תאריך היעד קרנות נאמנות יש צמיחה עצומה מאז הופעת הבכורה שלהם בשנת 1994. רק שני עשורים הנכסים בקרנות יעד היעד עלה על 700 מיליארד דולר בסוף 2014, על פי מורנינגסטאר בע"מ (MORN MORNMorningstar Inc87 17 + 0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2015 תאריך יעד קרן דוח נוף. המשקיעים גרפו ב -50 מיליארד דולר בנכסים חדשים נטו בשנת 2014 בלבד.

-> ->

נכסים זורמים לקרנות מועד היעד היוו בממוצע למעלה מ 30% - בממוצע, את תזרימי המזומנים החדשים החדשים נטו לחברות הקרנות שלהם בשנת 2014, כך עולה ממחקר של Morningstar. קרנות היעד היוו כ -8% מסך נכסי קרנות הנאמנות של החברות.

איך הם עובדים

לעתים קרובות השקעות ברירת המחדל בחשבונות הפרישה מכוונות לתאריך ולקרנות מחזור החיים הן תת-קבוצות של קרנות מאוזנות. כמו קרנות מאוזנות הן משקיעות בתמהיל של סוגי נכסים, כגון מניות, איגרות חוב וכספי כספים, אבל הן מעניקות תיקי השקעות מחדש לפי תאריך יעד ספציפי לפרישה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מבוא לקרנות תאריך יעד .)

קרנות אלה פופולאריות בחשבונות פרישה, בפרט 401 (k) תוכניות, כפי שהם מספקים גישה פשוטה למשקיעים אשר עשויים אחרת לבחור כמה קרנות כדי לסייע פוטנציאל להגיע למטרות הפרישה הרצוי שלהם.

תאריך היעד קרנות מוצעים בדרך כלל במרווחים של 5-10 שנה המאפשר למשקיעים לבחור קרן קרוב לשנה שבה הם מתכננים לפרוש. משקיע שמטרתו לפרוש ב -2034 או 2035, למשל, יבחר בקרן 2035.

התיק של קרן תאריך היעד הופך להיות שמרני יותר כפי שהוא מתקרב ועובר תאריך היעד שלה ואת rebalances להיות מרוכזת פחות על צמיחה וממוקדת יותר בהכנסות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

היתרונות והחסרונות של קרנות היעד תאריך .) קרנות מחזור, בינתיים, לאזן מחדש תיקי מ סיכון גבוה יותר עד נמוך יותר כמו משקיע קרוב פרישה. כ -90% מנכסי הקרן של נכסי הקרן נמצאים בחשבונות פרישה, לעומת כ -40% מנכסי קרן החיים, לפי מכון ההשקעות. (לפרטים נוספים, ראה:

מחזור החיים קרנות: האם זה יכול לקבל כל פשט? הספקים הגדולים

הספקים הגדולים ביותר של קרנות תאריך היעד הם ואנגארד הקבוצה, פידליטי השקעות T. Rowe מחיר הקבוצה, Inc (TROW

TROWT Rowe מחיר קבוצת Inc94 92 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). שלושת החשבון עבור 71% מהנכסים של התעשייה, על פי Morningstar. ואנגארד הפך הגדול ביותר בתעשייה תאריך היעד קרן הנאמנות ספק בשנת 2014 dethroning פידליטי, אשר החזיק את המקום העליון במשך 16 שנים. יעד ואנגארד פרישה 2025 (VTTVX) לבד היה עצום 34 $. 4 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים נכון ליום 23 באפריל 2015.(לקריאה הקשורה, ראה:

למה אתה צריך להיות זהיר של קרנות היעד תאריך .) ביצועים

תאריך היעד קרנות יש תחת אש על להיות גם תקע, לא לוקחים בחשבון את הצרכים המיוחדים של המשקיע, כגון סובלנות הסיכון והשקעות אחרות.

מחקר של Morningstar, לעומת זאת, מראה כי המשקיעים הממוצעים המשוקללים של המשקיעים בקרנות היעד, אשר מביאים בחשבון את אומדן חוויית הקרן בקרן, הם גבוהים ב -1% מהממוצע הכולל של הקרנות . זה מצביע על כך, בממוצע, תאריך היעד קרן המשקיעים משתמשים בכספים ביעילות. (לפרטים נוספים, ראה:

השקעה עם מטרה: תאריך יעד קרנות .) "הפער החיובי בין תשואות המשקיעים ואת סך ההחזרות בקרנות יעד היעד עולה כי המשקיעים הם ללכוד את כל ההחזר הכולל של הקרן , ועוד, הודות לעיתוי רכישותיהם ומכירותיהם.הקרנות לתאריך היעד הן השקעות ברירת מחדל עבור תוכניות פרישה רבות, והתזרים היציב במהלך סביבת השוק החזקה בשנים האחרונות עשוי להסביר את הפער החיובי הזה ", אמרה ג'נט יאנג, מנהלת מורנינגסטאר של רב הנכס בכיתה מנהל המחקר, בהצהרה.

במהלך הביצועים החיוביים הכוללים של השוק ב -2014, קרנות ארוכות טווח המיועדות למשקיעים צעירים יותר - בעלי אחוזי הון גבוהים יותר יחסית לפריסה של עשרות שנים בהמשך הדרך - עלו על קרנות קצרות יותר המיועדות למשקיעים הקרובים לפרישה. לדוגמה, הקרן 2050 אופייני תאריך היעד, אשר היה הקצאת ההון הממוצע של כמעט 90%, זכו כ 1% יותר מאשר ממוצע 2015 קרן היעד, אשר היה קרוב ל 40% הקצאת הון. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

בחר תאריך פרישה: תאריך יעד קרנות יעשה את השאר .) יחסי הוצאות

יחסי הוצאות משוקללות לנכסים עבור קרנות היעד תאריך ירד ל 0. 78% בשנת 2014 מ 0. 84% בשנת 2013. זה מסומן השנה השישית ברציפות כי המשקיעים שילמו פחות דמי היעד תאריך הקרן, בממוצע, המחקר של Morningstar מציין. לעומת זאת, קרנות הייעוד מבוססות המדד עלו על היקף אחזקותיהן המנוהלות באופן פעיל ב -2014, בשל העמלות הנמוכות יותר ומחשיפות מעל הממוצע למחלקות נכסים בעלות ביצועים טובים, כגון מניות U. S. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

הדרכה על הקצאת קצבאות, תאריך יעד קרנות .) השורה התחתונה

מאז ההקדמה שלהם רק לפני קצת יותר מ -20 שנה, קרנות היעד תאריך ראו צמיחה נפץ . לעתים קרובות ההשקעה ברירת המחדל תוכניות פרישה, הם מספקים למשקיעים חיסכון לפרישה עם בחירה נוחה בשל החשיפה שלהם לערבב של סוגי הנכס ואת העובדה כי הם לאזן מחדש תיקי בהתבסס על תאריך יעד ספציפי לפרישה. בעוד דמי שלהם נמצאים בצד גבוה לעומת קרנות המדד, הם במגמת למטה. (לקריאה הקשורה, ראה:

קרנות נאמנות נפוץ נמצא תוכניות פרישה .)