משקיעים רבים מבולבלים כשמדובר בשוק המניות - יש להם בעיה להבין אילו מניות טוב לטווח ארוך קונה ואילו לא. כדי להשקיע לטווח ארוך, לא רק אתה צריך להסתכל על אינדיקטורים מסוימים, אתה גם צריך להישאר ממוקדים המטרות לטווח הארוך שלך, להיות ממושמע ולהבין את היעדים ההשקעה הכוללת שלך. במאמר זה, אנו אגיד לך איך לזהות טוב רכישות לטווח ארוך מה נדרש למצוא אותם.

-> ->

התמקדות על יסודות ישנם גורמים בסיסיים רבים אנליסטים לבדוק כדי להחליט אילו מניות הם קונים ארוכי טווח טוב אשר אינם. גורמים אלה אומרים לך אם החברה היא בריאה מבחינה כלכלית והאם המניה כבר הביאו לרמות מתחת לערך האמיתי שלה, מה שהופך אותו לקנות טוב. להלן מספר אסטרטגיות שבהן ניתן להשתמש כדי לקבוע את ערך המניה.

שקול D idiend עקביות עקביות של היכולת של החברה לשלם ולהגדיל את הדיבידנד שלה מראה כי יש חיזוי הרווחים שלה וכי היא יציבה כלכלית מספיק כדי לשלם את הדיבידנד - הדיבידנד מגיע הנוכחי או - עודפים. תמצא כמה דעות שונות על כמה שנים אתה צריך לחזור לחפש את העקביות הזו - יש אומרים חמש שנים, אחרים אומרים כמו 20 - אבל בכל מקום בטווח זה ייתן לך רעיון כללי של עקביות דיבידנד.

->

בחינה P / E יחס יחס מחיר רווח (P / E) יחס משמש כדי לקבוע אם המניה היא מעל או undervalued. זה מחושב על ידי חלוקת המחיר הנוכחי של המניה על ידי הרווחים של החברה למניה. ככל P / E יחס, יותר מוכנים כמה משקיעים לשלם עבור רווחים אלה. עם זאת, היחס P / E גבוה יותר נראה גם סימן לכך המניה הוא במחיר מופקע יכול להיות עקב נסיגה - לכל הפחות. יחס P / E נמוך יותר עשוי להצביע על כך שהמניה היא ערך אטרקטיבי וכי השווקים דחפו מניות מתחת לערכם בפועל.

דרך מעשית לקבוע אם חברה זולה יחסית לתעשייה שלה או לשווקים היא להשוות את היחס P / E שלה עם התעשייה הכללית או השוק. לדוגמה, אם לחברה יש יחס P / E של תשעה בעוד לענף יש יחס רווחי של 14, זה יראה כי המניה היא הערכה גדולה בהשוואה לתעשייה הכוללת.

צפה Fluctuating רווחים הכלכלה נע במחזורים. לפעמים הכלכלה חזקה והרווחים עולים. פעמים אחרות, הכלכלה היא האטה ואת הרווחים נופלים. אחת הדרכים לקבוע אם המניה היא טובה לטווח ארוך לקנות היא להעריך את הרווחים בעבר ותחזיות הרווחים בעתיד. אם לחברה יש היסטוריה עקבית של עלייה ברווחים על פני תקופה של שנים רבות, זה יכול להיות טוב לטווח ארוך לקנות.

כמו כן, תסתכל על מה הרווחים של החברה הולכים קדימה. אם הם צפויים להישאר חזקים, זה יכול להיות סימן לכך החברה עשויה להיות טובה לטווח ארוך לקנות. לחילופין, אם החברה חותכת את ההנחיות לרווחים עתידיים, זה יכול להיות סימן לחולשת הרווחים וייתכן שתרצה להתרחק.

הימנע מלכודות הערכה איך אתה יודע אם המניה היא לקנות לטווח ארוך טוב ולא מלכודת הערכה (המניה נראית זול אבל יכול הראש הרבה פחות)? כדי לענות על שאלה זו, אתה צריך ליישם כמה עקרונות השכל הישר, כגון להסתכל על יחס החוב של החברה ואת היחס הנוכחי. החוב יכול לפעול בשני אופנים:

• במהלך תקופה של חוסר ודאות כלכלית או עלייה בריבית, חברות עם רמות גבוהות של חוב יכול להיתקל בבעיות כלכליות.
• בזמנים כלכליים טובים, החוב יכול להגדיל את הרווחיות של החברה על ידי מימון צמיחה בעלות נמוכה יותר.

יחס החוב מודד את כמות הנכסים שמומנו בחוב. זה מחושב על ידי חלוקת סך התחייבויות החברה על ידי סך הנכסים שלה. ככלל, ככל שהחוב גבוה יותר, כך גדלה האפשרות שהחברה יכולה להיות מלכודת הערכה.

יש כלי נוסף שבו ניתן להשתמש כדי לקבוע את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויות החוב האלה: היחס השוטף. כדי לחשב את המספר הזה, אתה מחלק את הנכסים השוטפים של החברה על ידי ההתחייבויות השוטפות שלה. ככל שהמספר גבוה יותר, כך החברה נוזלית יותר. לדוגמה, נניח שלחברה יש יחס שוטף של ארבעה. משמעות הדבר היא כי החברה היא נוזלית מספיק כדי לשלם פי ארבעה התחייבויותיה.

באמצעות אלה שני יחסים - יחס החוב ואת היחס הנוכחי - אתה יכול לקבל מושג טוב אם המניה היא ערך טוב במחיר הנוכחי שלה.

אינדיקטורים כלכליים
ישנן שתי דרכים שבהן ניתן להשתמש באינדיקטורים כלכליים כדי להבין מה קורה עם השווקים.

הבנת התנאים הכלכליים הממוצעים העיקריים בשוק המניות נחשבים לאינדיקטורים כלכליים עתידיים. לדוגמה, חולשה עקבית ב דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע יכול לסמן כי הכלכלה החלה לעלות כי הרווחים מתחילים ליפול. אותו הדבר חל גם אם הממוצע ממוצעים בשוק מתחילים לעלות באופן עקבי אבל המספרים הכלכליים מראים כי הכלכלה עדיין חלשה. ככלל, מחירי המניות נוטים להוביל את הכלכלה בפועל בטווח של 6-12 חודשים. דוגמה טובה לכך היא התרסקות שוק המניות U. בשנת 1929, אשר בסופו של דבר הוביל את השפל הגדול.

להבין את התמונה הכלכלית הגדולה
דרך טובה למדוד כמה רכישות לטווח ארוך מתייחס לכלכלה היא להשתמש בכותרות החדשות כמחוון כלכלי. בעיקרון, אתה משתמש אינדיקטורים contrarian מן התקשורת כדי להבין אם השווקים הופכים overbought או oversold. דוגמה טובה לכך התרחשה ב -1974, כאשר כיסוי של ניוזוויק הראה דובי שהפיל את עמודי וול סטריט. במבט לאחור, זה היה בבירור סימן לכך השווקים היו תחתית המניות היו זולים יחסית.

לעומת זאת, כתב העת "טיים " מ -27 בספטמבר 1999 כלל את הביטוי "Get rich dot com" - סימן ברור של צרות בהמשך הדרך למניות דוטקום ולשווקים. מה שמראה חשיבה זו הוא שאנשים רבים מרגישים בטוחים כאשר הם נמצאים במיינסטרים. הם מחזקים את האמונות הללו על ידי מה שהם שומעים וקוראים בעיתונות המיינסטרים. זה יכול להיות סימן לאופטימיות יתר או לפסימיות. עם זאת, אלו סוגים של אינדיקטורים יכול לקחת שנה או יותר כדי להפוך למציאות. השורה התחתונה

השקעה לטווח ארוך דורש סבלנות ומשמעת. אתה יכול לזהות השקעות לטווח ארוך טוב כאשר החברה או השווקים לא היו ביצועים כל כך טוב. באמצעות כלים בסיסיים ואינדיקטורים כלכליים, אתה יכול למצוא את אלה יהלומים נסתרים מחוספס ולהימנע מלכודות שווי פוטנציאל.