עבור משקיעים המחפשים תיק של אחזקות זרות, Dodge & Cox International Stock Stock ("DODFX") מציעה חשיפה נדיפה לא-U. חברות אשר מיוצגות על ידי ביתא של 1. 23. נכון לדוח האחרון של הקרן, מיום 31 בדצמבר 2015, הקצתה הקרן 75. 3% מהתיק שלה לשווקים מפותחים ו -24% לשווקים מתעוררים.

ההקצבות הגיאוגרפיות הגדולות ביותר של הקרן הן לאירופה, כולל בריטניה עם 54. 4%, יפן ב 13% 4% ואגן האוקיינוס ​​השקט עם 13%. הקרן משוקללת כלפי המגזר הפיננסי ב 26. 1%, ואחריו הצרכן שיקול דעת עם 18% 8% טכנולוגיית המידע ב 16. 1%. העמדה הגדולה ביותר בקרן נמצאת בנאסספרס (OTC: NAPRF) מדרום אפריקה, אשר מסווגת כשוק מתפתח, ברמה של 4% מהנכסים. סמסונג אלקטרוניקס בע"מ (OTC: SSNLF) מייצג 3. 8% מהתיק, ואחריו סנופי (סימול: SNY SNYSanofi46 10 + 0 79% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) עם 3. 7%. על רקע האצת תנועות ההון, הודיעה הקרן כי היא סגרה את דלתה למשקיעים חדשים בתחילת 2015, אך בעלי המניות הקיימים עדיין יכולים לרכוש מניות. הקרן כוללת 53 דולר. 8 מיליארד נכסים בניהול (AUM) ומשלמת דיבידנד של 2.39%. מ -2012 ועד 2015, הקרן הביאה לתוצאות ביצועים מעורבות תוך הצגת מגמות מסחר עונתי בחודשים ספציפיים, כמו גם רצפים מגמתים שפשטו את לוח השנה.

-> <->

ביצועי הקרן

לאחר הפסד 15. 97% בשנת 2011, Dodge & Cox International Stock Stock זינק חזרה עם רווח של 21. 03% בשנת 2012 ו 26. 31% בשנת 2013 העלייה במדד המניות העולמי היאצה. העלייה בא לידי ביטוי במספר גורמים, ובהם נכונותם הגוברת של המשקיעים ליטול סיכונים לאחר המשבר הפיננסי בשנת 2008 וקידום מדיניות ההקלות המוניטריות בארה ב ", אירופה ואסיה.

- <->

המניות של הקרן המשיכו להתאסף במחצית הראשונה של 2014, אך התהפך כמובן עם מחירי האנרגיה החלה את הירידה בחודש יוני עקב הביקוש פושר עודף, בשל במידה רבה כדי להאיץ את הייצור של פצלי השדה שֶׁמֶן. נוסף על חשיפת הקרן לתחום האנרגיה, גם פוזיציות בשווקים מתעוררים נלחצו על ידי ירידת מחירי הסחורות. מחירי המניות שנמכרו ליתרה של השנה, מסיימת עם רווח של 0. 08%.

כמו קרנות רבות מניות, Dodge & Cox הבינלאומי צילומים הקרן החלה 2015 במגמת עלייה קצרה, צובר כ -11% על ידי מאי. זמן קצר לאחר שהגיע לשיא של השנה, חששות בנוגע לירידה במחירי האנרגיה והשווקים המתעוררים הצטרפו לחששות לגבי איכות תיקי ההלוואות הבנקאיות, במיוחד אלו עם חשיפה לחברות אנרגיה וסחורות.כאשר המשקיעים חתכו אחזקות מסוכנות, המניות הקשורות לכל שלושת המגזרים החליקו עד סוף השנה. כתוצאה מכך רשמה הקרן הפסד שנתי של כ - 35%. לאחר ההתאוששות ממכירות חדות לתחילת שנת 2016, התשואה השנתית לקרן הייתה -3. 76%, נכון ל -31 במרץ 2016.

דפוסי עונתיות

קרן המניות הבינלאומית Dodge & Cox הציגה דפוסי עונתיות חזקים בחודשים ספציפיים, וכן טווח מכירות חזק שנמשך 10 חודשים. מאז 2012, חודש אוקטובר חווה עליות בשלוש מתוך ארבע שנים והביא את התשואה החודשית הממוצעת הגבוהה ביותר של הקרן ב - 3. 02%. בחודש פברואר, עם עלייה ממוצעת של 2. 58%. באפריל נרשמו שלושה רווחים רצופים מאז 2013, והניבו תשואה ממוצעת של ארבע שנים של 1.55%.

מאז 2014, שלושה חודשים יצרו את ההפסדים הממוצע הגדול ביותר עבור הקרן. דצמבר, עם שני הפסדים גדולים רצופים, יש תשואה ממוצעת של -6. 95%. ספטמבר יש הפסד ממוצע של 5. 05%, בעוד ההפסד הממוצע של ינואר הוא 4. 83%.

הרצף החזק ביותר לקרן נמשך מחודש מאי 2015 ועד פברואר 2016. בתקופה זו רשמה הקרן הפסדים בתשעה מתוך 10 חודשים, עם הפסד חודשי ממוצע של 3.27%.

השורה התחתונה

The Dodge & Cox International Stock Stock היה שחקן הכוכבים בשנים 2012 ו -2013, עם תשואה ממוצעת של שנתיים של 23. 67%. הקרן נתקלה לראשונה ברוחות בשנת 2014, עם עליית מחירי אחזקותיה באנרגיה ובשווקים המתעוררים. כשהחזיקו אחזקות הקרן במגזר הפיננסי שוב בחודש מאי 2015, הפסידה הקרן 29%. 1% ערך לאחר פרסום תשואות שליליות על פני תשעת החודשים הבאים.

לקרן יש שלושה חודשים המציגים עונתיות חודשית לרכישה, עם רווח ממוצע של 2.38% לחודש. עם זאת, דפוסי המכירה החודשי היו הרבה יותר חזקים. בשנת 2014, ההפסדים בינואר, ספטמבר ודצמבר הסתכמו ב -11%. בשנת 2015 הפחיתו ההפסדים באותה שלושה חודשים 14% מהתשואה השנתית של הקרן.