מסחר נייר מגדיר סביבת שוק מדומה שבה המשתתף כותב החלטות קנייה ומכירה, במקום ביצוע הזמנות בפועל אצל ברוקראז '. התהליך יכול להיות פשוט, עם כמה מספרים jotted על מפית, או מורכב, עם גיליונות אלקטרוניים שבירת אלמנטים מרובים לתוך רכיבי רכיב עבור השתקפות וניתוח. סוחרים חדשים הם לעתים קרובות הורה סחר הנייר עד שהם לומדים אסטרטגיות בסיסיות, בעוד סוחרים מנוסים רבים לנצל את הפרקטיקה מעת לעת, במיוחד כאשר עובדים על רעיונות חדשים וגישות.

תיאורטית לפחות, המסחר במסחר יכול לבנות תובנה ולשפר מיומנות ערכות בכל צעד במסע של סוחר, מן טירון לשוק מקצועי. אבל האם זה באמת עובד כמתוכנן, או האם יש דרכים טובות יותר לפתח רעיונות ואסטרטגיות? מהם היתרונות העיקריים והמגבלות, וכיצד יכולים טירונים בשוק לקבל את הערך הרב ביותר מהניסיון? לבסוף, האם המסחר בנייר אכן פוגע בביצועים הפיננסיים, במקום לעזור לו?

- <->

דרכים למסחר נייר

הגישה הפשוטה ביותר למסחר נייר מזהה מלאי מושך באמצעות תרשים באתר אינטרנט או ניתוח על ידי אישיות השוק, כותב את הטיקר ובוחר זמן למקום הזמנת רכישה היפותטית, או למכור את הסדר אם הרצון למכור קצר. טירון רושם את מחיר הפתיחה אם נכנס בתחילת הפגישה, או צופה בתרשים טיקר במהלך יום המסחר, בחירת נקודה שנראית כמו כניסה טובה.

הבחירה של מחיר הכניסה והזמן משתנה במידה ניכרת, בהתאם הדרכות בסיסיות המשמשים ללמוד את המשחק המסחר. הדבר נכון גם במהלך שלב הניהול, כאשר מחליטים היכן למקם את התחנה וכמה זמן להחזיק את המיקום. לא משנה מה הגישה, מחיר היציאה הוא סוף סוף רשם למטה, ואת טירון חוזר על התהליך עד הנתונים מספיק נאסף כדי לנתח את ההתקדמות.

בעוד העט והנייר פועלים בצורה מושלמת למסחר בנייר, הגיליון האלקטרוני מספק כלי אנליטי חזק יותר עבור פרטים בעלי אוריינטציה לפרטים, שכן הם יכולים להוסיף עמודות נוספות הכוללות:

• עצירת מיקום
• השעה ביום
• נפח
• מגזר
• תקופת החזקה
• יום בשבוע
• שוק פנימי, כולל כיוון מדד ו- VIX

סימולטורים מסחריים מציעים את הגישה החזקה ביותר למסחר בנייר משום שהם מאפשרים לטירונים להקים תחנות עבודה המחקות בפועל בזמן אמת תנאי השוק. ברוקרים רבים מציעים כעת שירות זה ללא תשלום ללקוחות, ומאפשרות להם להשתמש בתוכנת המסחר זהה לשחקני כסף אמיתיים. חיבור זה הוא רב ערך משום שהוא מאפשר מעבר חלק מדמיון לסביבת מסחר אמיתית לאחר שהסטודנט מוכן.

ניתן להשתמש בגישה הסופית בכל עת, גם בסופי שבוע, כאשר השווקים הפיננסיים סגורים.יש לך חבר או בן זוג לבחור בתרשים באקראי, להדפיס אותו ולהושיט לך את זה עם הצד הימני מכוסה על ידי פיסת נייר שנייה. ודא התרשים יש את כל האינדיקטורים הטכניים שברצונך להשתמש במסחר בעולם האמיתי. קחו את הסדין השני והעבירו אותו לסרגל המחירים הנכון בכל פעם, בזמן שאתם בוחרים היכן לקנות ולמכור.

יתרונות עיקריים

בואו מתאר יתרונות מרכזיים של המסחר בנייר, מסתכל על הדרכים שבהן הוא מקצר את עקומת הלמידה כך טירונים יש יתרון כאשר הגיע הזמן לשחק את המשחק עם כסף אמיתי.

אין סיכון : זה עולה כלום ואתה לא יכול להפסיד כסף עם החלטות גרועות או עיתוי גרוע. זה גם מאפשר לך לבחון את כל הפגמים בתהליך האנליטי שלך, כך שתוכל להתחיל את המשימה מפרך של בניית קצה המסחר מוגדר היטב (ראה חשיבותו החיונית של הגדרת קצה המסחר שלך).

אין מתח: המסחר מעורר את הרגשות התאומים של חמדנות ופחד, לעתים קרובות מסנוור המשתתפים מידע המפתח הדרוש לניהול סיכונים יעיל. המסחר נייר עוקפת את רכבת הרים רגשית זו, כך המשתתף החדש יכול להתמקד באופן מלא על תהליך מתמטי, לא את המלכודות.

תרגול: המשתתף מרוויח ניסיון בכל אלמנט של תהליך המסחר, מהכנה לקראת השוק לרווח סופי או לקיחת הפסד. בעת גישה סימולטור של הברוקר, הם לומדים כיצד להשתמש בתוכנה כסף אמיתי בסביבה רגועה, שם keypunch הלא נכון לא יגרום לאסון פיננסי.

אמון: ביצוע סדרה של החלטות מורכבות מקבל פרס עם רווחים היפותטי עובר דרך ארוכה בבניית אמון של טירון, כך שהם יכולים לעשות את אותו הדבר כאשר כסף אמיתי מונח על כף המאזניים.

סטטיסטיקה: המסחר נייר במשך מספר שבועות עד חודש בונה נתונים סטטיסטיים שימושיים על האסטרטגיה החדשה ואת הגישה בשוק. התוצאות צפויות להיות מדכאות, ואילץ את הצעד הבא בתהליך החינוכי החדש של הסוחר, בתורו, הדורש מסחר נוסף במסחר וערכות נתונים.

מגבלות מפתח

עכשיו בואו נתאר את המגבלות של מסחר בנייר ואת הדרכים שבהן זה יכול לפגוע בביצוע של טירון, אם לא נלמדו שיעורים מרכזיים.

מתאם שוק: מסחר נייר נכשל להתמודד עם ההשפעה של השוק הרחב על ניירות ערך בודדים. רוב המניות נעות עם מדדים מרכזיים בתקופות של מתאם גבוה, אשר נפוץ כאשר מדד התנודתיות בשוק (VIX) עולה. בעוד התוצאות עשויות להיראות נהדר או נורא על הנייר, תנאים רחבים יותר אולי יצרו את התוצאות, ולא את מעלות או מלכודות של המיקום היחיד.

להחליק ועמלות: סוחרי כסף אמיתי להתמודד עם כל מיני עלויות נסתרות מן החלקה ועמלות. זה מחריף על ידי מרווח רחב כי הם שנתפסו גרוע טכניקות המסחר ביותר נייר. לדוגמה, המניה המומנטום אתה חושב שאתה קונה על נייר ב 50 $. 00 עשוי לעלות לך 50 $. 50 או יותר בעולם האמיתי.

מציאות רגשית: מסחר נייר אינו מתייחס או מעורר רגשות בעולם האמיתי המיוצר על ידי רווחים או הפסדים בפועל.בעולם האמיתי, רבים הסוחרים לחתוך רווחים קצר ולתת הפסדים לרוץ כי הם חסרי משמעת רגשית. חישובים הרסניים אלה אינם באים לידי ביטוי כאשר עוסקים במספרים היפותטיים.

Formfitting: סוחרי נייר לבחור את ערכי ויציאות אידיאלי, חסר את מוקשים של מכשולים שנוצר על ידי המחשב המודרני מונחה הסביבה. אלה רמות shakeout להיות ברור מדי למשתתפי העולם האמיתי שצפו בעשרות עמדות טכניות מבחינה טכנית לעלות באש כאשר אלגוריתמים לעבור למצב טורפים ולחפש את עצירותיהם.

השורה התחתונה

המסחר בנייר מעניק למשתתפים חדשים את היכולת לתת להם את השלבים המרכזיים בהתייחסות לסיכונים, מתוך מבחר ניירות הערך ועד ליציאתם הסופית, אך לתהליך יש ערך מוגבל משום שהוא משקף את ההשפעה של מתאם המדד רגשית ביום שוק טיפוסי. בנוסף, הוא אינו מתייחס להשפעה של אסטרטגיות אלגוריתמיות המכוונות באופן שגרתי לקהל הבשר והדם.

עם זאת, רוב הטירונים צריכים להשקיע כמות ניכרת של זמן נייר המסחר הרעיונות החדשים שלהם אסטרטגיות לפני סיכון הון אמיתי, צובר ככל ניסיון ככל האפשר. התרגיל ישלם דיבידנדים מצויינים, יקצר את עקומת הלמידה ויגביל את הרווחיות המוגבלת הרבה יותר, לעומת המשתתפים החדשים העוברים את ההזדמנות.