FireEye Inc. (נאסד"ק: FEYE FEYEFireEye Inc14 46% 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא חברת תוכנה המספקת רשת מוצרי אבטחה עבור ארגונים. החברה הנפיקה לציבור את ההנפקה הראשונה (IPO) בספטמבר 2013 במחיר של 20 דולר למניה, למרות ש FEYE נסגרה ביום המסחר הראשון שלה ב -36 דולר למניה. נכון ליולי 2016, מחירי המניות היו 16 דולר. 65, ירידה של 16% מההנפקה ו 53. 8% ממחיר הסגירה ביום הראשון. מדד Standard & Poor's 500 עלה ב -28% 3 לעומת התקופה המקבילה. ניתן לראות את ההעדפה הספקולטיבית ואת סובלנות הסיכון עם תנודות בשוק, אך הביצועים של FEYE מנותקים במידה רבה מתנודות השוק. ההתפתחויות בתחזית הצמיחה ובמצב התחרותי היו הקובעים העיקריים את תנודות המחירים.

-> ->

מחירים היסטוריים

FireEye נפתח המסחר בספטמבר 2013 ב 20 $ וסגר את היום הראשון ב 36 $. המניות נשארו בסביבות 40 $ עד סוף 2013. ההכרזה בתחילת ינואר 2014 על מיזוג של 1 מיליארד דולר עם חברת האבטחה הפרטית Mandiant התקבלה בהצלחה, ומניות FEYE ירדו עד ל -86 דולר בפברואר 2014. זהו גידול של 139% - מחיר הסגירה היומי. עליות אלו היו קצרות מועד, כשהמניה ירדה מתחת ל -26 דולר. 50 על ידי מאי 2014. מניות staggered לאורך שארית השנה, תנודות חוזרות ונשנות מ 40 $ ל 25 $ טווח. FEYE נסגר המסחר בשנת 2014 ב 31 $.

שנת 2015 החלה חזקה עבור FireEye, עם מניות עולה 83% ל 53 $. על ידי יוני, אבל במחצית השנייה של השנה יותר למחוק את הרווחים האלה. FEYE ירד ל 20 $. 75 בסוף שנת 2015, סמוך למחיר ההנפקה. המניה ירדה עד ל -12 דולר ב -2016, אבל היא חזרה לאחור, מתקרבת לטווח של 20 דולר מספר פעמים.

היסטוריה תפעולית הערכה

FireEye נוסדה בשנת 2004 יש בערך 3, 500 עובדים. החברה אינה רווחית, והיא חוותה צמיחה מהירה מאוד בהכנסות לאורך כל קיומו. אלה מאפיינים משותפים למניות ספקולטיביות, ויש לבחון את כל תנועות המחירים בהקשר זה. הערכות שווי ספקולטיביות מבוססות כמעט כולן על פוטנציאל הצמיחה העתידי, ולכן צמיחה בהכנסות, נתח שוק ונרטיב נוטים להיות גורמים חשובים יותר משולי רווח, צמיחה ברווחים ודיבידנדים.

ההכנסות של FireEye גדלו 93. 9% בשנת 2013, 163 5% בשנת 2014 ו 46. 4% בשנת 2015. למרות הצגת ביצועים חזקים כגון קו, הפסד התפעול של החברה גדל מ 172,000,000 $ ב -2013 ל -479 מיליון דולר ב -2014 ו -539 מיליון דולר ב -2015. בעוד שהרווחים ברוטו התרחבו בכל שנה, הוצאות מחקר ופיתוח (מו"פ) והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG & A) עלו במהירות לקראת צמיחה עתידית.

מחיר FEYE מחיר בתחילת 2014 בקנה אחד עם כמה גורמים שורית. רכישת המנדט נתפסה לטובה; התוצאות הכספיות הצביעו על צמיחה חזקה בהכנסות, ועל תוצאות טובות מהצפוי של מתחרים כגון פאלו אלטו נטוורקס (סימול: PANW

PanWPalo Alto Networks Inc146) .9% 87% Created with Highstock 4 . ) טיפחה אופטימיות לגבי השוק עבור תוכנות אבטחה. הירידה שנרשמה במחירי המניות הובילה על ידי המחזיקים במימוש רווחיהם וההשפעה המדללת של ההנפקה המשנית של FireEye בסך 460 מיליון דולר בחודש מארס 2014. בהערכות עשירות כאלה, משקיעים רבים רבים פדו חלק מתפקידם. מספר insiders נמכר בשלב זה. הירידה המתמשכת ב 2015 - ו 2016 התרחשה בתקופה שבה התיאבון לסיכון נחלש. שוקי המניות עצרו את הטעינה, בעוד שצמיחת המכירות של FireEye ירדה. מתחרים גדולים כמו סיסקו סיסטמס (סימול: CSCO

CSCOCisco Systems Inc34 40-0 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הרחיבו את נוכחותם בחלל באמצעות רכישות, חוסר ודאות כי FireEye יהיה יתרון תחרותי בר קיימא. ההאטה בהוצאות הארגון גם גרמה לביקוש, בעוד מנכ"ל חדש והוראות מופחתות השפיעו על אמון המשקיעים. קורלציה

מניות ספקולטיביות נוטות להיות מושפעות מתנאי השוק, אך התנודות הגדולות ביותר במחירי המניות הן בדרך כלל אירוע מונע. FireEye אינו יוצא דופן בהקשר זה. מאז ההנפקה שלה, FEYE היה מקדם מתאם של 0. 344 ביחס S & P 500 ו 0. 348 ל- SPDR טכנולוגיה מגזר בחר ETF (NYSEARCA: XLK

XLKSel Sct Tech63 66 + 0 05% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). מקדמים אלו היו גבוהים במקצת במהלך 12 החודשים שקדמו ליולי 2016, אך הם עדיין מתחת ל -0. 5. ערכים אלה מצביעים על כך שגורמים אחרים משחקים תפקידים משמעותיים הרבה יותר בקביעת מחירי המניות של FEYE.