האם שמעת אי פעם עמיתים מדברים סביב מצנן המים על קצה חם על קשר? לא חשבנו. מעקב אחר אג"ח יכול להיות כמו מרגש כמו צפייה במשחק שחמט, בעוד מניות צופה יכול להיות כמה משקיעים נרגשים כמו אוהדי NFL במהלך הסופרבול. עם זאת, לא נותנים את ההייפ (או היעדרה) להטעות אותך. גם המניות וגם איגרות החוב שלהם יש יתרונות וחסרונות. מאמר זה יסביר את היתרונות של אג"ח ולהציע כמה סיבות מדוע ייתכן שתרצה לכלול אותם בתיק שלך.

-> ->

מקלט בטוח עבור הכסף שלך
אלה רק להיכנס לסצינה ההשקעה הם בדרך כלל מסוגלים לתפוס את המושגים הבסיסיים מניות אג"ח. בעיקרו של דבר, ההבדל ניתן לסכם במשפט אחד: חוב לעומת הון עצמי. כלומר, אג"ח מייצגות חוב ומניות מייצגות בעלות על מניות.

SEE: Stocks Basics Tutorial

הבדל זה מביא אותנו ליתרון העיקרי הראשון של איגרות חוב: באופן כללי, השקעה בחוב בטוחה יותר מאשר להשקיע בהון. הסיבה לכך היא העדיפות שיש לבעלי החוב על בעלי המניות. אם חברה פושטת רגל, בעלי החוב הם לפני בעלי המניות בקו שישולם. במקרה הגרוע ביותר, כגון פשיטת רגל, הנושים (debtholders) בדרך כלל לקבל לפחות חלק מהכסף שלהם בחזרה, בעוד בעלי המניות לעתים קרובות לאבד את כל ההשקעה שלהם.

-> ->

במונחים של בטיחות, איגרות חוב של ממשלת ארה"ב (אג"ח ממשלתיות) נחשבות "ללא סיכון" (אין מניות "ללא סיכון"). אמנם לא בדיוק מניב תשואות גבוהות (נכון לשנת 2012, אג"ח של 30 שנה הניב ריבית של 2 עד 3%), אם שימור הון - שהוא מונח מפואר "לעולם לא לאבד את ההשקעה העיקרית שלך" - היא המטרה העיקרית שלך, אז אג"ח מממשלה יציבה היא ההימור הטוב ביותר שלך. עם זאת, יש לזכור כי למרות האג"ח הם בטוחים ככלל, זה לא אומר שהם לגמרי בטוחים. יש גם קשרים מסוכנים מאוד, אשר ידועים כמו אג"ח זבל.

רואה: ג 'וני בונדס: כל מה שאתה צריך לדעת

איטי ויציב - החזוי החזרות
אם ההיסטוריה היא אינדיקציה כלשהי, המניות יהיה להכות על אג"ח בטווח הארוך. עם זאת, אג"ח להכות על מניות בזמנים מסוימים במחזור הכלכלי. זה לא יוצא דופן עבור מניות לאבד 10% או יותר בשנה, ולכן כאשר האג"ח להמציא חלק תיק שלך, הם יכולים לעזור להחליק את bumps כאשר המיתון מגיע מסביב.

תמיד יש תנאים שבהם אנו זקוקים לאבטחה ולחיזוי. גמלאים, למשל, מסתמכים לעיתים קרובות על ההכנסה הצפויה שנוצרה על ידי איגרות חוב. אם התיק שלך היה מורכב אך ורק ממניות, זה יהיה די מאכזב לפרוש שנתיים לתוך שוק דוב. על ידי owning אג"ח, גמלאים מסוגלים לחזות עם מידה רבה יותר של וודאות כמה הכנסות יהיו להם את הזהב שנים. משקיע שעדיין יש לו שנים רבות עד פרישה יש הרבה זמן כדי לפצות על כל הפסדים מתקופות של ירידה במניות.

טוב מהבנק לפעמים אג"ח הן רק אפשרות הגון. שיעורי הריבית על איגרות החוב הם בדרך כלל גבוהים יותר מאשר שיעורי ששולמו על ידי הבנקים על חשבונות חיסכון. כתוצאה מכך, אם אתה שומר ואתה לא צריך את הכסף בטווח הקצר, אג"ח ייתן לך החזר טוב יחסית ללא סיכון יותר מדי.

חיסכון המכללה הם דוגמה טובה של קרנות אתה רוצה להגדיל באמצעות השקעה, תוך הגנה עליהם מפני הסיכון. חניה הכסף שלך בבנק היא התחלה, אבל זה לא הולך לתת לך כל החזרה. עם אג"ח, סטודנטים שאפתניים (או הוריהם) יכולים לחזות את רווחי ההשקעה שלהם ולקבוע את הסכום שהם יצטרכו לתרום כדי לצבור את שכר הלימוד שלהם בביצה קן על ידי המכללה הזמן מתחיל.

כמה אתה צריך לשים לתוך אג"ח?
יש באמת אין תשובה קלה כמה תיק שלך צריך להיות מושקע באג"ח. לעתים קרובות, תשמעו כלל ישן שאומר שהמשקיעים צריכים לגבש את ההקצאה שלהם על ידי הפחתת גילם מ -100. הנתון המתקבל מציין את אחוז הנכסים של אדם שיש להשקיע במניות, כשהשאר מתפשט בין אג"ח למזומנים. על פי כלל זה, בן 20 צריך להיות 80% במניות ו -20% במזומן ובאג"ח, בעוד שמישהו הוא 65 צריך 35% מהנכסים שלו או שלה במניות ו 65% באג"ח במזומן.

עם זאת, הנחיות הן רק הנחיות. קביעת הקצאת הנכסים של תיק ההשקעות שלך כוללת גורמים רבים, כולל ציר הזמן המשקיעים שלך, סובלנות הסיכון, המטרות העתידיות, תפיסת השוק וההכנסה. למרבה הצער, חקר הגורמים השונים המשפיעים על הסיכון הוא מעבר להיקף של מאמר זה.

השורה התחתונה
תפיסות מוטעות על אג"ח בשפע, אבל העובדה היא כי אג"ח יכול לתרום אלמנט של יציבות כמעט כל תיק. אג"ח הן השקעה בטוחה ושמרנית. הם מספקים זרם צפוי של הכנסות כאשר מניות לבצע גרוע, והם כלי רכב חיסכון גדול כאשר אתה לא רוצה לשים את הכסף בסיכון.