למרות קרנות נאמנות הן אחד הכלים ההשקעה הפופולריים ביותר, ישנם מספר "סודות" על קרנות נאמנות להשקיע משקיעים רבים לא יודעים.

השקעה בקרנות מובילות לא עובד בדרך כלל

אסטרטגיה אחת משותפת בשימוש על ידי משקיעים רבים בקרנות הנאמנות היא להסתכל דרך דירוג הקרן בסוף כל שנה לבחור את הדף ארבעה או חמישה הטובים ביותר ביצועים קרנות להשקיע בשנה הבאה. על פני השטח, זה נשמע כמו אסטרטגיית השקעה הגיונית למדי. יש רק בעיה אחת; זה בדרך כלל לא עובד טוב מאוד. האסטרטגיה מתעלמת מהעובדה שהשקעות נוטות להיות מחזוריות. לדוגמה, מה קורה בשנה אחת הוא לעתים קרובות למטה, ואת הסיכויים הם מאוד נגד מנהלי הקרן של קרנות מנוהל באופן פעיל להיות מסוגל באופן משמעותי בביצועיו על השוק הכולל על בסיס מתמשך, מתמשך.

על פי מחקר שפורסם לאחרונה על ידי Standard & Poor, פחות מ -10% מהקרנות המניבות הטובות ביותר ב -2012 היו גם ב -25% העליונים של הקרנות ב -2014. אם לנסח זאת, השקיעה בקרנות 2012 המניבות את הביצועים הטובים ביותר בתחילת 2013, הייתה הסתברות של יותר מ -90% כי עד סוף 2013, הכספים הללו היו נמוכים. ועל פי המחקר, הסיכויים רק להחמיר עם הזמן. המחקר מצא כי לאחר 5 שנים, פחות מ 1% של הביצועים המובילים לשעבר היו עדיין העליון 25% של דירוג קרנות הנאמנות.

-> ->

עמלות הקרן קח יותר כסף ממה שאתה חושב

משקיעים רבים בקרנות נאמנות לא מבינים את החשיבות של יחסי הוצאות ודמי קרן אחרים לגבי כמה הם משפיעים על הרווחיות הפוטנציאלית. הרבה משקיעים רואים יחס 1% יחס יחס ומיד לפטר אותו כחסר חשיבות. הסיבה לכך היא כי יש להם את רעיון מוטעה כי 1% דמי נלקח רק מה הרווחים שהם עושים. אבל זה לא ככה זה עובד. האגרה מיושמת לא על רווחים, אלא על סך ההשקעה של משקיע, מה שאומר שהוא לוקח נתח גדול בהרבה מרווחים של משקיע מאשר משקיעים רבים מבינים. לדוגמה, אם משקיע יש 10 $, 000 השקיעו בקרן נאמנות עם יחס הוצאות 1%, אז האגרה השנתית מייצג 100 $. נניח שהקרן מרוויחה 5% רווח לשנה, מחזירה 500 דולר למשקיע. זה 1% בתשלום, כי זה 1% של 10 $, 000 השקעה ולא רק 1% מהרווח 500 $, לא להקטין את הרווחים של המשקיע ב 1% בלבד, כמו משקיעים רבים מאמינים בטעות, אבל על ידי 20% עצום. אם הקרן תרד אף יותר, ותניב רק רווח של 2% לשנה, דמי האגרה 1% יקבלו מחצית מרווחי המשקיע.

->

הרבה קרנות מנוהלות באופן פעיל הם רק קרנות אינדקס בתחפושת

על פי האנליסט מוטלי מטומטם דן Dzombak, מחקרים שנעשו לאחרונה מגלים כי מספר קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל הם "מדד" קרנות מוסווה מנוהל באופן פעיל.Dzombak מתייחס שני מחקרים שנערכו בשנים 2009 ו 2013 שבדק נתונים של 20 שנים של קרנות נאמנות. שני המחקרים גילו כי במהלך תקופה זו 20 שנה חלה עלייה עצומה בקרנות מדד הארון, מכ -10% מהקרנות לכמעט 30% מסך כל קרנות הנאמנות. למעשה, בחירות המניות ה"פעילות "של מנהל הקרן משקפות רק את הבחירות של מדד השוואתי, ותיק הקרן אינו שונה באופן משמעותי מקרנות המדד. קל לראות איך זה יכול לקרות. מנהלי הקרן מודאגים משמירה על תפיסה של ביצועים טובים. אחת הדרכים ללכת על זה היא להבטיח את הביצועים של הקרן הוא לא רחוק מדי הביצועים הממוצע של מדדי מניות פופולריים.

מאז דמי עבור קרנות מנוהל באופן פעיל יכול לרוץ כמו 10 עד 20 פעמים גבוה יותר מאשר את דמי עבור קרן המדד, המשקיעים צריכים לדאוג כדי להבטיח שהם למעשה מקבל את שירותי הניהול הפעילים אשר הם משלמים.

תעודות סל עשויות להיות השקעה טובה יותר

דבר אחד מנהלי קרנות נאמנות לעיתים קרובות אינם מגלים למשקיעים בקרנות הנאמנות הוא בגלל הדרך שונה שבה קרנות סל, או תעודות סל, מובנים לעומת קרנות נאמנות, תעודות סל הם בדרך כלל השקעה טובה יותר. אחד היתרונות של תעודות סל על קרנות נאמנות הוא נזילות רבה יותר. בניגוד למניות בקרנות נאמנות, שניתן לרכוש או למכור רק לפי שווי הנכסים נטו שלהן בסוף היום, או מניות NAV, מחיר, תעודות סל נסחרות באופן חופשי במהלך היום בבורסות הגדולות. יתרון נוסף, שוב פשוט בשל הדרכים השונות שבהן קרנות ETF וקרנות נאמנות בנויות, היא העובדה כי תעודות סל בדרך כלל ליצור הרבה פחות רווחי הון אירועים למשקיעים.

לדוגמה, אם מניות רבות של קרנות נאמנות נפרעות בו זמנית, מנהל הקרן נאלץ לעתים קרובות לחסל חלק מאחזקות הקרן כדי לשלם את המניות שנפדו. זה בדרך כלל התוצאות ברמה מסוימת של רווחי הון במס למשקיעים בקרן. מכיוון שמניות ETF נמכרות למשקיעים אחרים בתעודות סל באמצעות חילופין, לא ניתן לקרות אירוע מסוג זה. אחד הסודות לא ידוע על קרנות הנאמנות להשקיע הוא אפילו משקיע קרן נאמנות שמעולם לא מוכר את כל המניות שלו עדיין יכול להיות כפוף התחייבויות מס משמעותיות. בנוסף, יחס ההוצאות עבור תעודות הסל הוא בדרך כלל נמוך יותר מאשר יחס ההוצאות עבור קרן נאמנות דומה, לפעמים על ידי עד 50%.

קרנות נאמנות יכול לספק אמצעי יעיל יותר של השקעות

אחד טוב "סוד" על קרנות נאמנות הם מציעים דרך קלה ויעילה להשקיע בשוק המניות בשל העובדה קרנות נאמנות לאפשר רכישת חלקי מניות. עבור משקיע עם תוכנית פיננסית אישית כגון תרומה של סכום שטוח של $ 100 לחודש להשקיע, זה מפשט את התהליך של בעקבות התוכנית שלו יכול לעשות עבור השקעה יעילה יותר. אם המשקיע ינסה לרכוש מניות מניות בודדות במחיר של 60 דולר למניה, הוא יצטרך להפריש כמעט מחצית מההשקעה החודשית המיועדת של 100 דולר, 40 דולר, עד לחודש הבא, כאשר תרומתו הבאה תספק הון מספיק לרכישת נתח נוסף.זה לא רק לעכב את ההשקעה שלו, אבל זה יכול בקלות לעלות לו כסף אם במהלך החודש החולף מחיר המניה עלה מ 60 $ למניה ל 70 $ למניה. קרנות נאמנות להתגבר על בעיה זו בכך שהוא מאפשר למשקיעים לרכוש מניות חלקיות, כך המשקיע בדוגמה זו יכול להשקיע את כל התרומה שלו $ 100 ההשקעה החודשית ללא בעיה או עיכוב.