רובו יועץ Betterment לאחרונה הופיעו כותרות כאשר הודיעה על כוונה להציע כל 401 (k) תוכנית המסחר באינטרנט (ET). בעוד שהם מבחינה טכנית לא הראשון 401 (k) robo-advvisor, הם הראשונים של השחקנים העיקריים של מרחב robo להיכנס לשוק זה. רובו, יועצים הפכו את ההשפעה שלהם הרגשתי בעולם של ייעוץ השקעות עבור משקיעים פרטיים. זה יהיה מעניין לראות אם Betterment של entre לתוך 401 (k) שטח יכול לעשות השפעה דומה. זה יהיה גם מעניין לראות אם אחרים robo- יועצים יבואו להוביל שלהם לשוק זה.

-> ->

מה הם מציעים?

< (BKK ) BLKBlackRock Inc475 78-0 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ). "המשתתפים ישלימו שאלון שיבקש מהם את גילם, מטרותיהם, משכורותיהם וערכם הנקי. משם האלגוריתם של Betterment ייצור תיק עבורם באותו אופן שהאתר עושה עבור לקוחות קיימים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד עבודה לשיפור ולהרוויח כסף? ) -> -> מי יהיה ערעור זה? העמלות הנגבות על ידי Betterment (אשר אינן כוללות את יחס ההוצאות של תעודות הסל הבסיסיות) ינועו מ 60- נקודות בסיס לתכניות עם פחות מ 10- מיליון דולר בנכסים עד ל 10- נקודות בסיס עבור תוכניות בעלות של 1 מיליארד דולר או יותר בנכסים. עבור תוכניות עם פחות מ 1 מיליון דולר בנכסים תהיה חד פעמית $ 1, 500 דמי ההקמה. אני חושד כי השוק העיקרי של שירות Betterment יהיה תוכניות קטנות יותר, אבל זה יכול לערער על תוכניות גדולות יותר, במיוחד אלה עם כוח עבודה צעיר בהחלט.

בעבר, את האפשרויות עבור תוכניות קטנות יותר נמכרו לעתים קרובות על ידי חברות הביטוח או חברות ברוקרים, או היו עטוף קצבה קבוצתית או היו מורכבים בעיקר של קרנות נאמנות בעלות גבוהה. למעסיקים גדולים יותר יש בדרך כלל מספר אפשרויות בעלות נמוכה, כולל נאמנויות קולקטיביות, מדד מוסדי וקרנות נאמנות אקטיביות ואפשרויות אחרות שאינן זמינות לתוכניות קטנות יותר. בנוסף, תכנית המורכבת כולה מתיקים מנוהלים אינה יכולה לפנות למעסיקים עם כוח עבודה גדול עם צרכים שונים. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מה הכי טוב רובו יועץ?

)

עם זאת, מעסיקים קטנים מחפשים לשמור על עלויות למטה שרוצים פתרון פשוט, All-in, הכולל עזרה עבור העובדים שלהם עשוי לגרור לשירות כמו Betterment. ההשבחה תשמש כאמון נאמן 3 (38), כלומר הם לוקחים על עצמם את כל האחריות וההתחייבות להשקעות בתוכנית. בנוסף, Betterment יציע מידה מסוימת של התאמה אישית במסמך התוכנית, לא רק אב טיפוס אחד. ETFs ב 401 (k) תוכניות עד כה, תעודות סל בתכניות 401 (k) לא היו הצלחה מדהימה. צ'ארלס שוואב קורפ (SCHW

שווצ'ארלס שוואב Corp. 68-0 31%

Created with Highstock 4. 2. 6

) עשה כותרות בשנת 2014 עם כל תוכנית 499 (ET) ETF אבל הנפקה כבר איטי כדי לקבל קבלה בשוק. ואנגארד, הספקית השנייה בגודלה בתעודות סל, לא ראתה ביקוש רב לתעודות סל בתכניות שהיא מנהלת. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל עבור 401 (k)? ) חלק מהיתרונות של תעודות סל, כגון תמחור בזמן אמת במהלך יום המסחר, אינם רלוונטיים ב 401 (k) שוק. תעודות הסל הן גם בדרך כלל די יעיל מס, שוב לא גורם לתוכנית פרישה. בנוסף, עלות ניהול תעודות הסל בתוכניות צריכה לכלול עלויות ליחידת המניות החלקיות שתחזיקנה תמיד המשתתפים. זה יהיה מעניין לראות איך ההצעה של כל BETMENT של ETF עושה. הדגש שלהם נראה בצד עצות של דברים. עם זאת, ההתמקדות לא נראה על העובדה כי ETF הם כלי ההשקעה. לא הראשון בעוד Betterment הוא הראשון של "הדור החדש" של רובו יועצים להציע תוכנית All-in, יש אחרים שירותי ייעוץ robo בשוק. כנראה הישן ביותר הוא מנועי פיננסים בע"מ (FNGN

FGGNFinancial מנועי Inc28. 00 + 5. 26%

Created with Highstock 4. 2. 6

), חברה כי כבר סביב במשך שנים רבות. הם בדרך כלל הצעה בתוך 401 (k) התוכנית. המשתתפים יכולים לגשת לשירות המקוון שלהם באמצעות ספק 401 (k) שלהם ולהזין מידע נדרש. מנועים פיננסיים יעניקו להם הקצאה המבוססת על אפשרויות ההשקעה המוצעות בתכנית. תמורת תשלום, מנועים פיננסיים ייקחו על ניהול חשבון המשתתף על בסיס שיקול דעת. גם עם הגרסה החינמית ואת הגרסאות שילם מנועי פיננסי ייקח נכסי השקעה מחוץ בחשבון בקבלת המלצותיהם. (לקבלת מידע נוסף, ראה: Robo-Advisors ומגע אנושי: יותר טוב ביחד? חלופות אחרות בעלות נמוכה עובדים מבוססי אלבמה Fiduciary מציעה ניהול בעלות נמוכה עם גישה לרוחב טווח של קרנות נאמנות על הפלטפורמה שלהם במשך למעלה מעשור. דמי שלהם הם סבירים מאוד עבור חברות קטנות. ForUsAll היא חברה בסן פרנסיסקו שמציעה פתרון עלות נמוכה לפתרון עבור חברות קטנות. אמנם לא רובו-יועץ הם הולכים עובדים באמצעות תהליך איסוף מידע מקוון כי יהיה גם למקם אותם תאריך היעד המתאים ואנגארד הקרן או אם הם מעדיפים הקצאה עשוי תפריט מוגבל של קרנות נאמנות מדד ואנגארד המוצעים. הם משמשים 3 (16) fiduciaries התוכנית ולקחת את הנטל הניהולי של בעלי עסקים קטנים בחברה. רבים מהמנהלים הבכירים של המשרד הגיעו ממנועים פיננסיים. העתיד? אין ספק שאיש אינו יודע מה העתיד. מתחרה הייעוץ העצמאי הראשי של חברת Betterment, WealthFront, לא ציין כי בכוונתם להציע מוצר robo 401 (k) להתחרות עם Betterment.אני חושד כי אוהב של WealthFront וכמה חברות שירותים פיננסיים גדולים אשר נמצאים בעסקי המסורתי 401 (k) עשוי לשחק לחכות ולראות במונחים של הזנת שטח זה, או במקרה של שוואב ואנגארד, להתאים 401 שלהם ( k) הצעת סל. או, אני רק ספקולציות, אם זה מצליח אני תוהה אם חברת שירותים פיננסיים גדולים אולי לא מנסה לקנות Betterment או שותף איתם על פלטפורמת 401 (k) שלהם. זה לא חסר תקדים עם הרכישה האחרונה של FutureAdvisor על ידי BlackRock, אשר על ידי כל ההופעות היה מאמץ על ידי BlackRock כדי לקבל גישה לטכנולוגיה שלהם. (לפרטים נוספים, ראה:

Wealthfront נגד שיפור> .)

התרשמתי מאוד עם המאמץ של Betterment במרחב זה לאחר שיחה עם כמה עובדים שלהם עובד על 401 שלהם (K) מציע. על פי השאלות שהצגתי להם היה ברור שהם באמת חשבו על הצעה זו דרך לפני הולך לחיות ב 1 ינואר 2016. הזמן יגיד אם הם מצליחים, אבל שלהם 401 (k) מציע נראה חלופה מוצקה עבור חברות מחפש פתרון עלות נמוכה Turn-Key.

השורה התחתונה

הצעה חדשה של 401 (k) הצעה של Betterment יצרה הרבה כותרות היא התקדמות הגיונית עבור היועצים robo. אני חושד שזה רק המאמץ הראשון בין היועצים רובו כדי לתפוס נתח של שוק 401 (k) ואחרים בהחלט בצע את החליפה. המשך לעקוב. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הבא למרחב הרובו-יועץ? )