בנק אוף אמריקה (סימול: BAC BACBank of America Corp. 82% 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא אחד ארבעה מרכזי מרכז הכסף בנקים שבסיסה בארצות הברית. התשואה להון (ROE) היא מדד פיננסי נפוץ בהערכת בנקים ומניות פיננסיות אחרות. כיחס המשווה את הרווחים להון העצמי, ROE מציין עד כמה רווחי החברה למשקיעים בהון, ואולי חשוב יותר, עד כמה החברה עושה שימוש בהון העצמי כדי לייצר רווחים נוספים.

-> ->

בסוף ינואר 2016, אנליסטים ההשקעות הוציא תחזית המציין כי בנק אוף אמריקה צריך לעלות על ביצועי השוק. זה היה הרגש המכריע מאז תחילת ספטמבר 2014. אנליסטים צופים 12 חודשים מחיר היעד הממוצע של בנק אוף אמריקה של 18 $. 25. מחיר יעד חציוני זה מייצג עלייה של קצת יותר מ -29% ממחיר המסחר של 14 דולר. 14>

באמצע חודש ינואר פרסם בנק אוף אמריקה את הדוח על רווחי הרבעון הרביעי, דבר המצביע על כך שהוא הרוויח 29 סנט למניה, מעל 26 סנט למניה. עם זאת, הרווח למניה לרבעון עדיין ביצועים נמוכים ברבעון הרביעי של 2014 תוצאות של 9%. אבל בצד החיובי, הדו"ח גם הצביע על רווח שנתי למניה (EPS) של 1 $. 38 לשנת 2015, שיפור משמעותי לעומת 36 סנט של 2014 למניה.

ההכנסות הרבעוניות והשנתיות של בנק אוף אמריקה לא עמדו בתחזיות הקונצנזוס של האנליסטים. עבור הרבעון הרביעי של 2015, הדו"ח הודיע ​​כי החברה יצרה 19 $. 6 מיליארד דולר בהכנסות. זה היה נמוך מן הציפיות הקונצנזוס של 19 $. 8 מיליארד; עם זאת, היא עלתה על הרבעון הרביעי של השנה ב -3%. סך ההכנסות השנתיות של החברה היו 84 דולר. 2 מיליארד דולר, צנוע 1. 1% ירידה של השנה הקודמת.

- <->

תשואה של בנק אוף אמריקה על ההון

התשואה של בנק אוף אמריקה על ההון (ROE) ירד באופן דרמטי בשנת 2011, ירידה מתחת 0. 05%. זה מובן, שכן השנה הייתה הרסנית עבור החברה, עם מחיר המניה שלה נופל על ידי כמעט 60%. למרות המגזר הפיננסי של ארצות הברית זחל החוצה מהמשבר הכלכלי של 2008 זירז בעיקר על ידי קריסת שוק הדיור, הבנקים עדיין התמודדות עם התוצאות הקשות. הזדמנויות ההלוואות היו כל נעלם והידוק תקנות לקצץ בהכנסות דמי.

בנק אוף אמריקה סבל גם את העוקץ של טענות הונאות רבות הנוגעות למשכנתאות ומאירו זז. על מנת לרסן חלק מההפסדים שלה, מכר בנק אוף אמריקה 5 מיליארד דולר, העדיף את מניות ברקשייר האת'ווי, והניב 6%.נכסים נוספים נמכרו, ואלפי עובדים שוחררו. מאז, בנק אוף אמריקה נלחם חזרה לאחור סביר 12 חודשים (TTM) ROE של 6. 5%. עם זאת, זה עדיין נופל מתחת לממוצע בתעשייה של 7. 8%.

מבט על התחרות בנק אוף אמריקה הוא חלק מרביעייה של בנקי כוח, יחד עם ג'יי.פי מורגן צ'ייס, סיטיגרופ וולס פארגו. נכון לינואר 2016, JPMorgan יש ROE הרבה מעל הממוצע בתעשייה רק ​​על 10%. עם זאת, מדד ה- ROE של סיטיגרופ ירד מעט מתחת לממוצע בתעשייה ב -6%. וולס פארגו של ROE הוא הגבוה ביותר מבין ארבעת הבנקים. ב 13%, וולס פארגו של ROE הוא הרבה מעל הממוצע בתעשייה; אולם הנתון הגבוה יותר עשוי, בין השאר, להיות מקושר לרשומות ולרכישות חוזרות. עם ROEs מתחת ל -7%, נראה כי בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ נאבקים על מנת לנצל את ההון העצמי של בעלי המניות, ולכן הם אינם מניבים שיעורי תשואה מוצלחים יותר. גם נתוני ה- ROE הנמוכים של הבנקים הללו עשויים להצביע על כך שהם זקוקים להון נוסף כדי לייצר רווחים גבוהים יותר.

בנק אוף אמריקה של Outlook ROE

העתיד של ROE של בנק אוף אמריקה עדיין לא נקבע. בעוד החברה הצליחה להיאבק חזרה במידה מסוימת מן האסונות הכלכליים של 2008 ו 2009 וממספר גורמים מזיקים היה לה להתמודד עם 2011, ROE שלה הוא עדיין מתחת הממוצע בתעשייה. ההתקדמות של הבנק ואת ניסיונות לרסן הפסדים נוספים סייעה לגייס אמון המשקיעים. עם זאת, היעדר התקדמות במונחים של סך כל ההכנסות השנתיות בשנת 2015 ואי עמידה ביעדי ההכנסה הצפוי ברבעון האחרון של השנה עלול לגרום למשקיעים פוטנציאליים לפנות או להמשיך לחכות. ללא השקעות נוספות והון נוסף, בנק אוף אמריקה עשוי להיאבק כדי לייצר תשואות טובות יותר על ההון העצמי בתעשיית שירותים פיננסיים תחרותיים יותר ויותר.