אנליסטים מקצועיים יש יתרונות רבים, כי יש להם את היכולת להתקשר ישירות קצינים החברה, לקחת סיורים וללכת לפגישות האנליסטים. משקיעים קמעונאיים המנסים לנתח חברה בכוחות עצמם מוגבלים למדי באמצעות גישה ומידע. עם זאת, ישנן מספר דרכים שבהן משקיעים חובבים יכולים למדוד את הביצועים של ניהול טוב.

ניתוח יחס תשואה על ההון אחד היחסים הראשונים הנפוצים ביותר המשמשים לנתח את הנהלת החברה היא התשואה על ההון (ROE). משקיעים או בעלי מניות הם בעלי החברה, ובאמצעות נציגיהם בדירקטוריון נבחר נשיא החברה או המנכ"ל. כבעל עסק חלקי, אתה רוצה לדעת כמה יעיל המנהל שלך עם הכסף שלך ואתה יכול לעשות זאת על ידי השוואת הרווח הנקי של העסק למספר בעלי המניות.

-> ->

רווח נקי / בעלי מניות על ידי חלוקת הרווח הנקי על ידי מספר בעלי המניות, יחס או אחוז תתרחש. היחס בפני עצמו לא באמת אומר לך הרבה, אבל במקום זה ייתן לך משהו להשוות עם חלופות השקעה אחרות. למשל, השוואת החזר ה- ROE של החברה לחברות אחרות במגזר שלה היא גישה טובה למדידת התחרותיות של החברה.

תשואה על נכסים יחס החשיבות הבא הוא החזר על נכסים (ROA) המנסה למדוד את אפקטיביות הניהול תוך שימוש בנכסי החברה. ROE מודד עד כמה הניהול מעסיק את הכסף שלך, בעוד ש- ROA מראה עד כמה הניהול מעסיק את משאבי החברה. נוסחה זו היא גם חישוב פשוט.

רווח נקי / סך הנכסים יחס זה מתפרש בצורה הטובה ביותר בהקשר של קבוצת התעשייה של המניות, כי זה השוואה של "תפוחים אל תפוחים". כמה קבוצות בתעשייה יכול להיות עתיר הון ודורשים הרבה ייצור ו / או ציוד הייצור. לכן, השוואה של S & P 500 לא בהכרח להיות מועיל. הנכסים אינם רק ציוד וקרקעות, אלא גם חוב והון. אם מתעוררת בעיה, סביר להניח כי יהיה צורך להוציא כסף כדי לתקן את זה. הטלת כסף לבעיה לא לתקן את זה - ניהול טוב יבטיח את הכסף נעשה שימוש בתבונה ואת ROA יכול לספר למשקיעים איך וניהול עושה כאשר בעיות להתעורר. (לקבלת מבט indepth יותר, לבדוק הבנת את הדקויות של ROA לעומת ROE .)

->>

תשואה על ההון המושקע התשואה על ההון המושקע (ROIC) יחס מנסה למדוד את יכולתו של ניהול להקצות את ההון של החברה להשקעות רווחיות לייצר תשואות. ההון הוא חוב לטווח ארוך והון עצמי, כולל בעלי מניות בכורה. עם זאת, מאז בעלי המניות עשויים להיות זכאים דיבידנדים ודיבידנדים להפחית את הרווח הנקי, היחס אינו כולל דיבידנדים.

רווח נקי - דיבידנדים / סך ההון היחס נפוץ למדידת האפקטיביות של ההנהלה לאורך זמן, והמשקיעים צריכים לחפש ROIC של 10% או יותר מ -10 שנים. זה ייתן למשקיעים רקורד מיידית לניהול. (למידע נוסף> איכות כתם עם ROIC .)

שיעורי צמיחה ישנם שני שיעורי צמיחה נפוצים למכירות ורווחים. שני אלה כל אחד לספר סיפור משלהם, ועוד סיפור בשילוב. ברור, מכירות גבוהות יותר רווחים גבוהים יותר הם סימן טוב עבור החברה. כאשר מסתכלים על חברות צמיחה בטווח קטן באמצע טווח, אתה צריך לצפות לראות את שיעורי הצמיחה ב -20% או גבוה יותר. חברות גדולות יקשו להגיע לרמה הזו, כי הן כל כך גדולות. לכן, תצטרך להוריד את תקן בהתאם לגודל. עם עלייה במכירות הוא סימן מצוין לתאגיד, אם ההנהלה לא יכולה להפוך את המכירות העולות לרווחים עולים, זה אולי לא משנה איך נראית המכירות הגדולות. זו הסיבה שאנחנו גם רוצים לראות את קצב הצמיחה של הרווחים גבוה יותר מאשר קצב הצמיחה במכירות. (לקבלת מידע נוסף, ראה

מניות צמיחה יציב לנצח את המירוץ .) בעלות על הבעלים

המשקיעים יכולים לקבוע את המוטיבציה של ההנהלה להצליח על ידי הסתכלות על מספר המניות שבבעלותם. מספר המניות הקיימות הינו מספר המניות שהנפיקה החברה לציבור. הצוף הוא מספר המניות שניתן לסחור בבורסות. ההבדל בין מספר המניות הבעייתיות לבין מספר המניות המרכיבות את הצוף הוא כמה מניות הבעלים הפנימיים. במילים אחרות, הפיצוי שלהם קשור מאוד לביצועי המניות, מניע אותם להעריך את מחירי המניות. מאז insiders לקבל הרבה פיצוי באמצעות אופציות החברה, זה עשוי להיות מועיל לבחון אם או לא מבפנים קונים או מוכרים. הבעיה באה כי מבפנים מוכרים מסיבות שונות, כמו קניית בית, רכישת מכונית חדשה או שליחת ילד לקולג '. מכירת המניות מתרחשת כל הזמן, כך המכירה הפנימית אינה אינדיקטור גדול כפי שאתה יכול להניח. עם זאת, פנימאי קונה, כי זה אומר את insiders הם למעשה forking מעל שלהם קשה הרוויח כסף כדי לאסוף מניות. אם החברה מתגמלת אותם במניות על בסיס עקבי, אין צורך לרכוש מניות בכסף משלהם. אם הם רוכשים מניות, יש כנראה סיבה טובה לכך. על תחתית השוק, זה נפוץ לראות הרבה מבפנים קונה אבל הם יכולים לפעמים להיות מוקדם מדי. קבוצה נוספת בתעשייה caveat היא כי בנקים אזוריים קטנים בדרך כלל לראות הרבה פנימי לקנות רק למען הבעלות על המניות. (לפרטים נוספים, קרא את

כאשר משקיעים מבפנים, האם משקיעים צריכים להצטרף אליהם? > האזנה לשיחות ועידה

המשקיעים יצטרכו להקדיש זמן מה להקשיב לשיחות ועידה קודמות ולברר אם יש כל שינוי במלל. חפש הססנות באזורים שבהם ביטחון exuded לפני.עם זאת, האינדיקטור הטוב ביותר הוא פשוט לראות מה המניה עושה לאחר הודעת רווח. לעתים קרובות, הודעה או שיחה יישמע נהדר, אבל השוק ימכור את המניות למטה. אל תנסו לחשוב - לחשוב על השוק - זה תמיד צודק. אם השוק לא אוהב את שיחת הוועידה ואתה לא יודע למה, זה מסוכן מאוד לתלות על המיקום שלך מתוך גאווה. הוספת פקודת עצירת הפסד או גידור המיקום תהיה חכמה. (למידע נוסף ב שיחות ועידה: לחץ על 1 לקבלת תובנה להשקעה . סיכום

כדאי לדעת שקציני החברה שלך הם בעלי מוטיבציה גבוהה להגדיל את מחיר המניה משום שהם מפוצים באופן דומה אופנה לך על ידי הערכה של שווי המניות. לבסוף, האזנה לשיחות ועידה בשוק תנועות לאחר הכרזות הם דרך טובה לראות אם החברה עדיין יש הצלחה. הפוך את המדידה של ניהול moxie חלק מתוכנית ההשקעה המוצלחת שלך. (למידע נוסף, עיין בדף מדריך האיכות לרווחים .)