האינפלציה החוצה; הדפלציה היא פנימה אבל האינפלציה היא בסופו של דבר הולך לחזור ניצחון לשווקים. זה עשוי להיות בעוד כמה שנים, לאחר ההשתלטות המאסיבית, שיעור ההשתתפות בכוח העבודה ישתפר, והצמיחה האורגנית תשוב לכלכלה העולמית.

החדשות הרעות הן כי הסביבה הדפלציונית שאנחנו הולכים לראות צפויה בשנים האחרונות - לא חודשים. לאחר מכן, בשל המדיניות המוניטרית שנקבעה בעבר והצמיחה האורגנית, נראה אינפלציה מתפרצת. זה חדשות טובות עבור העסקה עבור אנשים השקיעו את הזכות הנכסים לפני זה, אבל זה חדשות רעות עבור הצרכנים מאז המחירים עבור סחורות ושירותים יעברו גבוה יותר. אבל אתה יכול גם לטעון כי האינפלציה היא בריאה כי זה בדרך כלל מגיע עם צמיחה כלכלית. אם ההכנסות נעות גבוה יותר, אז עלויות גבוהות יותר יהיה זול יותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: האם אתה צריך לדאוג לגבי האינפלציה שיעור U.? )

-> ->

נכסים קשור לאינפלציה

זה כנראה חכם להימנע נכסים הקשורים קשר הדוק האינפלציה עכשיו. בניגוד לאמונה הרווחת, הסיבה הפדרל ריזרב בנקים מרכזיים אחרים ברחבי העולם יש לשמור על שיעורי הריבית נמוכה כי הם נלחמים נגד דפלציה. למרבה הצער, כל זה עשה הוא לבעוט את יכולה לאורך הכביש תוך הוספת חובות מוגזמת. כאשר הצמיחה מאטה בשל הפחתת ההשפעה של מדיניות הבנק המרכזי, חובות אלה יהיה קשה מאוד לשלם, אשר תהיה תחילתה של התכווצות כלכלית. כאשר תאגידים לא יכולים לשלם את החובות האלה, הם יפוטרו עובדים. כאשר עובדים נחתכים, הצריכה הפרטית מופחתת. אין שום דבר אינפלציוני על תרחיש זה. אבל …

משקיע מתמצא שומר על שינוי המגמה. זה איך משקיעים למקסם את הפוטנציאל שלהם. ייתכן ששינוי זה לא יתקיים זמן מה, אך הוא יתקיים, והוא יוכל להציג את אחת ההזדמנויות הטובות ביותר להשקעה שיתרחשו בתוך זמן רב. לדוגמה, הזהב לא יבצע ביצועים טובים בסביבה דפלציונית וסביר שייגרם בשנים הקרובות, אך המחירים הנמוכים שאנו עשויים לראות עשויים להציג הזדמנות קנייה יוצאת דופן, שכן הזהב יגיע בסופו של דבר לשיאים שיא. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד בטוח השקעות זהב וכסף? )

על פי מחקר של פידליטי השקעות, זה לא הנכס הטוב ביותר לבעלות על סביבת אינפלציה. חזרה ב -2012, פידליטי בדקה בחזרה תשעה נכסים נגד אינפלציה על בסיס שנתי בין השנים 1973 ו -2012. אף נכס לא היכה את האינפלציה ב -100% מהמקרים, אבל היה הבדל גדול לגבי הנכסים שביצעו טוב יותר במכות אִינפלַצִיָה.

הנה הרשימה. נתחיל עם מס '9 ונמשיך את דרכנו למטה.

כל המספרים מתחת ל -11 באוגוסט, 2015.

לא. 9: זהב

מופתע? בהתבסס על המחקר, זהב רק פעימות האינפלציה 54% מהמקרים. עם זאת, זה לא הולך להניא באגים זהב, וזה לא צריך -

בסביבה אינפלציונית . אם אתה רוצה חשיפה רחבה לזהב בעתיד, לשקול SPDR זהב מניות (GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אשר עוקב אחר המחיר של מטילי זהב. -> ->

נכסים נטו

$ 23. 75 מיליארד	תשואת דיווידנד
N / A	יחס ההכנסה
0. 39%	נפח מסחר יומי ממוצע
5, 610, 170	שנה אחת ביצועים
-15. 80%	לא. 8: סחורות

סחורות היא קטגוריה רחבה, אבל יש דרך להשקיע בהם באופן רחב. בהתחשב בסחורות שהניבו את האינפלציה ב -66% מהמקרים, iShares S & P GSCI סחורה סחורה (GSG

GSGiShS & P GSCI Com יחידות אמון 16 04 + 2. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) שווה מבט מהיר. שים לב יחס ההוצאות הגבוהות. נטו נכסים

742,000,000 $	תשואה דיבידנד
N / A	יחס ההוצאות
0. 82%	נפח מסחר יומי ממוצע
205, 467	ביצועים של שנה אחת
-43. 89%	לא. 7: 60/40 תיק מניות / אג"ח

תיק 60/40 הוא האינפלציה 69% מהזמן. אם אתה לא רוצה לעשות את העבודה בעצמך ואם אתה לא רוצה לשלם יועץ השקעות לעזרה ביצירת זה, אתה יכול להשקיע DFA Global Aocation 60/40 I (DGSIX). (לקריאה הקשורה, ראה:

איזה נכס הוא הטוב ביותר? ) נטו נכסים

$ 2. 97 מיליארד	תשואת דיבידנד
1. 91%	יחס הוצאה
0. 29%	נפח מסחר יומי ממוצע
N / A	ביצועים של שנה אחת
-0. 19%	לא. 6: REITs / הון נדל"ן

הון נדל"ן / השקעות נדל"ן נאמנויות גם היכו האינפלציה 69% מהמקרים. אם אתה רוצה חשיפה רחבה הנדל"ן ללכת יחד עם יחס הוצאה נמוכה, ואז להסתכל לתוך ואנגארד REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 >). נטו נכסים $ 49. 88 מיליארד

תשואת דיווידנד	3. 86%
יחס הוצאה	0. 12%
נפח מסחר יומי ממוצע	4, 052, 730
ביצועים של שנה אחת	+3. 54%
לא. 5: S & P 500	מניות להציע את הפוטנציאל כלפי מעלה ביותר. למרבה הצער, כרגע לא סביר הזמן הטוב ביותר להחזיק מניות כמו לא רבים להחזיק מעמד בסביבה דיפלציונית. מעניין, אם תמשוך השוואה תרשים מקסימלי עבור VNQ ו- S & P 500, תראה כי הם כמעט לסחור במקביל, עם S & P 500 מובילה את הדרך על ידי שולי קלה רוב הזמן. זה הגיוני מאז S & P 500 אינפלציה האינפלציה 70% מהזמן, וזה קצת יותר טוב VNQ.

אם אתה רוצה להשקיע ב- S & P 500, או אם אתה רוצה ETF כי עוקב אחר זה עבור רשימת המעקב שלך, לבדוק את SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 יחידות ETF 258 85 + 0 16% נוצר עם Highstock 4. 2. 6

). נטו נכסים $ 176. 92 מיליארד תשואת דיווידנד

1.92%	יחס הוצאה
0. 09%	נפח מסחר יומי ממוצע
106, 640, 000	שנה אחת ביצועים
+7. 10%	לא. 4: הכנסות נדל "ן
הכנסות הנדל \" ן מאיצה האינפלציה 71% מהמקרים. עבור החשיפה העתידית, שקול שוק ווקטורים משכנתא ריט הכנסה ETF (מורט	MORTVANEck Vct Mrtg23 33. 42%

Created with Highstock 4. 2. 6

). (לקריאה בנושא, ראה: 7 סקטורים עבור ריטס מגוונים. ) Net Assets $ 114. 99 מיליון תשואת דיבידנד

10. 49%	יחס הוצאה
0. 40%	נפח מסחר יומי ממוצע
42, 127	ביצועים של שנה אחת
-12. 86%	לא. 3: מדד אגרות החוב של ברקליס
מדד איגרות החוב של ברקליס צובר אינפלציה של 75% מהמקרים. באופן הגיוני, אם אתה רוצה חשיפה, לשקול iShares Core בארה"ב אג"ח צבירה ETF (AGG	AGGiSh Cr US Ag Bd109 55 + 0 09%

Created with Highstock 4. 2. 6

), אשר עוקב אחר אינדקס. נטו נכסים 25 $. 69 מיליארד תשואת דיבידנד

2. 32%	יחס הוצאה
0. 07%	נפח מסחר יומי ממוצע
1, 866, 420	ביצועים של שנה אחת
-0. 13%	התפלגות דירוג האג"ח (% מהנכסים):
AAA	72. 47%

AA

3. 35%
11. 33%	BBB
12. 85%	לא. 2: הלוואות ממונפות
הלוואות ממונפות outpace האינפלציה 79% מהמקרים. אם אתם מעוניינים בגישה זו בנקודה כלשהי בהמשך הדרך, תראו את ה- PFLN של קרן פאוור-שיירס (BKLN	BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6

). (לפרטים נוספים, ראה: שלושה אלמנטים עיקריים של תעודות סל של איגרות חוב. ) Net Assets $ 5. 43 מיליארד תשואת דיבידנד

3. 94%	יחס הוצאה
0. 64%	נפח מסחר יומי ממוצע
2, 204, 830	שנה אחת ביצועים
-4. 27%	התפלגות דירוג האג"ח (% מהנכסים):
AAA	1. 95%

BBB

11. 85%	BB
42. 91%	B
33. 30%	מתחת ל
5. 09%	אחר
4. 90%	לא. 1: TIPS
אין כאן הפתעה. TIPS - ניירות ערך מוגנים באינפלציה - צמודות לאינפלציה כדי להגן על המשקיעים מפני ההשפעה השלילית של האינפלציה - היכו באינפלציה 80% מהזמן, מה שהופך אותו לגזע הטוב ביותר בקטגוריה זו. אם אתה רוצה להשתמש ETF כרכב שלך, הנה שלוש, הראשון שני מהם לעקוב אחר ברקליס U. S. האוצר האינפלציה מוגן מדד, ואת האחרון של אשר עוקב אחר iBoxx 3 שנים יעד יעד TIPS אינדקס.	iShares טיפים בונד (טיפ

TIPiSh טיפים Bd114 14 + 0 17%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) נטו נכסים $ 13. 95 מיליארד תשואת דיבידנד

0. 54%	יחס הוצאה
0. 20%	נפח מסחר יומי ממוצע
545, 598	ביצועים של שנה אחת
-2. 57%	שוואב ארה"ב טיפים ETF (SCHP
SCHPSchwb US TIPS55 46 + 0 20%	נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) נטו נכסים $ 747. 69 מיליון תשואת דיווידנד

0. 54%	יחס הוצאה
0. 07%	נפח מסחר יומי ממוצע
65, 355	ביצועים של שנה אחת
-2. 74%	FlexShares iBoxx 3Yr Target TURES ETF (TDTT
TDTTFlexShares Tr24 61 + 0 14%	Created with Highstock 4.2. 6

) נכסים נטו $ 2. 12 מיליארד תשואת דיבידנד

0. 39%	יחס הוצאה
0. 20%	נפח מסחר יומי ממוצע
108, 247	ביצועים של שנה אחת
-2. 67%	השורה התחתונה
אנחנו לא הולכים לראות שום סימן של אינפלציה משתוללת במשך כמה שנים. לכן, אלה אינם צפויים להיות השקעות גדולות עכשיו. הגישה הטובה ביותר היא לשמור על הרעיונות האלה ברשימת המעקב שלך, ואז להכות כאשר אתה רואה האינפלציה מתחילה לחזור על צמיחה אמיתית, צמיחה אורגנית. (לפרטים נוספים, ראה:	להתרחק אלה 3 מגזרים שפל.

דן מוסקוביץ אין שום עמדות ב GLD, GSG, DGSIX, VNQ, Spy, מורט, AGG, BKLN, SCHP או TDTT.