במהלך 30 השנים האחרונות, מערכת הפרישה בארה"ב התפתחה מאחד שבו הטבות הפרישה עבור רוב העובדים סופקו על ידי תוכנית הפנסיה המוגדרת של מעסיקים שלהם למעסיק שבו העובדים אחראים לחיסכון הפרישה שלהם באמצעות תוכנית 401 (k) או תוכנית תרומה מוגדרת דומה.

משתתפי תוכנית פרישה לעתים קרובות למצוא להשקיע מבלבל רבים אינם בנוח עם אחריות להשקיע את הכסף שלהם לפרישה. תפריטי השקעות 401 (k) תוכניות להפעיל את סולם מ פשוט למדי קומפקטי לאלה המכילים 30 או 40 או יותר אפשרויות השקעה שונות אשר המשתתפים יכולים לבחור. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד להשתמש קצבאות עבור פרישה הכנסה. )

->>

הצעת היסודות

התפריט הבסיסי 401 (k) תוכנית יציע בדרך כלל כמה קרנות המניות המקומי, לפחות קרן הון בינלאומית אחת, לפחות קרן אג"ח אחת או שוק כסף או יציב - קרן ערך. הגרסה המקורית של ERISA 404 (c) מציעה הגנה על הנמל הבטוח ל 401 (k) נותני החסות לתוכנית הכוללים לפחות שלוש אפשרויות "מגוונות" להשקעה אשר "שונים מהותית בסיכון מאפייני החזרה. "

- הגדרה זו מעורפלת במידה מספקת, במיוחד בסביבה של היום, שבה נראה כי ספקי קרנות הנאמנות רוצים לדחוף אפשרויות השקעה מורכבות ואקזוטיות יותר עבור תוכניות 401 (k) כגון קרנות נאמנות חלופיות שונות. עם זאת, זה מרמז כי 401 (k) תפריט ההשקעות יכול להיות פשוט יחסית.

אם נבחן את התפריט הפוטנציאלי של שלוש השקעות, הוא עשוי לכלול את מדד ואנגארד הכולל שוק המניות (VTSAX), ואנגארד סך הכל הבינלאומי שוק המניות אינדקס (VTIAX) ו ואנגארד סך כל שוק איגרות חוב (VBTLX) קרנות. אלה שלוש קרנות לכסות את כל שוק המניות המקומי, כמעט כל הלא U. שוק המניות, כולל הקצאת מניות בשוק המתעוררים ושוק האג"ח של ארה"ב. משתתף יכול בקלות לבנות הקצאה מגוונת היטב על בסיס סובלנות הסיכון שלו, אופק הזמן וגורמים רלוונטיים אחרים. כדי לאתחל, את כל הקרנות הן בעלות נמוכה במיוחד. (לקריאה הקשורה, ראה:

קרנות ואנגארד מובילות לפיזור פרישה. ) ->

יותר מדי בחירה

על פי סקר של מנהל ההשקעות SEI:

33% מהמעסיקים סקר הציע 15 או פחות אפשרויות ההשקעה בתוכנית הפרישה שלהם

• 51% מעסיקים שנסקרו הציעו 16-25 אפשרויות השקעה בתוכנית הפרישה שלהם
• 12% מהמעסיקים שנסקרו הציעו 26-35 אפשרויות השקעה בתוכנית הפרישה שלהם
• 4% מהמעסיקים שנסקרו הציעו 36 או יותר אפשרויות השקעה בתוכנית הפרישה שלהם
• התוצאות מניחות שמשפחת הקרן מתמקדת בבחירה אחת, למרות ש TDFs כוללות בדרך כלל מספר קרנות עם תאריכי יעד שונים.הצעת אפשרויות רבות מדי 401 (k) המשתתפים בתוכנית יכולות להיות כמה השפעות שליליות אפשריות:

המשתתפים עשויים להרגיש מחויבים לגוון ידי להשקיע את רוב או את כל הכספים המוצעים בהרכב.

• המשתתפים עשויים להרגיש משותקים על ידי כך שיש יותר מדי אפשרויות השקעה ולא לעשות כלום, בחלק מהמקרים עוזב את כספם בתוכנית של אפשרות במזומן.
• מחקרים הראו כי יותר מדי אפשרויות השקעה יכול למעשה להפחית את שיעור ההשתתפות 401 (k) תוכניות. (לקריאה בנושא, ראה:
• אסטרטגיות הטוב ביותר כדי למקסם את 401 (k) .) מוצרים חדשים, מורכבים

אחד הרעיונות ההשקעה הנוכחית חם נדחפים על ידי ספקי קרנות הנאמנות הם נוזלי חלופות. מדובר בקרנות נאמנות שמשקיעות באופן דומה לאחת או יותר אסטרטגיות המשמשות בדרך כלל קרנות גידור. הנחת היסוד היא כי אסטרטגיות השקעה אלה עשויים להציע גידור נגד שוק המניות הבא למטה. ובוודאי יש כאלה. עם זאת, אחוז גדול של 401 (k) המשתתפים כבר מתקשים להבין שורה של אפשרויות בסיסיות יותר כגון קרן מניות כובע קטן או קרן ערך גדול. בהקשר זה, כמה קל יהיה להסביר מה עושה קרן נאמנות נייטרלית בשוק, כיצד היא עשויה להתאים את הקצאת הנכסים של המשתתף ומדוע יחסי ההוצאות הגבוהים יותר של סוגים אלה של קרנות מוצדקים?

דוגמה נוספת היא חוזי קצבה ארוכי טווח (QLAC), שהם קצבות תוחלת חיים שאושרו לאחרונה לשימוש בתוכניות 401 (k) ו- IRA עבור חלק מהחשבונות של המשתתף. זה עשוי להיות קצת יותר קל לתקשר עם אותם משתתפים אשר עשויים כבר להשתמש קצבאות או מי יכול להיות קניות עבור אותם כרגע, אבל הם לא פשוט להבין. עד כה הקבלה של QLACs בשוק 401 (k) השוק לא מהדהד. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

טיפים פרישה: בחר את הטוב ביותר קצבה ספק.

) 401 (k) Core Lineup יועצים פיננסיים יועצים השקעות המשרתים 401 (k) נותני החסות תוכנית עשוי להיות שונה על איזה קו הליבה של ההשקעה הכולל מספר סביר של אפשרויות עשוי להיראות, אבל הנה דקירה בו:

קרנות הון מקומי

S & P 500 קרן או קרן סך כל קרן שוק המניות

• צמיחה גדולה שווי ערך, פעיל ו / או אינדקס
  
  • קרן אינדקס שווי שוק
  • קופה קטנה מדד אינדקס
  • אחת לשלוש אפשרויות פעילות באזורים קטנים ובינוניים אם תרצה
  • קרנות הון בינלאומי (אינדקס, פעיל או תמהיל)
  • סך הכל שאינם U. ס 'או כל קרן שוק מפותחת
• קרן הון שוק מתפתחת אם לא כלולה למעלה
  
  • קופה קטנה בינונית (אם תרצה)
  • הכנסה קבועה
  • סך כל איגרות החוב
• קרן אג"ח בינונית פעילה (אם (999)>
  
  • מזומנים או שווי יציב
  • מזומנים
  • מזומנים או שוק יציב
• אפשרויות אחרות הקשורות יכול לכלול קטן או בינוני שווי צמיחה וכספי ערך כמו גם קרן REIT.
  
  • האמור לעיל אינו תשובה מוחלטת, אבל זה פשוט ומציע שפע של אפשרויות עבור מגוון של משתתפי התוכנית כדי לגוון כראוי תיקי שלהם.ההרכב בפועל צריך להגיע על ידי סקירת הדמוגרפיה של משתתפי התוכנית, כמו גם התייעצות עם ועדת ההשקעות של התוכנית.

חשבונות מנוהלים

קרנות תאריך היעד הן האפשרויות הנפוצות ביותר בחשבון מנוהל על ידי נותני חסות של 401 (k). בדרך כלל כל או רוב הכספים במשפחה נתונה מוצעים. ואנגארד ו T. Rowe מחיר (TROW

TROWT Rowe מחיר קבוצת Inc94 91 + 0 36%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) בעקביות לקבל את הדירוג הגבוה ביותר של משפחות TDF מ Morningstar, Inc (MORN MORNMorningstar Inc87 31 + 0 24% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) והם יחד עם פידליטי להחזיק סביב 70% מכלל הנכסים במועד היעד קרנות. תאריך היעד קרנות שנרכשו פופולריות לאחר החקיקה המיועדות להם כברירת מחדל בטוחה אפשרות ברירת המחדל עבור נותני החסות לתוכנית להשתמש עבור המשתתפים שאינם מצליחים לבצע בחירות השקעה חיובית. תוכניות מסוימות מציעות אפשרויות תאריך יעד מותאמות אישית או אפשרויות סטטיות יותר המבוססות על סיכונים, כאשר ההקצאה אינה משתנה כשהמשתתף מתקרב למועד היעד. יועצים פיננסיים אשר מבינים את שוק 401 (k) ואת הכללים המקיפים תוכנית המציעה יכול להיות נכס נהדר לתוכנית החסות ואת המשתתפים בתוכנית בעיצוב תפריט השקעות העונה על הצרכים של כולם. הם גם בעמדה טובה כדי לעזור לחנך את המשתתפים על האפשרויות המוצעות ועל יסודות הקצאת הכסף שלהם בין הבחירות האלה.

השורה התחתונה

בעולם של 401 (k) השקעות שורה, יותר לא תמיד טוב יותר. שורה טובה צריכה לכלול מספיק אפשרויות כדי לאפשר למשתתפים לעצב תיק טוב ומגוון, אך לא רבים כמו להציף אותם. (לפרטים נוספים, ראה:

מה זה תיק הפרישה האידיאלי נראה?

)