מניה בשנת 2011. אבל אלה שרכשו מניות וולטר אנרגיה כאשר הם ירדו ל 0 $. 16 עדיין היה נשרף, עם זאת, כפי שהחברה הכריזה על פשיטת רגל. מאידך, השקעה ב- Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5 77 + 0 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אשר נסחר ב- $ 0. 68 מניה בשנת 2008, היה משלם בצורה נאה: בסוף אוגוסט 2015, Inovio נסחר ב 7 $. 04.

בניגוד מוחלט בין שתי מניות אלה טמון יסודות החברה. וולטר היה חברה מבוססת בפחם מתכות, מגזר ההזדקנות של הסקטור לדרישה מחזורית ולחצים פוליטיים. כאשר מנהיגי העולם התחייבו להפחתת פליטות החממה, הדבר הפעיל לחץ רב יותר על וולטר אנרג'י, שכבר התפתחה כתוצאה מפליטת אספקת פחם עולמית והאט את הביקושים מסין. וולטר, הנסחרת בימים אלו בלוחות ללא מרשם, מתחייבת להנפיק את החוב עד פברואר 2016 (על ידי ארגון מחדש של החוב להון), אך עם ירידת מחירי הפחם ב -66% או יותר (מ -300 דולר לטון ל -100 דולר) לטון היום), ועם ירידות נוספות בביקושים העולמיים הצפוי, המקרה של וולטר לקאמבק הוא קובייה.לעומת זאת, Inovio הוא משחק ביוטכנולוגי ספקולטיבי עם שותפויות חזקות בתיק חיסון לסרטן, אשר מציעה פוטנציאל buyout חזק. <קודם אתה צריך את התמונה המלאה, מדוע המסחר של המניה במחיר הנוכחי שלה לפני שאתה אפילו חושב לקנות אותו.

תעשיית החיים מחזור ניתוח

יחד עם ניתוח המאזנים של החברה, המיליוני פוטנציאלי מניות פוטנציאליים צריך להסתכל לעשות ניתוח מחזור החיים בתעשייה. (לפרטים נוספים, קרא:

מחזור החיים ניתוח: מחזור החיים של התעשייה .) כמה חברות מניות פרוטה נמצאים במגזר עדיין "שלה חלוצי שלב". בשלב זה מאופיין על ידי נוכחות של מספר גדול של מתחרים קטנים במרחב, מוצרים חדשים ומושגים חדשים, וביקוש נמוך של מוצרים למוצרים, שכן תקופה זו מסומנת על ידי שורה ארוכה של חברות סטארט-אפ (בעיקר טק או ביוטכנולוגיה), שכולן בעלות גבוהה ומכירות קטנות עד כה, מרבית החברות הללו ייסחרו במחירים נמוכים מאוד בשל אופין הספקולטיבי, אך בשלב הראשוני, עם זאת, "שלב הצמיחה", שבו רבות מהחברות הללו משיגות שוק גדול יותר תשומת הלב ולכן המכירות שלהם ואת הביקוש להרקיע שחקים. דוגמה מושלמת היא בום טק (ו קראנץ ') של סוף 1990. חברות סטארט-אפ רבות התחילו את החיים כמניות פרוטות, ואז חוו רווחים אסטרונומיים בשוקי המניות שלהם והערכות שווי (לכאורה בין לילה), כשמשקיעים חטפו כל דבר שקשור לתפיסה הרומנטית של האינטרנט.

פני תעשיות צילומים

תעשיות המציעות תוצאות בינאריות עבור רוב החברות שלה יהיה להפתיע להכיל שפע של מניות פרוטה. תוצאות בינאריות, או "לעשות או לשבור" המחזות ספקולטיבי, נמצאים בעיקר ביוטכנולוגיה או מגזרי משאבים. למעשה, קרן הון סיכון קנדית (כיום TSX Venture) היה ביתם של משאבים רבים המבוססים על המשאבים אשר המריא במהלך בום mod בום של שנות ה -2000. המסיבה הסתיימה עכשיו, על פי כרייה. com: של 2, 340 חברות הרשומות על TSX סיכון, 1, 400 היו חברות כרייה ג 'וניור ו 500 של אלה נחשבו להיות במצב "זומבי": כלומר, היה להם סכום מכריע של החוב, אין רווחים, הגיש הניירת על חילופי למטרה הבלעדית של הנותרים ברשימה.

עם זאת, מדי פעם, כורה זוטר מגיע זה מכה זה עשירים: בין 2008 ו 2010, סטורנווי יהלומים (SWY כדי

SWY.Tostornoway Diamond Corp. 650. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) זינק משפל של 0 $. 12 למניה כמעט ל -3 דולר. ו Rubicon מינרלים (RBY) הלך מ $ 0. 70 לשיאים של מעל 4 $. 00 מניה בערך באותה מסגרת זמן. כורים זוטרים אלה נהנו לא רק מסביבת מאקרו חיובית עבור סחורות אלא גם מזל טוב יסודות.היו להם אזורי חקירה יציבים מבחינה פוליטית וציונים מצוינים. ניהול קול

אם בתחום הנדל"ן, זה הכל על "מיקום, מיקום, מיקום", כשזה מגיע מניות פרוטה, זה על "ניהול, ניהול, ניהול." ניהול סאונד יכול להסתובב בחברה נאבקת ולהפעיל סטארט-אפ לגבהים חדשים. חשוב יותר, ניהול מנוסה ואתי שיש לו אינטרס בחברה באמצעות בעלות מניות יכול לספק למשקיעים תחושה של ביטחון.

כמובן, מנהלי כוכבים הם לא נמצא לעתים קרובות עובד עבור חברות מניות פרוטה, אבל יש כמה דוגמאות. קח טכנולוגיות קונקור (CNQR), אשר זינק בחזרה ממחיר הבועה שלאחר טק של $ 0. 31 מניה כדי לקבל קנה בשנה שעברה ב 129 $ למניה, או 8 $. 3 מיליארד. זה הקאמבק מדהים הוא חייב גורמים רבים, אבל אחד אשר בלט היה אינטרס חזק של נשיא ומנכ"ל Rajeev סינג. סינג, שהקים את החברה ב -1993, מילא שורה ארוכה של תפקידי ניהול על פני תוחלת החיים של החברה, לפני שסוף סוף הוא צנח לאחר רכישת קונקור על ידי ענקית התוכנה הגרמנית SAP SE (SAP

SAPSAP114 91% 53% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). השורה התחתונה מניות פני הם נדיפים מאוד ספקולטיבי מטבעו. כמו רוב המסחר בבורסות OTC או דרך סדינים ורודים, שבו סטנדרטים הרישום הם רופפים מאוד, מניות פרוטה רגישים מניפולציה הונאה. עם זאת, הפוטנציאל להפוך אלפי אחוזים בתשואות הוא פיתוי חזק, המניע סיכונים לקחת המשקיעים לנקוט עמדות בניירות ערך אלה. למרות פני מניות רבות ללכת לחזה, אם המשקיע מתבצע ניתוח זהיר זהיר ומבחר צוותי ניהול קול, הם יכולים למצוא את היהלום הנחשק בגלם.