חברה עשויה להיות מועמדת גרועה להשקעה אם היא מייצרת רווחים subpar, יש תזרים מזומנים חלש או אולי מאזן מאזן. אבל יש גם מאפיינים אחרים שיכולים להיות פניות הגדולות מבשרי דברים לא נעימים לבוא. לפקוח עין על רמזים אלה כי הנעל אחרים עשויים להיות מוכנים לרדת.

1. חסר תחזית שכבר הורדת
אין זה נדיר עבור חברות ציבוריות להוריד את ההנחיות רווח שהם מספקים מעת לעת. חברות יכולות לעשות זאת כאשר המצב המאקרו - כלכלי מתכהה או כאשר מתעוררת בעיה ספציפית לחברה. עם זאת, כאשר חברה קובעת את הרווח החדש, הוריד, בר, חשוב שהם לנקות אותו לא לפספס את התחזית המתוקנת. (חקור את המחלוקות סביב חברות להעיר על ציפיות קדימה צופה שלהם האם הרווחים הדרכה יכול לחזות את העתיד בעתיד? )

-> ->

למה? ראשית, אם החברה אינה עומדת בתחזית החדשה היא עלולה להשפיע לרעה על המורל של בעלי המניות הקמעונאיים ו / או המוסדיים ועל יכולתם לתת אמון בהנהלה. במילים אחרות, זה יכול להשאיר בעלי המניות ואלה היושבים על הגדר תוהה איך העתיד עשוי להיראות על הרווחים מול. שנית, קהילת האנליסטים עלולה בסופו של דבר להכות את החברה או את מניותיה כתוצאה מהתחזית החמיצה. הם עשויים ברצינות לשנות את האומדנים שלהם ואולי להוריד את הדירוג שלהם על המניות. זה בתורו עלולה להיות השפעה שלילית על מחיר המניה.

2. מכירה פנימיים זה גם לא נדיר עבור insiders בחברות ציבוריות למכור מניות של המניה של החברה שלהם. וכדי להיות ברור, לעתים קרובות יש סיבות לגיטימיות מאוד למנהלים לפרוק את מניותיהם. לדוגמה, הם עשויים לעשות את שכר הלימוד עבור הילדים שלהם, או אולי הם נמצאים בתהליך של רכישת בית צריך קרנות. פעמים אחרות, אדם רשאי למכור מניות פשוט כדי לספר כמה רווחים ו / או לגוון את אחזקותיהם.

אבל יש כמה פעמים כאשר מסוימים פנימאי מוכר פעילות או עסקאות צריך להעלות כמה גבות, כגון כאשר קבוצה של מנהלים פתאום מחליט למכור חלק האחזקות שלהם. אנשים שמוכרים חלק גדול מאוד או אחוז מכלל אחזקותיהם עשויים גם להעלות כמה דגלים, כמו גם מבפנים אשר מוכרים ב או ליד 52 שבועות lows. (קרא שמירה על עין על פעילותם של גורמים ומוסדות כדי לראות איך עסקאות אלה יכולים לחשוף הרבה על החברה, ואיפה היא הכותרת.)

מנהלים אשר מוכרים או ליד השפל נראה לומר שהם חושבים שהכסף שלהם עשוי להיות טוב יותר במקום אחר. שוב, זה עשוי או לא יכול להיות אמיתי וזה לא סביר כי מנהל או פנימי יודה בכך.עם זאת, פריקת מניות במחירי הסלעים מעבירה לפעמים את האות לקהילת ההשקעות.

3. הפסקת הדרכה לא תמיד קל לספק לקהילת ההשקעות תחזיות פיננסיות רבעוניות או שנתיות. אחרי הכל, תאגידים הם ישויות גדולות הסביבה העסקית יכולה להשתנות במהירות לאורך זמן. בנוסף, יש סיכוי כי ההכנסות הצפויות יכול להיות דחף חזרה לרבעונים הבאים או נתקל. עם זאת, אין זה אומר כי חברות לא צריך לנסות לספק הדרכה; משקיעים קמעונאיים רבים כמו זה סוג של handholding.

עם זאת, סימן אחד כי צרות עשוי להיות מתבשל הוא כאשר חברה מפסיק פתאום את ההדרכה שלו. הדבר עשוי לאותת כי לחברה אין מושג או לא מצפה לקבל מושג מתי הרווחים יכולים להיכנס. על אותם קווים, שתיקה כזו עשויה להצביע על כך כי כוחות מאקרו כלכליים או ספציפיים לחברה עשויה להיות השפעה עצומה על הרווחים קדימה , מה שהופך תחזית מדויקת בלתי אפשרי. אף תרחיש לא מעודד במיוחד. אבל גם מעבר להנחות רווח, חברה שאינה קרובה ואינה מעדכנת את קהילת ההשקעות על התקדמותה (או היעדרה) עשויה לנסות לטאטא חדשות רעות מתחת לשטיח. זה לא תמיד כך, אבל זה משהו לחשוב עליו. (למידע נוסף על הנחיות, ראה האם ניתן לקבל הדרכה מדויקת בעתיד? )

4. דיבידנדים קונים חברות לשלם דיבידנדים יכול להיות פתיון גדול, במיוחד עבור משקיעים מוכווני הכנסה. בנוסף, העובדה שחברה משלמת דיבידנד נתפסת לעתים קרובות גם כסימן לכך שחברה מצליחה. עם זאת, כאשר חברה משלמת דיבידנדים פתאום מתעלמת הדיבידנד שלה, זה עשוי לסמן כי החברה חווה סוג של בעיות כלכליות. כמו כן, על ידי הפסקת הדיבידנד, החברה עשויה לראות כמות נכבדה של מכירת המניות שלה מחזור בבסיס המניות שלה כמו משקיעים מוכווני הכנסה לפרוק את המניות. לבסוף, השעיית דיבידנד עשויה לבוא לקראת קיצוצים רציניים בעבודה, סגירת מפעלים או מכירת נכסים. (הקפד לקרוא את המאמר שלנו בנושא האם הדיבידנד שלך בסיכון? וללמוד מספר גורמים לספר שיכולים לעזור לך לענות על שאלה זו ולהימנע הפסדים.)

5. עצירה על רכש חוזר אם חברה כבר repurchasing מניות ופתאום מפסיק, זה עשוי לסמן כי החברה היא קצרה על מזומנים או כי היא חושבת כי המניות אינן השקעה טובה באותה עת. למען האמת, אף תרחיש לא יהיה אטרקטיבי. (כדי ללמוד עוד על תוכניות רכישה חוזרת של מניות ועל מה שהם מתכוונים למשקיעים, קראו את התפלגות של קניית מניות )

6. חוסר גיוון כדי להצליח ולהשיג צמיחה לאורך זמן, חשוב שחברה תציג מוצרים חדשים ותישאר חדשנית. חברות שלא לחדש את הסיכון להפוך להיות רלוונטי אם מוצר מעולה או טכנולוגיה משופרת פוגעת בשוק. כמו כן, חשוב מאוד עבור החברה לגוון את היצע המוצרים שלה. הסיבה לכך היא פשוטה: אם חברה היתה להיצמד לקו מוצרים אחד או למספר קטן של קווים שיוצאים מאדים, החברה הזאת יכולה בקלות רבה יותר לצאת מעסקיה.סיפור ארוך קצר, לשמור על המשמר, ולהיות זהיר של, חברות תקועות ניטרלי. זה אומר חברות שאינן יוצאים עם מוצרים חדשים או אלה כי הם כל ההימורים שלהם על הצ 'יפס על ההצלחה של קו מוצרים אחד. (כדי ללמוד עוד, לקרוא מה עדיף: דומיננטיות או חדשנות? )

7. אינדיקטורים בתעשייה חברות הפועלות באותו ענף (למשל, תעשיית הרכב) עשויות לחוות מגמות דומות. אם חברה אחת היא נאבקת בשוק מסוים, המתחרה שלה עשוי להיות גם כן. המשקיעים צריכים להיות על המשמר אותות של איך החברה עשויה לעשות לעומת המשתתפים בתעשייה אחרים. לדוגמה, נניח שמשקיע היה מציין כי המתחרה חווה ירידה במרווחים בעסקיו באירופה. במקרה כזה, ניתן להניח כי חברות אחרות ראו את אותו סוג של ירידה. על flipside, חברה חווה זרם עצום של הזמנות מאזור עשוי להיות סימן לכך חברות אחרות בענף זה חווים מגמות דומות. שמור על עין קלופים עבור מגמות בתעשייה כמו זה יכול האות מה מעבר לפינה. (למידע נוסף על ניתוח התעשייה ב תעשיה מדריך .)

השורה התחתונה ישנם מספר אינדיקטורים בנוסף ערכי הערכה מסורתיים שעשויים להצביע על בעיות לבוא המניה של החברה. משקיעים עם עין חדה ונכונות לעשות מחקר עשויים להיות מסוגלים להגביל או למנוע הפסדים. (למידע נוסף על ניתוח תעשיות ספציפיות, ב תעשיית Handbooks .)