סקטור הנפט נפגע קשה בשנת 2015, כפי שמעידה הירידה של 50% בקרן הנפט האמריקאית, קרן המטבע (ETF), אשר עוקבת אחר המחיר הימי של הנפט. חברות האנרגיה לא היו חסינות מפני הירידה במחיר הנפט, ו- ConocoPhillips (סימול: COP COPConocoPhillips53 39-0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) יש כאשר מחיר המניה ירד ב -34% בשנה האחרונה. עדיין קרוב לשפל של 52 שבועות, עכשיו זה יכול להיות הזמן להשקיע ConocoPhillips ולהוסיף אותו לחשבון הפרישה הפרטית שלך (IRA).

->>

שמן מטפס

ירידה תלולה במחיר הנפט בשנת 2015 כבר מוזנים על ידי חוקי הכלכלה של היצע וביקוש. כמו הביקוש עולה על מוצר, המחיר שלה יעלה; אם ההיצע יגדל עבור מוצר, המחיר שלו ייפול. תרחיש זה חל על מחיר הנפט, שכן תוצר הסחורה עלה לשוק עם קידוח ופלט מוגבר בארצות הברית, רמות הייצור העיקשות של ארגון OPEC המייצגות נפט OPEC ואת הציפייה של הנפט האיראני מגיע לשוק עם הסרת סנקציות נגד המדינה. בינתיים, הביקוש לנפט לא המשיך בקצב האספקה ​​הגוברת, כמו הכלכלה העולמית כבר חווה צמיחה מושתק ומוצרים תלויי שמן כגון מכוניות הפכו יותר חסכוניים באנרגיה.

-> ->

דיבידנד אטרקטיבי

קונוקו פיליפס נפלה קשה בשנת 2015 עם הירידה במחיר הנפט, אבל המניה עכשיו יש תשואה דיבידנד אטרקטיבי של 6. 4%. 4% זה אטרקטיבי במיוחד בהתחשב בעובדה שה- S & P 500 מניב רק 2% ותשואת האג"ח ל -10 שנים ו- 30 שנים בלבד 2. 2 ו -2%, בהתאמה. הקיימות של הדיבידנד של קונוקו-פיליפס תלויה ללא ספק במחירי הנפט, אך החברה יכולה לנקוט באמצעים משלה, כגון מכירת נכסים כדי לגייס מזומנים או להקטין עלויות במונחים של פעולות והוצאות הון עד למחירי האנרגיה. יתר על כן, מנהל הכספים הראשי של קונוקו פיליפס (CFO), ג 'ף Sheets, איטרציה כי הדיבידנד הוא בראש סדר העדיפויות של ConocoPhillips וכי החברה תעשה את הנדרש כדי לשמור על זה.

- קונוקו פיליפס מכרה נכסים שאינם ליבה, ומכרה 600 מיליון דולר מהמכירות בשלושת הרבעונים הראשונים של 2015. החברה מתכננת לחסל נכסים אחרים שאינם ליבה בהיקף של 1 דולר. 7 מיליארד דולר כדי לסגור את 2015 ובתחילת שנת 2016 כדי לממן את הדיבידנד קדימה. קונוקו פיליפס המשיכה לאחרונה בהשקעה של נכסים שאינם ליבה עם מכירת 50% ממניותיה בחברת Polar Lights, מיזם משותף עם Rosneft בבעלות רוסית. מכירת אחזקותיה באורות פולאר לוקחת את קונוקו פיליפס מהשוק הרוסי לחלוטין, והמכירה היתה תוצאה של עלויות גבוהות, הסביבה הפוליטית, סנקציות והגברת האטרקטיביות של קידוחים במקומות אחרים, כמו ב.

ConocoPhillips נקטה גם צעדים כדי לשמור על הדיבידנד שלה מול ירידת מחירי הנפט בצד עלות על ידי קיצוץ בתקציב ההון שלה ב -55% מ רק לפני שנתיים, עד $ 7. 7 מיליארד דולר. עם זאת, ConocoPhillips שומרת על הגמישות כדי להפחית באופן דרמטי את הוצאות ההון ואת הרמפה אותם שוב כאשר מחירי הנפט להתאושש. החברה גם תפחית את ההוצאות התפעוליות ותחזה כי היא תרד מ -10 דולר. 5 מיליארד דולר בשנת 2014 ל 7 $. 7 מיליארד דולר בשנת 2016, ירידה של 27% לפני שנתיים. בשילוב עם מכירות הנכסים, ההפחתות בהוצאות ההון וההוצאות התפעוליות יסייעו לקונו-פיליפס לשמור על הדיבידנד שלה ולאפשר לבעלי מניותיה להרוויח תשואה נאה.

ConocoPhillips של חוזק פיננסי

ConocoPhillips יש היסטוריה ארוכה של יצירת תשואה משמעותית על ההון (ROE) ומחזירה על הון (ROC). בשנת 2014, ConocoPhillips שנוצר ROE של 13% 2. ו ROC של 9. 8%. ממוצעים תלת-שנתיים של ConocoPhillips עבור ROE ו- ROC הם 15. 5 ו -11% בהתאמה. ההפחתות בהוצאות התפעוליות בשילוב עם סביבת מחיר הנפט מנורמל צריך לעזור ConocoPhillips לחזור היסטורי ROE שלה מספרים ROC. החברה הראתה כי היא יכולה להגיב על מחיר הנפט נדיפים הסביבה הפעם לא צריך להיות שונה. יתר על כן, סטייה קטנה יחסית בין ROE לבין ROC מראה כי קונוקו פיליפס לא ממונפות יתר על המידה וכי זה לא ייפגע על ידי מחירי הנפט נמוך באותה מידה כמו מפעילים קטנים יותר, ממונפות יותר.

ConocoPhillips נשאר נוזלי מאוד ויכול לעמוד בהתחייבויותיה, כפי שמעיד היחס הנוכחי שלה של 1. 2 ו יחס מהיר של 0. 8. יתר על כן, תזרים המזומנים של ConocoPhillips מפעילות כבר 1. 2 פעמים התחייבויות הנוכחי שלה יש היו סביב מספר זה בשנתיים האחרונות. יחד עם העמדה הנזילה הנוכחית, הפחתת עלויות ומכירות הנכסים של קונוקו פיליפס תעזור לה לשמור על נזילותה ועל הדיבידנד שלה.

ConocoPhillips עבור IRA שלך

עכשיו יכול להיות זמן נהדר להוסיף ConocoPhillips ל IRA שלך. עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 6. 4% ואת פעולות החברה כדי לשמור על זה, ConocoPhillips מציעה תשואה אטרקטיבית למשקיעים מרוויח מעט על מניות אחרות שלהם אג"ח. יתר על כן, נורמליזציה של מחירי הנפט כמו היצע וביקוש להיות יותר על השווי יכול לדחוף את מחיר המניה של ConocoPhillips גבוה יותר. ובכל זאת, אם מחיר הנפט ירד פחות או פשוט להישאר ליד המחיר הנוכחי שלה, את התוצאות עבור ConocoPhillips לא יכול להיות כל כך רע. מחירים נמוכים יכולים להעלות על הדעת מתחרים קטנים יותר, ממונפים יותר מבחינה כלכלית, ומכריחים אותם לפשיטת רגל. ConocoPhillips אז יכול לקבל נתח שוק או לרכוש נכסים יקרים על זול עם גישה גדולה יותר שלה הון בשל גודלו וכוחו הפיננסי.

למרות מקורות אנרגיה חלופיים נמצאים במגמת עלייה, העולם עדיין פועל מאוד על הנפט, ConocoPhillips ייהנו מהמציאות. לפיכך, ConocoPhillips הגיוני כהשקעה עבור פרישה כתוספת IRA בשל הכדאיות לטווח ארוך שלה לעומת הכדאיות חולף של חברות הטכנולוגיה.עם זאת, קונוקו פיליפס השקיעה 263 מיליון דולר במחקר ופיתוח (מו"פ) בשנת 2014, והיא השקיעה מיליארדי דולרים בחברות סטארט-אפ וחברות אחרות המעורבות בהפקת גז טבעי נוזלי (LNG) לשוק והפיכת מקורות חלופיים אחרים לאנרגיה כלכלית. לכן, אם הנפט יקטן כמקור אנרגיה בעתיד, הוא לא יוביל בהכרח לירידה מתמשכת של קונוקו פיליפס כחברה. ConocoPhips צריך להיות בסביבה במשך זמן רב לבוא, ואת המחויבות של החברה הדיבידנד שלה עושה את זה אטרקטיבי להשקעה עבור המשקיעים מחפשים לקראת פרישה.