אף אחד לא מבקש ממך להפוך לרופא שלך או לעורך הדין שלך, אז למה שמישהו יבקש ממך להפוך לאנליסט שלך? יש אנשים שאוהבים לקחת בישול פשוט כי הם נהנים לעשות את זה. באופן דומה, ישנם אנשים כמו וורן באפט שנהנים מתהליך ביצוע ההשקעות. לכן, אם אתה משקיע שאוהב להיות תלוי בעצמו, אז אתה צריך לשקול להיות אנליסט המניות שלך. עם סימן שאלה גדול התלוי על אמינותו של האנליסטים, עדיף תמיד ללמוד את החבלים. המשך לקרוא כדי לגלות איך גם אתה יכול לחשוב כמו אנליסט, אפילו בעת שישב בבית.

-> -

ניתוח הוא תהליך זה לא משנה אם אתה משקיע מחפש צמיחה או ערך; הצעד הראשון בחשיבה כמו אנליסט הוא לפתח מוח בוחן. אתה צריך לגלות מה לקנות או למכור באיזה מחיר. אנליסטים מתמקדים בדרך כלל בתעשייה מסוימת או בענף. בתוך תחום מסוים זה, הם מתמקדים בחברות נבחרות. מטרת האנליסט היא לחקור לעומק את ענייני החברות ברשימה. הם עושים זאת על ידי ניתוח הדוחות הכספיים וכל מידע זמין אחר על החברה. כדי לבדוק את העובדות, האנליסטים בוחנים גם את ענייני הספקים, הלקוחות והמתחרים של החברה. כמה אנליסטים גם לבקר את החברה ואת האינטראקציה עם הניהול שלה על מנת לקבל הבנה מקוונת של פעולתה של החברה. בהדרגה, אנליסטים מקצועיים לחבר את כל הנקודות כדי לקבל את התמונה המלאה.

-> ->

רואה: דוחות כספיים מדריך

לפני ביצוע כל השקעה, אתה צריך לעשות מחקר משלך. זה תמיד טוב יותר כדי לחקור כמה מניות באותה תעשייה, כך שיש לך ניתוח השוואתי. עם זאת, המגבלה הגדולה ביותר לעשות מחקר משלך הוא הזמן. משקיעים קמעונאיים שיש להם הרבה דברים אחרים לעשות אולי לא יוכלו להקדיש זמן רב ככל אנליסטים אבטחה מקצועיים. עם זאת, אתה יכול בהחלט לקחת רק אחד או שני חברות בהתחלה, כדי לבדוק עד כמה אתה יכול לנתח אותם. זה יעזור לך להבין את התהליך. עם יותר ניסיון וזמן, אתה יכול לחשוב על לשים יותר מניות תחת העדשה שלך.

המקום הטוב ביותר להתחיל איפה אתה ניתוח דוחות האנליסטים היא הדרך הטובה ביותר להתחיל את הניתוח שלך. בדרך זו, אתה חוסך הרבה זמן בחיתוך קצר ראשוני עבודה. אתה יכול ללמוד על החברה שבחרת פשוט על ידי קריאת דוחות המחקר של האנליסטים. אתה לא יכול באופן עיוור פעל לפי אנליסטים למכור או לקנות המלצות, אבל אתה יכול לקרוא את דוחות המחקר שלהם כדי לקבל סקירה מהירה של החברה, כולל נקודות החוזק שלה ואת החולשות, המתחרים העיקריים, Outlook התעשייה והסיכויים העתידיים. דוחות האנליסטים נטענים במידע, וקריאת דוחות של אנליסטים שונים בו זמנית תעזור לכם לזהות את החוט המשותף.הדעות עשויות להיות שונות, אך עובדות בסיסיות בכל הדיווחים שכיחות.

יתר על כן, אתה יכול לבחון מקרוב את תחזיות הרווח של אנליסטים שונים, אשר בסופו של דבר לקבוע שלהם לקנות או למכור המלצות. אנליסטים שונים עשויים לקבוע מחירי יעד שונים עבור אותו מלאי. תמיד לחפש את הסיבות בעת קריאת דוחות האנליסטים. מה היתה דעתך על המניה הנוכחית, בהתחשב באותו מידע? אין מושג? ואז לעבור לשלב הבא.

SEE: תחזיות הרווח: פריימר

מה לנתח לקבלת להגיע למסקנה שלך, אתה צריך להבין את השלבים השונים המעורבים ניתוח המניות. כמה אנליסטים עוקבים אחר אסטרטגיה מלמעלה למטה, שמתחילים בתעשייה ולאחר מכן מאתר חברה מנצחת, בעוד שאחרים עוקבים אחר גישה מלמטה כלפי מעלה, מתחילים עם חברה מסוימת ואז לומדים על התחזית של התעשייה. אתה יכול לעשות סדר משלך, אבל התהליך כולו חייב לזרום בצורה חלקה. כל תהליך של ניתוח מלאי יהיה כרוך בצעדים הבאים.

תעשיה ניתוח יש מקורות זמינים לציבור של מידע כמעט בכל התעשייה. לעתים קרובות, הדו"ח השנתי של החברה עצמה נותן סקירה טובה מספיק של התעשייה, יחד עם העתיד שלה צמיחה Outlook. דוחות שנתיים גם לספר לנו על המתחרים העיקריים וקטנים בענף מסוים. במקביל קריאה הדוחות השנתיים של שתיים או שלוש חברות צריך לתת תמונה ברורה יותר. אתה יכול גם להירשם המסחר מגזינים ואתרי אינטרנט כי כדי לספק לתעשייה מסוימת לניטור האירועים האחרונים בתעשייה.

המודל העסקי ניתוח אתה צריך להתמקד כוח של החברה וחולשות. לא יכולה להיות חברה חזקה בתעשייה חלשה וחלשה בחברה חזקה. נקודות החוזק של החברה משתקפות לעיתים קרובות בדברים כגון זהות המותג הייחודית, המוצרים, הלקוחות והספקים. אתה יכול ללמוד על המודל העסקי של החברה מתוך הדו"ח השנתי שלה, מגזינים מסחריים ואתרי אינטרנט.

SEE: היכרות מודלים עסקיים

כוח פיננסי בין אם אתה אוהב את זה או לא, להבין את החוסן הפיננסי של החברה היא הצעד המכריע ביותר בניתוח המניות. ללא הבנה פיננסית, אתה לא יכול לחשוב כמו אנליסט. אתה אמור להיות מסוגל להבין את המאזן של החברה, דוח רווח והפסד תזרים מזומנים. לעתים קרובות, המספרים המופיעים בדוחות הכספיים מדברים בקול רם יותר מהמילים המבריקות של דו"ח שנתי. במקרה שאתה לא נוח עם מספרים, אין צורך להסס, רק להתחיל ללמוד מוקדם ככל האפשר.

ניהול איכות אנליסטים מתמקדים גם באיכות ניהול. הוא אמר לעתים קרובות כי אין חברות טובות או רעות, רק טוב או רע מנהלים. מנהלים מרכזיים אחראים לעתידה של החברה. אתה יכול להעריך את ניהול החברה ואת איכות הלוח על ידי עושה קצת מחקר באינטרנט. טונות של מידע זמין.

ניתוח הצמיחה בסופו של דבר, מחירי המניות עוקבים אחר הרווחים. אז כדי לדעת אם מחירי המניות יהיה נע למעלה או למטה בעתיד, אתה צריך לדעת לאן הרווחים בעתיד הולכים.למרבה הצער, אין נוסחה מהירה שיכולה להגיד לך מה לצפות רווחים עתידיים. אנליסטים עושים הערכות משלהם על ידי ניתוח נתונים בעבר של צמיחה במכירות ושולי הרווח, יחד עם מגמות הרווחיות בענף מסוים. זה בעצם חיבור מה שקרה בעבר למה שצפוי שיקרה בעתיד. ביצוע מדויק מספיק תחזיות הרווח הוא המבחן האולטימטיבי של יכולות ניתוח המניות שלך, כי זה אינדיקציה טובה של כמה טוב אתה מבין תעשיות אלה וחברות.

הערכות
ברגע שאתה יודע על רווחים עתידיים, השלב הבא הוא לדעת על הערך של חברה. מה צריך להיות שווה את המניות של החברה שלך? אנליסטים צריכים לברר עד כמה מחיר השוק הנוכחי של המניות מוצדק בהשוואה לערך של החברה. אין "ערך נכון", ואנליסטים שונים משתמשים בפרמטרים שונים. המשקיעים ערך להסתכל על הערך הפנימי בעוד המשקיעים הצמיחה להסתכל על פוטנציאל הרווחים. חברה הנמכרת במחיר גבוה יותר, חייבת לגדול במחיר גבוה יותר כדי להצדיק את המחיר הנוכחי שלה למשקיעי צמיחה.

SEE: יחסים פיננסיים הדרכה

מחיר היעד
השלב האחרון הוא לקבוע מחיר היעד. לאחר שתדע על רווחים עתידיים, תוכל לחשב מחיר יעד גבוה ונמוך על ידי הכפלת הרווח המשוער למניה (EPS) עם יחס הרווח הנקי הגבוה והנמוך. מחיר היעד הגבוה והנמוך הוא טווח המחירים שבתוכו מחיר המניה העתידי צפוי לנוע בתגובה לרווחים הצפויים בעתיד. ברגע שאתה יודע את מחיר היעד, אתה יכול להשתמש בו היטב כדי להגיע ליעד שלך.

השורה התחתונה המטרה הסופית של כל משקיע היא להרוויח. עם זאת, כמו שאומרים, לא כל הדרכים מובילות לרומא. לעולם לא לקבל באופן עיוור מה האנליסטים יש לומר תמיד לעשות מחקר משלך. לא כולם יכולים להיות מומחה להשקיע, אבל אתה תמיד יכול לשפר את כישורי האנליטי שלך כשמדובר במניות.

SEE: המלצות אנליסט: האם למכור דירוגים קיימים?