מטבע חוץ, או במט"ח, המסחר הוא שוק פופולרי יותר ויותר למשקיעים ספקולנטים. השווקים הם ענקיים ונוזל, המסחר מתרחש על בסיס 24 שעות ביממה, ויש מינוף עצום זמין אפילו סוחר בודד קטן. יתר על כן, זוהי הזדמנות לסחור על הון יחסי של מדינות וכלכלות לעומת הייחודיות של חברות.

TUTORIAL: למעלה 10 כללי מסחר במט"ח

למרות מאפיינים רבים אטרקטיביים, שוק המט"ח הוא עצום, מסובך, תחרותי ללא רחמים. בנקים גדולים, בתי מסחר וקרנות שולטים בשוק במהירות לשלב כל מידע חדש לתוך המחיר וזה כמעט בלתי אפשרי עבור סוחר מטבע כדי לדעת עם מי הם המסחר עם בכל רגע נתון.

מטבע חוץ אינו שוק של לא מוכנים או בורים. כדי לסחור ביעילות במטבעות זרים על בסיס בסיסי, הסוחרים חייבים להיות בקיאים כשמדובר בשבעת המטבעות העיקריים. ידע זה צריך לכלול לא רק את הנתונים הסטטיסטיים הכלכליים הנוכחיים של מדינה, אלא גם את היסודות של הכלכלות בהתאמה ואת הגורמים המיוחדים שיכולים להשפיע על המטבעות. (הלירה שטרלינג היא אחת המטבעות הנסחרים ביותר בעולם, והיא מושפעת במידה רבה מגורמים אלו. בדוק 5 דוחות המשפיעים על הפאונד הבריטי .)

-> ->

מבוא לדולר האוסטרלי אוסטרליה היא לא מדינה גדולה במיוחד, והחל משנת 2009 היא הייתה מספר 13 בעולם במונחי תוצר ופחות מעשירית מגודלה ארה"ב, מספר 50 במונחים של אוכלוסייה ומספר 19 במונחים של ערך היצוא שלה. עם זאת, הדולר האוסטרלי הוא אחד מחמשת המטבעות הנפוצים ביותר בשוק. מעניין, הדולר האוסטרלי היה רק ​​מטבע חופשי צף מאז 1983.

אוסטרליה חייבת את הפופולריות שלה בקרב סוחרי מטבע ל -3 G של - גיאולוגיה, גיאוגרפיה ומדיניות הממשלה. גיאולוגיה נתנה לחברה שפע של משאבים טבעיים בעלי ביקוש גבוה, כולל נפט, זהב, מוצרים חקלאיים, יהלומים, עפרות ברזל, אורניום, ניקל ופחם. גיאוגרפיה מיצבה את החברה כשותפה למסחר בחירה עבור כלכלות רבות הגדל במהירות באסיה עם דרישות משאבים כמעט שאינו יודע שובע. המדיניות הממשלתית הובילה לשיעורי ריבית יציבים למדי, לממשלה יציבה ולכלכלה, לחוסר התערבות בשוקי המטבע ולגישה מערבית לעסקים ולשלטון החוק, שלא תמיד הייתה אופיינית לאזור.

כל אחד ממטבעות המסחר העיקריים בעולם נשלט (או לפחות מושפע מאוד) על ידי הבנק המרכזי של המדינה המנפיקה. במקרה של הדולר האוסטרלי הוא הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA).ה- RBA הוא מוסד שמרני למדי, והוא לא עשה הרגל של התערבויות תכופות מאוד בשוק המט"ח. יתר על כן, בעוד כמעט כל הבנקים מילואים יש מנדט לשלוט האינפלציה, ה- RBA לוקח את זה די ברצינות, ואוסטרליה לעתים קרובות יש כמה שיעורי הריבית הגבוהה ביותר בעולם המפותח.

עם זאת, גם אלה שיעורי גבוה יחסית לא היו מספיק כדי למנוע בועת הדיור באוסטרליה. ראוי גם לציין כי RBA הוא לעתים קרובות לערער על ידי unrepictability של מחזור הסחורות והשפעתה על האיזון המסחרי של המחוז וחשבון ההון.

המשק מאחורי הדולר האוסטרלי במונחים של התמ"ג (נמדד ב דולר ארה"ב), אוסטרליה נמצאת היטב בין המטבעות העיקריים, עם הכלכלה ה -13 בגודלה. בין המדינות המפותחות, אוסטרליה מתפתחת על ההסתמכות הרבה על סחורות. כרייה (כולל אנרגיה) מייצגת מעל 5% מהתמ"ג של המדינה, עם דגש כבד על ניקל … החקלאות היא גם מרכיב קריטי, שכן כ -12% מהתמ"ג קשור לחקלאות (ומגזרים קשורים), עם אחוז גדול של פלט הולך מחוץ למדינה.

עושר המשאבים של אוסטרליה לא היתה השפעה חיובית אוניברסלית על כלכלת המדינה. אפילו במדיניות של ליברליזציה כלכלית שתחילתה בשנות השמונים המוקדמות, אוסטרליה מעולם לא הצליחה לפתח ענף ייצור מקומי משגשג. במקום זאת, למדינה יש גירעון גדול בחשבון השוטף ורמת חוב גבוהה יחסית. אוסטרליה סבלה גם בועה הדיור הלאומי שלה, ואוסטרליה ספורט חלק הריבית הגבוהה ביותר בעולם המפותח. (לדעת את הגורמים והאינדיקטורים לצפות יסייע לך לשמור על קצב בעולם תחרותי ומהיר של המט"ח. ראה גורמים כלכליים המשפיעים על שוק המט"ח .)

-> ->

הנהגים של הדולר האוסטרלי המודלים הכלכליים שנועדו לחשב את שערי החליפין הנכונים של מטבע חוץ אינם ידועים לשמצה בהשוואה לשיעורי שוק ריאליים, בין השאר בשל העובדה שמודלים כלכליים בדרך כלל על בסיס מספר קטן מאוד של משתנים כלכליים (לפעמים רק משתנה יחיד כמו שיעורי הריבית). עם זאת, הסוחרים משלבים טווח גדול בהרבה של נתונים כלכליים בהחלטות המסחר שלהם, והשקפותיהם הספקולטיביות יכולות להזיז את הריבית בדיוק כפי שאופטימיות המשקיעים או הפסימיות יכולות להזיז את המניה מעל או מתחת לערך שמציעים יסודותיה.

הנתונים הכלכליים העיקריים כוללים את שחרור התוצר, המכירות הקמעונאיות, הייצור התעשייתי, האינפלציה ויתרות הסחר. אלה באים במרווחי זמן קבועים רבים מתווכים, כמו גם מקורות מידע פיננסיים רבים כמו וול סטריט ג'ורנל ו בלומברג, להפוך את המידע הזה זמין באופן חופשי. המשקיעים צריכים גם לשים לב למידע על התעסוקה, הריבית (כולל פגישות מתוזמנות של הבנק המרכזי), ואת זרימת חדשות יומית - אסונות טבע, בחירות, ומדיניות הממשלה החדשה יכולה להיות כל השפעה משמעותית על שערי החליפין.

עם אוסטרליה, עם זאת, ישנם גורמים אחרים, כי גם צריך לצפות. כלכלת אוסטרליה מונעת על ידי סחורות (הן מתכות והן גרגרים), ודיווחים על נטיעת יבולים, מזג אוויר, קציר, התפוקה שלי ומחירי המתכת, יכולים להזיז את הדולר האוסטרלי. למרבה המזל, נתונים אלה לא קשה למצוא - אוסטרליה הלשכה של חקלאות וכלכלה משאבים ומדעים (ABARES) מייצרת דוחות שוטפים כי הם זמינים באופן חופשי באינטרנט.

לאורך השורות הללו, כוחו של הדולר האוסטרלי קשור קשר הדוק לחשיפתו לאסיה ולמחזור הסחורות, וכן עמדה אנטי-מחזורית מסוימת ביחס למטבעות המטבעות העיקריים האחרים. הביקוש בסין, בהודו ובמידה פחותה ביפן, למשאבים טבעיים דחף את הדולר האוסטרלי כלפי מעלה במחזורי העבר, רק כדי ליפול מאוחר יותר כמו הביקוש סחורה דועכת.

באופן כללי, מחירי הסחורות הגבוהים יוצרים לחצים מיתון (או לפחות אינפלציוניים) ברוב המדינות המפותחות. לכן, כאשר מחירי המשאבים הגבוהים מובילים את הסוחרים לחששות לבריאות ולצמיחה של הכלכלות באירופה, צפון אמריקה ויפן, הכלכלה האוסטרלית נראית בדרך כלל בריאה יותר. זה מעמיד את הדולר האוסטרלי כחלופה פופולרית לסוחרים המעוניינים ללכת זמן רב על חשיפה הסחורות ו / או הביקוש המשאבים באסיה, בעוד הולך על מדינות סביר לסבול עקב עלויות קלט גבוהות יותר.

גורמים ייחודיים עבור הדולר האוסטרלי שליטה הריבית והאינפלציה באוסטרליה מסובך גם על ידי ההסתמכות הרבה מאוד של המדינה על סחורות בסיס קטן יחסית תעשייתי המקומי. זה הוביל גירעונות גדולים בחשבון השוטף עבור רוב ההיסטוריה של אוסטרליה שלאחר מלחמת העולם השנייה. למרות החוב של אוסטרליה הוא לא גדול כאחוז מהתמ"ג, עליות בהוצאות הממשלה לשים את זה על השולחן כמו דאגה פוטנציאלית.

המטבע של אוסטרליה הוא גם יוצא דופן נגד מחזורי תנודתי. רוב הכלכלות המפותחות העיקריות נסחרות זו בזו (בין השאר בשל קשרי המסחר הנרחבים ביניהן), אך כלכלת אוסטרליה שונה. אוסטרליה מייצרת מעט יחסית בדרך הייצור התעשייתי ורוב היצוא של המדינה הולך הכלכלות הגוברת של אסיה. עם זאת, בעוד אוסטרליה נהנית במידה מסוימת של עצמאות מכלכלות העולם הגדולות האחרות, בריאותה קשורה הרבה יותר למחיר הסחורות והתנודתיות יצרה תנודתיות רבה במטבע בעבר.

Carry Trade אוסטרליה היא לעתים קרובות את החצי השני של עסקאות לשאת שמקורם ין יפני. מכיוון ששיעורי הריבית ביפן נמוכים כל כך, שיעורי האוסטרליה גבוהים כל כך, והאזורים חופפים פחות או יותר מבחינת אזורי זמן, הנכסים הנקובים בדולר האוסטרלי היו אחזקות אטרקטיביות עבור סוחרי הסוחרים. בגלל הצמדה זו, ספקולציות לגבי מהלכי הריבית בכל אחת מהמדינות יכולות להשפיע באופן לא פרופורציונלי על המטבע.(אסטרטגיה זו יכולה לספק החזרות גם אם צמד המטבעות אינו מזיז סנט. מטבע המסחר עסקאות 101 .)

גורמים אזוריים אוסטרליה לעתים קרובות בולטת באזור שלה עבור יוצא דופן שלה ממשלה יציבה וסביבתה הפרו-עסקית הכללית. עם זאת, עליית סין משפיעה על תפקידה של אוסטרליה באזור; סין היא יעד בר קיימא יותר למשקיעים בדרום מזרח אסיה שרוצים להעביר נכסים מחוץ למדינותיהם. סין והודו יש גם השפעות משמעותיות על המסחר של אוסטרליה הביצועים הכלכליים. הודו וסין הן יבואנים גדולים של סחורות המיוצרים באוסטרליה ובאוסטרליה בתורו הוא יבואן גדול של מכונות ומוצרי צריכה המיוצרים באותן מדינות.

השורה התחתונה שערי מטבע הם קשה לשער, ורוב הדגמים רק לעתים רחוקות לעבוד יותר מאשר תקופות זמן קצרות. בעוד שמודלים המבוססים על כלכלה הם מועילים רק לעתים רחוקות לסוחרים לטווח קצר, התנאים הכלכליים מגבשים מגמות ארוכות טווח.

אוסטרליה היא מדינה עשירה למדי, אבל היא קטנה תלויה בחריפות על סחורות חקלאיות וכרייה. שיעורי ריבית גבוהים ועלויות לא תחרותיות מקשים על עסקים אוסטרליים להתחרות ועל המדינה חסר תשתית ייצור חזקה. עם זאת, הדולר האוסטרלי צפוי להמשיך לסחור על בסיס מחירי הסחורות, את בריאותם של היבואנים העיקריים של המשאבים באסיה, ואת שיעורי הריבית הגבוהים שלה. למרות מצב הכלכלה של אוסטרליה צריך להיות דאגה לאוסטרלים, אין זה סביר כי הדולר האוסטרלי יהיה לדעוך מהחשיבות גם כאשר היואן הסיני הופך משמעותי יותר באזור.