הדיון בנושא היעילות היחסית והרווחיות של קרנות נאמנות לעומת קרנות סלולר (ETF), הוא נושא חם בתעשיית ההשקעות מזה זמן מה. כמו כל מוצר השקעה, גם קרנות נאמנות וגם תעודות סל יש יתרונות וחסרונות שלהם מתאימים יותר למשקיעים מאשר לאחרים.

למרות ETFs הפכו אופנתי למדי בגלל המסחר שלהם בשוק מבוסס בדרך כלל יחסי הוצאות נמוכים יותר, יש עדיין סיבות מוצקות לבחור קרנות נאמנות על תעודות הסל.

מגוון רחב יותר

היתרון העיקרי של קרנות נאמנות כי לא ניתן למצוא בתעודות סל הוא מגוון. יש מספר בלתי מוגבל של קרנות נאמנות זמין עבור כל סוגים שונים של אסטרטגיות השקעה, רמות סובלנות הסיכון סוגי הנכסים.

באופן כללי, תעודות סל הן קרנות מנוהלות באופן פסיבי, המשקיעות את אותם ניירות ערך כמו מדד נבחר בתקווה שיקוף התשואות שלה. אמנם זוהי אסטרטגיית השקעה קיימא לחלוטין, זה די מגביל. קרנות נאמנות מציעות את אותו סוג של אופציות השקעה צמודות, כמו תעודות סל, והן מציעות מגוון מרשים של אפשרויות מנוהלות באופן אקטיבי ופסיבי, שניתן לכוונן אותן בהתאם לצורכי המשקיעים. השקעות בקרנות נאמנות מאפשר לך לבחור מוצר שמתאים מטרות ההשקעה הספציפית שלך רמת הסיכון סובלנות. בין אם אתה רוצה השקעה יציבה יותר שיוצר תשואות צנועות, השקעה המספקת הכנסה קבועה מדי שנה או מוצר אגרסיבי יותר המבקש לנצח את השוק, יש קרן נאמנות בשבילך.

-> ->

ניהול פעיל ללא סיכון מינוף

כמובן, ישנם כמה ETFs מנוהלים יותר פעיל זן חדש של המוצר המספק אפשרות סיכון גבוה / גבוה יותר. באמצעות גיוס הון כדי להגדיל את היקף ההשקעה של הקרן, ETFs ממונפים מבקשים ליצור מספר רב של תשואות המדד. בעוד ניירות ערך אלה עדיין לעקוב אחר מדד מסוים, השימוש בחוב כדי להמר גדול ללא הון המניות לגבות את ההימור עושה ממונפות והופך ETFs מינים שונים לחלוטין של השקעות.

ETFs ממונפים והפוכים הם נושא לדיון רב בגלל הפכפכות שלהם. למרות שהם יכולים להיות אפשרויות משתלם מאוד אם השוק מבצע כצפוי, השילוב של החזרות ממונפות תנודתיות בשוק היומיומי יכול להפוך אותם השקעות מסוכנות בטווח הארוך.

ברור, האפשרויות ETF זמין נוטים להיות שחור ולבן למדי - או קרנות פסיבית מאוד פסיבי המספקים תשואות מתונות עם סיכוי קטן של רווחים גדולים או מנוהלים אגרסיבי תשואה גבוהה או מוצרים ממונפים מסוכנים. יש מעט מקום באמצע עבור המשקיעים שרוצים מידה מסוימת של יציבות עם רק קורטוב של סיכון.לעומת זאת, קרנות נאמנות מגיעות לכל הצירופים האפשריים של ביטחון וסיכון.

אם אתה רוצה השקעה המתמקדת רווחי הון לטווח ארוך, למשל, אתה יכול למצוא קרן נאמנות שמשקיעה בעיקר במניות צמיחה מוכחת, אלא גם נראה ליהנות מהזיהוי המוקדם של עסקים up- הקרובים הקרובה צמיחה אקספוננציאלית. המניות המנוסות נבדקות ומהוות בסיס מוצק לרווחים ארוכי טווח, בעוד שההשקעות במניות חדשות או במעיטות מעניקות פוטנציאל לצמיחה מהירה תמורת מידה מסוימת של סיכון. שלא כמו תעודות סל, קרנות נאמנות לא צריך להיות כל או לא כלום השקעות.

בנוסף, קרנות נאמנות מוגבלות לחלוטין לגבי כמות המינוף שהם יכולים להשתמש בו. אמנם אפשר קרן נאמנות ללוות כספים שווים 33. 33% מההון העצמי שלה, נמנעים ביותר את השימוש במינוף.

איכות השירות

תעודות סל יש בדרך כלל יחסי הוצאות נמוכות יותר מאשר קרנות נאמנות משום שהן מציעות שירותי בעלי מניות מינימליים. למרות קרנות נאמנות עשוי להיות אופציה קצת יותר יקר, מנהלי הקרן לספק שירותי תמיכה. בנוסף לתמיכה טלפונית של אנשי ידע, קרנות נאמנות יכולות להציע העברות כספים בחינם, אופציות לכתיבת שיקים ושאר שירותי בעלי מניות שאינם מספקים תעודות סל.

אפשרויות השקעה אוטומטיות

חלק מהשירותים השימושיים ביותר המוצעים על ידי קרנות נאמנות שלא ניתן למצוא השקעה בתעודות סל הן תוכניות השקעה אוטומטיות. שירותים אלה להקל על התרומות קבוע מבלי שתצטרך להרים אצבע, לעזור לך לגדול את ההשקעה ללא מאמץ.

על ידי ניצול אפשרויות אלה, אתה יכול לקבל את ההשקעה בקרן הנאמנות באופן אוטומטי מוגברת על ידי סכום קבוע מראש בכל חודש. זה מספק דרך קלה לגדול ביצה הקן שלך מבלי לבצע את ההחלטה החודשית להקצות כספים אלה לתיק שלך או להשתמש בהם עבור דברים אחרים. בהתחשב כמה מאות דולרים של הכנסה שיקול דעת בכל חודש ואת הבחירה של איך להשתמש בו, אנשים רבים עשויים לבחור להוציא אותו על פעילויות לא חיוניות או רכישות ולא עושה את הבחירה החכמה של להשקיע את זה. תוכנית השקעה אוטומטית עושה את הבחירה בשבילך.

בנוסף, קרנות נאמנות לעיתים קרובות מציעים דיבידנד reinvestment תוכניות (DRIPs) המאפשרים לך להשתמש בכל הכנסה דיבידנד שנוצר על ידי הקרן לרכוש מניות נוספות. כמו תוכנית השקעות אוטומטית, DRIPs לוקחים את הלחץ של קבלת החלטות מהמשוואה על ידי הפיכה אוטומטית של חלוקת דיבידנדים לצמיחה בהשקעות.

אין עמלה עמלות

סיבה נוספת קרנות נאמנות יכול להיות האפשרות הטובה ביותר היא אם תוכנית ההשקעה שלך כולל השקעה מצטברת לאורך זמן. בעוד תעודות סל מודפסות לעיתים קרובות כאופציה זולה יותר בגלל יחסי ההוצאות הנמוכים יחסית שלהן, בעלי המניות עדיין צריכים לשלם עמלות ברוקרים בכל פעם שהם קונים או מוכרים מניות. אם אתם מתכננים לבצע השקעה אחת גדולה, תעודות סל עשויות להיות אופציה זולה יותר אם אחד המוצרים זמין יכול לעמוד ביעדי ההשקעה שלך.

אנשים רבים, לעומת זאת, מעדיפים להגדיל את ההשקעות שלהם לאורך זמן.זה נותן לך הזדמנות לראות איך המוצר מבצע לפני ביצוע מלא, וזה יכול להיות אסטרטגיית השקעה הרבה יותר בר קיימא. לא לכולם יש 10 $, 000 או יותר להשקיע הכל בבת אחת. בנוסף, בפועל של השקעה סכום מוגדר בכל חודש, נקרא עלות ממוצעת דולר, אומר שאתה בסופו של דבר לשלם פחות למניה לאורך זמן; תוכלו לרכוש עוד מניות עם אותו סכום כסף בחודשים שבהם מחיר המניה נמוך.

למרות קרנות נאמנות לפעמים לשאת מראש דמי עבור המשקיעים בפעם הראשונה, הם עושים את זה זול וקל להגדיל את ההשקעה שלך בהמשך הדרך. בנוסף, הזמינות של ההשקעה האוטומטית ו DRIP אופציות עושה השקעה קרנות נאמנות מצטבר כמעט ללא מאמץ. כדי לבנות את ההשקעה שלך ETF באותו אופן, אתה תישא עמלה או עמלות עסקה בכל חודש, אשר יכול להפחית באופן משמעותי את הרווח שלך הביתה.

מסקנה

אם כי הן קרנות נאמנות ותעודות סל יכולות להיות אפשרויות השקעה חכמות, יש כמה סיבות ברורות מדוע קרנות נאמנות עשויה להיות הבחירה הטובה ביותר, בהתאם למטרות ההשקעה שלך ואת האסטרטגיה. עם זאת, אין סיבה שאתה לא יכול לגוון את הפורטפוליו שלך על ידי השקעה בשני סוגי הנכסים אם הם משרתים את מטרות לטווח ארוך בדרכים שונות.