הופעת קרנות נאמנות תאריך היעד עשה תכנון פרישה הרבה יותר קל עבור עובדים רבים, במיוחד אלה שמבינים מעט על מימון או להשקיע. כספים אלה יכולים לאפשר למשקיעים לשים את תכנון הפרישה שלהם על טייס אוטומטי במובן מסוים, והם יש mushroomed הפופולריות בשנים האחרונות בגלל הפשטות שלהם ונוחות. Morningstar בע"מ דיווחו כי הם לקחו שילוב של 700 מיליארד דולר בשנת 2014. אבל איך יש קרנות אלה באמת בשוק דובי? איזו רמה של בטיחות הם סיפקו לאורך זמן? מבט מקרוב על כספים אלה יכולים לעזור לך לקבל החלטה מושכלת הרבה יותר.

->

איך הם עובדים

כפי שהם מציינים, קרנות היעד הם קרנות נאמנות אשר נועדו לגדול עד שנה מסוימת, ולאחר מכן לשמור על ערכם על בסיס האינפלציה מותאם (לפחות ברוב המקרים). כספים אלה הוצגו לראשונה בשנת 1994 והוא יכול להכיל תיקי ניירות ערך בודדים או קרנות נאמנות אחרות בתוך אותה משפחה. בשני המקרים, רוב קרנות היעד מושקעות בעיקר במניות כאשר הן מונפקות לראשונה, ואז מנהלי הקרנות יעבירו לאט לאט את התיק לאחזקות שמרניות יותר עד למועד היעד. נכון להיום, רוב התיק מושקע בדרך כלל במכשירים בעלי הכנסה קבועה המבטיחים קרן וריבית, אם כי חלק מהכסף יישאר במניות על מנת לספק הגנה מפני האינפלציה. רוב הכספים הללו הם נוזל והוא יכול להיות קנה ומכר בכל עת. הן מגיעות במניות פתוחות (ETF) והן נסחרות בבורסות הפנסיה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מבוא לקרנות תאריך יעד .)

-> ->

יחסית מדברים

יעד תאריך קרנות נמכרים בדרך כלל כמו "לקנות את זה לשכוח את זה" כלי רכב. המשקיע זורק את הכסף לקרן, ותיאורטית ימצא כמות גדולה הרבה יותר מחכה להם כאשר תאריך היעד מתגלגל. אבל המשבר סאבפריים המשבר של 2008 סיפק הלם גס למשקיעים רבים. לדברי ליפר, קרנות עם תאריך היעד של 2010 ירד בממוצע של עצום 27% בדצמבר של אותה שנה. זה מדהים למצוא מצא את המגמה כי רבים היעד תאריך הקרן מנהלי היו הבאים בזמנו, אשר היה כדי להשאיר הרבה יותר גבוה של הכסף של הקרן במניות, כך גמלאים יכול לראות את הקרן להמשיך לגדול במהלך הפרישה. שינוי זה באסטרטגיית ההקצאה נבע בחלקו מחששות הקרנות לגבי הפיכת כספי הגימלאים לארוכים כל עוד הם עשו זאת, אך ברור שלרעיון זה יש גם חסרון. (לפרטים נוספים, ראה: למה אתה צריך להיות זהיר של תאריך יעד קרנות .)

עם זאת, לא כל קרנות תאריך היעד הם רגישים לשאת שווקים.נתוני Morningstar מראים כי עד שנת 2011, קרנות היעד שלה, שכבר החלו להתבגר, היו בשחור, ובקרנות 2020 ו -2030 היו רק הפסדים קטנים בשנה (עד לשוק הדובי של אוגוסט). כמובן, כל הנקודות הללו לעובדה שהתשובה האמיתית לגבי מידת ההצלחה של קרן יעד מסוימת בשוק הדובי תהיה תלויה במידה רבה בחשיפה הנוכחית שלה למניות ובסוגי המניות שהיא מחזיקה. יעד קרנות תאריך שהושקעו בכבדות מניות שבב כחול בשנת 2008 לקח די להיט, ורבים מהם רק עכשיו מחלים מן הטבילה. אבל אלה הם השקיעו בכבדות באג"ח עשוי גם להיתפס על downturn כאשר הריבית מתחילה לעלות, כמו חברות רבות ואוצר הנפקות כבר המסחר בשעה או ליד כל הזמנים לשיאים בשנים האחרונות. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של קרנות היעד .)

עמלות ומסים

משקיעים שרוכשים את קרנות היעד צריכים לעשות את שיעורי הבית שלהם על הקרן לפני שכתבו לבדוק. כמו כל סוג אחר של קרנות נאמנות, כמה קרנות היעד תאריך תשלום המכירות בעוד אחרים לא. חלק מהכספים מגיעים גם עם יחס הוצאות הרבה יותר גבוה מאחרים. וכמה קרנות תאריך היעד מנוהלים הרבה יותר פעיל מאחרים. אלה שמשקיעים בניירות ערך בודדים או בקרנות נאמנות אחרות, שמייצגים את תיקי ההשקעות שלהם באופן פעיל, עשויים לייצר כמויות גדולות בהרבה של רווחי הון מאשר קרנות עתידיות המנוהלות באופן פסיבי, הנשענות בעיקר על מדדי שוק רחבים, כגון Standard & Poor's 500. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: תאריך יעד קרנות: יותר פופולרי, זול יותר מאשר אי פעם .)

השורה התחתונה

חוק הגנת הפנסיה של 2006 מותר תוכניות פרישה מוסמך להשתמש כספים היעד תאריך כמו שלהם אחזקת ברירת מחדל עבור משתתפי התוכנית. זרימת הון זו הובילה ליצירתן של קרנות רבות נוספות, והן יכולות להשתנות במידה רבה הן באיכות והן בעמלות שהן גובה. ובעוד כמה מהם היו כמעט כמו תנודתית כמו השווקים לאורך זמן, רבים מהם גם ביצע כפי שהם היו אמורים. (לקריאה הקשורה, ראה: קרנות נאמנות נפוץ נמצא תוכניות פרישה .)