השוק הפיננסי העולמי הוא מערכת מורכבת ביותר הכוללת משתתפים שונים רבים מהבנק המקומי שלך לבנקים המרכזיים של כל מדינה ואפילו אתה, המשקיע. בשל חשיבותו לכלכלה העולמית ולחיי היומיום שלנו, חיוני שתפקידה יפעל כראוי.
כלי אחד המסייע לשווקים הפיננסיים לפעול בצורה חלקה הוא קבוצה של הסכמים בנקאיים בינלאומיים הנקראים הסכמי באזל. הסכמים אלה מרכזים את הרגולציה של הבנקים בעולם, והם "מסגרת בינלאומית לבנקים פעילים בעולם". ההסכמים הם סתומים לאנשים מחוץ לבנקאות, אבל הם עמוד השדרה של המערכת הפיננסית; נוצרו הסכמי בזל כדי להתגונן מפני זעזועים פיננסיים, כאשר שוק ההון הפוגע פוגע בכלכלה הריאלית, בניגוד להפרעה גרידא.
-> ->במאמר זה, נבחן את כוונת הסכמי באזל ולראות לאן השווקים הולכים עם הקמת הסכם באזל II. (> הסכמי באזל קובעים כמה הון עצמי - הידועה כהון רגולטורי - חייב הבנק להחזיק במאזן הפסדים בלתי צפויים. הון עצמי הוא נכסים בניכוי התחייבויות. עבור הבנק המסורתי, הנכסים הם הלוואות והתחייבויות הן פיקדונות לקוחות. אך גם בנק מסורתי ממונף מאוד (כלומר, יחס החוב להון או חוב-הון גבוה בהרבה מאשר בתאגיד). אם ירידת ערך הנכסים, ההון יכול להתאדות במהירות. כך, במובן הפשוט, הסכם בזל מחייב את הבנקים להחזיק כרית הון, במקרה של ירידה בנכסים, תוך מתן הגנה למפקידים.
)
מאחורי הקלעים של המשכנתא שלך ו מה זה איגוח?
)ההסכם המקורי נשבר הסכם באזל I, שהונפקו בשנת 1988, הצליחה לגייס את סך ההון העצמי במערכת. כמו תקנות רבות, היא גם דחפה תוצאות לא מכוונות; משום שהיא אינה מבדילה בין הסיכונים טוב מאוד, היא מעודדת באופן גורף את חיפושי הסיכון. הוא גם קידם את איגוח ההלוואות שהוביל להתרתקות בשוק הסאב-פריים. (למידע נוסף על משבר הסאב-פריים, בדוק את דף המאפיינים של סאב-פריים למשכנתאות). בקיצור, לבאזל יש מספר חסרונות. ולמרות שחלק מהאנשים מטעים את כל באזל בחלק מהבעיות שהוא יצר, עדיין מוקדם לדעת אם באזל 2 ייכשל בכל הנוגע לנגזרי אשראי ולאיגוח. באזל II מנסה להתמודד עם חידושים חדשים בסיכון, אך העלות היא המורכבות. באזל II מסובך ההסכם החדש נקרא באזל II. מטרתו היא ליישר טוב יותר את ההון הרגולטורי הנדרש עם סיכון הבנק בפועל. זה עושה את זה הרבה יותר מורכב מאשר את ההסכם המקורי. לבאזל II יש גישות רבות לסוגים שונים של סיכונים. יש לה גישות רבות לאיגוח ולמתן סיכון אשראי (כגון בטחונות). הוא מכיל גם נוסחאות הדורשות מהנדס פיננסי. כמה מדינות יישמו את הגרסאות הבסיסיות של ההסכם החדש, אך בארצות הברית, באזל II רואה פריסה כואבת, שנויה במחלוקת וממושכת (גם כאשר הבנקים הגדולים עובדים שנים על מנת לעמוד בתנאים). רבות מהבעיות הן בלתי נמנעות: ההסכם מנסה לתאם את דרישות ההון של הבנקים במדינות ובגודל הבנק. קוהרנטיות בין-לאומית קשה מספיק, אבל כך גם הגדלת הדרישות - כלומר, קשה מאוד לעצב תוכנית שאינה מעניקה יתרון לענק בנקאי על פני בנק אזורי קטן יותר.
באזל II הוא שלושה עמודים
באזל II יש שלושה עמודים: הון מינימלי, ביקורת המפקח ומשמעת השוק.
זכויות יוצרים © 2007 Investopedia. com איור 1 הון מינימלי הוא הלב הטכני והכמותי של ההסכם. על הבנקים להחזיק בהון כנגד 8% מנכסיהם, לאחר התאמת נכסיהם לסיכון.
סקירת המפקח היא תהליך לפיו הרגולטורים הלאומיים להבטיח את הבנקים במדינה שלהם הביתה בעקבות הכללים. אם ההון המינימלי הוא ספר החוקים, העמוד השני הוא מערכת השופטים.
משמעת שוק מבוססת על גילוי משופר של הסיכון. זה עשוי להיות עמוד חשוב בשל המורכבות של באזל. לפי באזל II, הבנקים עשויים להשתמש במודלים הפנימיים שלהם (ולהשיג דרישות הון נמוכות יותר), אך מחיר זה הוא שקיפות. באזל II חיובים בשלושה סיכונים
|
|
| ההסכם מכיר בשלוש דלי סיכון גדולים: סיכון אשראי, סיכון שוק וסיכון תפעולי. במילים אחרות, על הבנק להחזיק בהון כנגד כל שלושת סוגי הסיכונים. בשנת 1998 הופעל תשלום בגין סיכון שוק.החיוב על הסיכון התפעולי הוא חדש ושנוי במחלוקת מכיוון שקשה להגדירו, שלא לדבר על כימות הסיכון התפעולי (הגישה הבסיסית משתמשת בהכנסה ברוטו של הבנק כסיכון לסיכון תפעולי, לא קשה לאתגר את הרעיון הזה). < זכויות יוצרים © 2007 Investopedia. com |
| איור 2 |
מעבר באזל II
לא רק שהביצוע מתנהל בעולם, אלא שההסכם עצמו כולל גישות שכבות. לדוגמה, סיכון אשראי יש שלוש גישות: סטנדרטית, בסיס דירוגים פנימיים מבוססי (IRB), ו- IRB מתקדמים. באופן כללי, גישה מתקדמת יותר מסתמכת יותר על ההנחות הפנימיות של הבנק. גישה מתקדמת יותר תידרש בדרך כלל פחות הון, אך רוב הבנקים יצטרכו לעבור לגישות מתקדמות יותר לאורך זמן.
סיכום
הסכם באזל II מנסה לתקן את הבעיות הבולטות עם ההסכם המקורי. היא עושה זאת על ידי הגדרה מדויקת יותר של הסיכון, אבל במחיר של המורכבות הכלל. הכללים הטכניים ייתמכו חשוב על ידי סקירת המפקח (נדבך 2) ומשמעת השוק (נדבך 3). המטרה נשארת: לשמור על הון מספיק במערכת הבנקאית כדי למנוע פגיעה בזעזועים פיננסיים.
3 ETFs כדי להתגונן מפני מחסור במזון
ללמוד על מחסור אפשרי במזון העולמי. גלה שלוש קרנות הנסחרות בבורסה, שניתן להשתמש בהן כדי להשיג חשיפה לנישה זו.
LLC הסכם תפעול הסכם, ולמה אתה צריך את זה
עבור כמה בעלי עסקים, יצירת LLC מציעה את הטוב משני העולמות. אבל חוקי המדינה שלך אולי לא מתאים לצרכים שלך. מכאן הסכם המבצע.
איך אני יכול להתגונן מפני עליית מחירי הדיזל?
בתחילת 2007, הודיעה הבורסה לניירות ערך בניו יורק כי הסוחרים יוכלו לקנות או למכור חוזים עתידיים על ניו יורק הארבור אולטרה גופרית נמוכה דיזל U. S המפרץ החוף דיזל גופרית נמוכה במיוחד. חוזים אלו יכולים לשמש את הסוחרים לגידור מפני עליית מחירי הסולר או ליפול.