ברקשייר האת'וויי (סימול: BRK) היא חברת קונגלומרט המחזיקה אולי את הידועה ביותר בנוכחות המנכ"ל האיקוני שלה (וורן באפט). באפט, הידוע גם בשם "אורקל של אומהה", היה מעורב עם החברה במשך חמישה עשורים והוא אחד האנשים העשירים ביותר בעולם עם שווי נטו של כ -70 מיליארד דולר.

ברקשייר הת'אווי החלה את דרכה כחברת טקסטיל שבה באפט החל לרכוש מניות בתחילת הקריירה שלו, ובשנת 1965 הוא השתלט על החברה כולה. עד מהרה החל לצאת מפעלי הטקסטיל והוסיף עסקים נוספים כגון ביטוח, קמעונאות ותקשורת לתיק הנכסים הכולל של ברקשייר. ברקשייר המשיכה לרכוש סכומים בשירותים פיננסיים, שירותים וייצור, ול- 10 בנובמבר 2015 יש שווי שוק של 332 מיליארד דולר. באפט יש מוניטין כאחד המשקיעים הגדולים בהיסטוריה, מה שהופך את המניות ברקשייר האת'ווי נחשק בקרב משקיעים אחרים.

תיק ברקשייר האתאוויי

ברקשייר האת'ווי אינה חברה מסורתית; במקום זאת הוא קונגלומרט של חברות רבות. החברה קיימת כסדרה של סכומים בחברות ציבוריות. שינויים שנעשו על ידי באפט בתוך תיק ברקשייר יכול לעתים קרובות להעביר את מחיר המניה של החברות הנסחרות והם נפגשו עם כיסוי משמעותי התקשורת.

נכון ל -30 ביוני 2015, ברקשייר האת'ווי החזיקה סכומים בכ -50 חברות שונות. שלושת האחזקות המובילות בתיק הן וולס פארגו, קראפט היינץ וקוקה קולה. שמירה על אופיו השמרני של התיק, ברקשייר האת'ווי גם סופר פרוקטר & גמבל; חשמל כללי; וִיזָה; ו- IBM בין אחזקותיה הגדולות. שבע מאחזקותיו של ברקשייר האת'ווי מייצגות נתח של 10% או יותר בחברה.

-> ->

סגנון הניהול של וורן באפט

סגנון ההשקעה של באפט הוא של משקיע ארוך טווח, קונה והחזק, המתמקד בערך. הוא כבר ידוע מזה זמן רב כדי למקד את ההשקעות שלו על חברות שהוא מכיר, וככזה, נוטה להימנע שמות המומנטום סיכון גבוה יותר. ההעדפה שלו מבוססת היטב, צמיחה איטית יותר. באפט בדרך כלל עושה השקעות עם תוכניות להחזיק אותם לפחות 10 שנים. אחד הציטוטים הפופולריים יותר שלו הוא "עדיף לקנות חברה נפלאה במחיר הוגן מאשר חברה הוגנת במחיר נהדר. "

מאז נובמבר 2015, העסקה האחרונה של ברקשייר, רכישת Precision Castparts תמורת 235 דולר למניה במזומן, נדדה מעט מסגנון ההשקעה המסורתי של באפט. החברה אופיינית לסוג העסקים שבאפט נוטה להעדיף.עם זאת, ברקשייר שילמה פרמיה של 21% למניה כדי לקנות אותה, נודדת מההעדפה של באפט כדי לקבל תמורה טובה בעסקאות שלו.

התנודתיות ודיבידנד של ברקשייר האת'ווי

סגנון ההשקעה השמרני של באפט ובחירותיו מייצרים תיק שמרני באופן כללי. גרף הבטא של המניה, שנמדד ב -0.10.2010, מצביע על תנודתיות בתנודתיות נמוכה בהרבה מזו של מדד ה- S & P. ​​עיקרון הסיכון והתשואה מציע שמניות עם רמות סיכון נמוכות יותר מספקות גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר. בעוד שברקשייר האת'ווי תאמה למעשה את הביצועים של S & P 500 במהלך חמש השנים שהסתיימו ב -10 בנובמבר 2015, ברקשייר השגיחה בביצועי יתר על המדד לאורך 10 או 20 השנים. ביצועים אלה מדגימים שבאפט הצליח לספק תשואות מעל הממוצע בסיכון מתחת לממוצע בטווח הארוך.

המשקיעים בהכנסות עשויים למצוא את תשואת הדיבידנד כאחד החסרונות היחידים בהשקעה במניות ברקשייר האת'ווי. ברקשייר שילמה דיבידנד רק פעם אחת ב -1967 ומאז לא שילמה. עבור אלה שוקלים ברקשייר האת'ווי כפרישה הפרט חשבון (IRA) מחזיק, זה פחות דאגה, כמו משיכות מחשבונות IRA הם בדרך כלל לא מותר עד הפרט מגיע לגיל 59. 5

שני מחירי מחלקות מחיר

אחד המאפיינים יוצא דופן ביותר של המניה ברקשייר האתאוויי הוא מחיר המניה שלה. נכון ל -10 בנובמבר 2015, מניות ברקשייר האת'ווי מחלקה א '(סימול: BRK) נסגרה ב-201 $, 754. זה מעמיד אפילו רכישה אחת מחוץ להישג ידם של משקיעים רבים. באפט ציין את חוסר הרצון שלו לבצע פיצול מניות ולכן החברה מושכת משקיעים לטווח ארוך בניגוד לסוחרים. ב -1996, באפט ויתר חלקית והוציא מחלקה B של מניות כדי להפוך את החברה שלו לנגישה יותר למשקיעים אחרים. מניות אלה עשו 50-for-1 המניות לפצל בינואר 2010 וסחר ב 134 $. 73 למניה החל מיום 10 בנובמבר 2015. אין כל הבדל במניות אלו מחוץ למחיר המניה. גמישות המסחר היא היתרון העיקרי של מניות ברקשייר האת'ווי.

האם ברקשייר האת'ווי מתאים בחשבון IRA?

הרכב תיקי העסקים הבוגרים המבוססים היטב, שיכולים לפעול בהצלחה ברוב סביבות השוק, הופך את ברקשייר האת'ווי להשקעה המתאימה לרוב חשבונות ה- IRA. הסגנון של באפט להשקיע לטווח ארוך מיישר היטב עם אופי ארוך הטווח של חשבונות IRA.

משקיעים צעירים יכולים להשתמש במלאי כמו הליבה לטווח ארוך מחזיק עבור תיקי גוברת. גמלאים ישמרו ככל הנראה על הקצאת הון נמוכה יותר בתיקיהם הכוללים בשימור ההון, כשיקול ראשוני. עם זאת, המניות עדיין יש צורך תיקי אלה כדי לעזור להקדים את האינפלציה, וברקשייר האתאוויי יכול להיות בחירה אידיאלית למלא את החלק הזה של התיק.

עבור רוב המשקיעים, מניות Class B הם האפשרות היחידה כאשר מחפשים להוסיף Berkshire Hathaway ל- IRA. באופן כללי, התרומה השנתית המקסימלית ל- IRA היא $ 5, 500 בשנת 2015, למרות שאנשים בני 50 ומעלה יכולים לתרום $ 1, 000 נוספים.משמעות הדבר היא שמניות Class A ומחירן מעל 200 אלף דולר אינן אופציה, אלא אם המשקיע בנה תיק נכבד. מניות Class B צריכות להיות נגישות לכל שאר המשקיעים.

קרנות נאמנות וקרנות נאמנות (ETF) הכוללות תיקי השקעות מגוונים של שמות מבוססים, בעלי שווי שוק גדול, מומלצים לעתים קרובות כמחזיקי תיק פרישה מרכזיים. רכישת מניות של ברקשייר האת'ווי היא דומה לקנות מניות של שווי גדול שווי קרנות נאמנות, ולכן, אלה מניות Class B לעשות אידיאלי להחזיק בתיקי פרישה.