אנו נסתכל על איך אמריקן אקספרס (AXP AXPAmerican אקספרס Co96 29% 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ביצע מאז התרסקות שוק 2008 לעומת הממוצע דאו התעשייה ומה התחזית היא במשך שלוש עד חמש השנים הבאות, בהתחשב בתנאים הכלכליים הנוכחיים פעולה מחיר חודשי. האם תשואת הדיבידנד שלה נשמרה על פני תקופה זו ומה עושה ההנהלה כדי לתמוך במחיר המניה?

- 11 ->

החברה החלה את החיים בשנת 1850 כעסק דואר אלקטרוני, שנוצר על ידי מיזוג בין גופים בבעלות הנרי וולס וויליאם פארגו. הפעילות עברה למנהטן בשנת 1874 והושלמה לשירותים פיננסיים שמונה שנים מאוחר יותר. היא נכנסה לעסקי כרטיסי האשראי ב -1958 והורחבה במהירות בתחילת שנות ה -80, עם רכישת שירסון לבוב רודוס, חברת האבטחה השנייה בגודלה אז, וליהמן ברדרס קון לואב. המניה הצטרפה לדאו ג'ונס ב -30 באוגוסט 1982.

ההכנסה השנתית גדלה בהתמדה מאז 2005, ועלתה מ -23 מיליארד דולר ל -34 מיליארד דולר ב -2014. הנתונים הכספיים של החברה עלו בצורה מפתיעה גם בשוק הדוב והמיתון של 2008 עד 2009, בהכנסות ירדו ב -14% ולאחר מכן התאוששות בשנת 2010. הרווח הנקי והרווח למניה (EPS) עוקבים אחר נתיב שורי דומה, שעלה ל -5 דולר. 88 מיליארד ו 5 $. 56 בהתאמה בשנה הקלנדרית האחרונה.

1990-2009

המניה הגיעה לשיאה ב -55 בשנת 2000, לאחר מגמת עלייה של 10 שנים, ואיבדה יותר ממחצית מערכה בשוק הדוב של 2000 עד 2002. היא נכנסה למגמת עלייה חדשה ב -2003, אבל זה לקח עוד שלוש שנים כדי להתאושש מעל שיא 2000. פריצה זו היתה קצרת מועד, עם מחיר צובר רק 10 נקודות לפני היציאה עם השוק הרחב, לקראת ירידה מסיבית לספרות בודדות. זה נכנס התאוששות בצורת V בשנת 2009, כמו ניירות שבבים כחולים אחרים יורדים לשפל המיתון.

2009 עד 2014

שנת החזרה על פי שנה

שנה

אמריקן אקספרס	Dow Industrials	SP-500	2009
122. 32%	22. 68%	26. 46%	2010
7. 70%	14. 06%	15. 06%	2011
11. 58%	8. 38%	2. 11%	2012
23. 51%	10. 24%	16. 00%	2013
59. 34%	29. 65%	32. 39%	2014
3. 63%	10. 04%	13. 69%	אמריקן אקספרס יש ביצועים טובים יותר על הדאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DJIA) על ידי מרווח רחב מאז 2009, למרות ביצועים חלשים יחסית בשנת 2010 ו 2014. ההתאוששות בשוק הדובי פוסט מוטה 2009 ו 2010 נתוני הדיווח, עם ניירות ערך הזנת V- בצורת התאוששות בזמנים שונים. ביצועי החברה ב -2013 נראים מרשימים במיוחד, כאשר המניה כמעט מכפילה את הרווחים שפורסמו ב- DJIA ו- SP 500.

ביצועי החברה נראים משכנעים עוד יותר בעת חישוב רווח השיא שלה אחרי השוק הדובי האחרון. הוא עלה ב -976% מהשפל ל -2004, כאשר הממוצע התעשייתי עלה ב -262% בלבד. עם זאת, מחיר פעולה מאז אותה תקופה יש את האגרה, עם המניה נופל יותר מ -20 נקודות נכנסים לרבעון השלישי של 2015. זה מוריד את הרווח המוחלט ל -780%.

DIVIDEND HISTORY

YEAR

DIVIDEND YIELD	2009
1. 78%	2010
1. 68%	2011
1. 53%	2012
1. 36%	2013
. 95%	2014
1. 05:09	הדיבידנד של אמריקן אקספרס בן שש השנים מעלה דגל אדום משום שהחברה צמצמה את תשלומיה מדי שנה, למעט עלייה קטנה ב -2014. היא חזרה לעשור של 3.88% למשקיעים ב -2008, לפני ההתרסקות, הגברת הציפיות תשואה תשחזר ולשפר בהתמדה לאחר כלכלות העולם התאושש. זה לא קרה, למרות תזרים המזומנים החופשי ממשיך לעלות, להכות כל הזמנים גבוה ב $ 9. 79 מיליארד דולר בשנת 2014.

החברה ניסתה לטפל בבעיות בעלי המניות במארס 2015, אישרה תוכנית רכש חוזר צנועה שהגדילה את חוזי הרכישה ל -195 מיליון מניות תוך העלאת הדיבידנד ב -12%. הגידול מתרגם בערך $. 03 למניה ותשואה 1.46%, אשר מציבה את החברה 26 מתוך 30 רכיבים דאו. זה גם ליד המקום האחרון במגזר הפיננסי משנה, עם ויזה, Inc (V

VVisa Inc111 92 + 0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מציע התשואה הנמוכה ביותר רק. 76%. תחזית טכנית

אמריקן אקספרס השלים התאוששות בצורת V לשיא 2007 של 65. 89 בשנת 2013, לוקח כמעט חמש שנים ושמונה חודשים כדי לעשות את הטיול. זה תואם את הדאו ג 'ונס ביצועים ממוצעים תעשייתיים, עם גם את המניות ואת המדד ואז יוצאים על עצרות היסטוריות לשיאים בכל הזמנים. עם זאת, בעוד הדאו המשיך לשיאים חדשים לתוך הרבעון השני של 2015, אמריקן אקספרס יש בפיגור רע, צף החוצה בחודש יולי 2014 ונכנסים למגמת ירידה כי הוא עדיין בתוקף, שנה לאחר מכן.

אינדיקטור נפח האיזון (OBV), מדד להתלהבות בעלי המניות, ירד לרמה של תחילת 2013, כשהמחיר עדיין נסחר מתחת לשיא של 2007. OBV של החברה נכנסה למחצית השנייה של 2015, סמוך לשפל של 18 חודשים, מבלי להראות סימנים לכך שהיא רוצה להגיע לרמה גבוהה יותר. עם זאת, המניה ניתנה רק 22% של עצרת את 2008 נמוך והוא מחזיק גם מעל הפריצה 2013. לעת עתה, זה מצביע על שלב קונסולידציה פשוט לאחר המגמה הרב שנתית.

השורה התחתונה

אמריקן אקספרס יש ביצועים טובים יותר על הממוצע הדאו ג 'ונס מאז השוק הדוב הסתיים בשנת 2009, אבל הביצועים בפיגור מאז אמצע 2014 הוא גובה את מחיר הנאמנות של בעלי המניות. דיבידנד חלש יחסית ותוכנית רכישה חוזרת מוסיפים לחששות, מה שמקטין את הסיכויים שהוא ינצח את מדד הדאו ג'ונס במהלך שלוש עד חמש השנים הקרובות.