קרנות ענק, קרנות פנסיה וקרנות גידור יש את היכולת להעביר את השווקים ולשנות מגמות השקעה. אז כאשר שניים הגדולים להתחיל לנוע לתוך סגנון או מגזר, זה יכול להיות פורה עבורנו משקיעים קמעונאיים קבועים לשים לב.
במקרה זה, שניים מקרנות הפנסיה הגדולות בקליפורניה (CalPERs & Calsters) הפכו את הנושאים הסביבתיים, החברתיים והממשלתיים (ESG) לנושא מרכזי בתהליך ההשקעה שלהם. בעוד שהשקעות ESG מאכזבות בדרך כלל במחלקת ההחזרים בעשור האחרון או כך, המעבר של קרן הפנסיה לסגנון התיק בהחלט יכול להביא לקוחות פוטנציאליים טובים יותר בשנים הקרובות. בסך הכל, ההחלטה של ​​קליפורניה יכול להיות זרז לעשות ESG להשקיע יותר המיינסטרים רווחית.

-> ->

מיליארדי דולרים חברתיים

משולבים, מערכת הפרישה של העובדים הציבוריים של קליפורניה (CalPERs) ומערכת פרישת המורים של מדינת קליפורניה (Calres) יש למעלה מ -502 מיליארד דולר בניהול נכון לשנת 2017; ולכן כאשר הם משליכים את המשקל המשולב שלהם סביב רעיון, זה בדרך כלל מתברר להיות אחד טוב. הפעם היוזמה היא לשלב רעיונות סביבתיים, חברתיים וממשלתיים בתהליכי ההשקעה שלהם.

-> ->

ESG או אחריות חברתית אחראית בעצם מוסיף "מסנן" לבחירת המניות על ידי בחירה רק חברות לעמוד בסטנדרטים חברתיים או סביבתיים מסוימים. מסכי ESG אלה יכולים לכלול כל דבר, החל בניהול משאבים ומניעת זיהום לעובדים ונושאי זכויות אדם. הרעיון הבסיסי הוא לעסוק רק בחברות שיש להן מנהגים חברתיים או אתיים רצויים. על ידי יישום המסכים הללו למחקר שלהם, שתי תוכניות הפנסיה מקווה להשיג תשואות נוספות עבור המשקיעים שלהם, כמו גם לשנות את העולם לטובה.
יש כמה ראיות כי יישום ערכי ESG לאחר המחקר הפיננסי הראשוני עושה תשואות טובות יותר. על פי גולדמן זאקס, חברות הנחשבות למנהיגות במדיניות ESG מובילות גם את החבילה בביצועי מלאי בשיעור ממוצע של 25% בטווח הארוך. זה מהדהד מחקר דומה על ידי RCM, אשר מצא כי בין השנים 2006 ו 2010, המשקיעים יכלו להוסיף עוד 1. 6% בשנה על תשואות ההשקעה שלהם על ידי הקצאת לתיקים להשקיע בחברות עם ממוצע דירוגים ESG.
עם זאת, CalPERs לוקח דברים קצת יותר, מלבד הימנעות חטא ומלאי נשק. בשנת 2013 אימצה החברה סדרה של 10 אמונות השקעה, אשר על פי אתר האינטרנט שלה, "מארגנות את נושא הקיימות לאורך כל הדרך, האמונות מנחות את קבלת ההחלטות שלנו, מקלות על ניהול התיק המורכב שלנו ומגבירות את העקביות". CalPERs דורש שכל המנהלים שיקבלו הקצאות הון יעסיקו את עקרונות ESG בתהליך ההשקעה שלהם.קאלסטרס יש גישה דומה.

כיצד להשתתף

הסיכויים הם המשקיע הממוצע הקמעונאי אין מספיק הון כדי להשפיע ישירות על מועצת המנהלים של תאגיד גדול. עם זאת, ישנן דרכים להוסיף מנה של ESG להשקיע לתיק שלהם.

הימורים ישירות על מניות CalPers וקרנות ESG אחרות ממוקדות להשקיע יכול להיות אחת הדרכים ליהנות; עם זאת, דרך טובה יותר להשתתף יכול להיות באמצעות חילופי ESG נסחר (ETF) או קרן נאמנות.
iShares MSCI USA ESG בחר אינדקס KLDiSh MSCI US ESG107 93% 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מסלולים מניות גדולות בארה"ב ומניות אמצעיות הוקרנו למאפיינים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים חיוביים. נכון לעכשיו, KLD מחזיקה 120 חברות שונות מעל 533,000,000 $ בנכסים של מאי 2017. ה- ETF יכול להיות מקום טוב עבור משקיעים המעוניינים להוסיף מסכי ESG לתיק שלהם.
עוד בחירה מוצקה יכולה להיות Vanguard FTSE חברתי מדד השקעות קרן נאמנות (VFTSX). הקרן מתמקדת במדדים דומים של ESG כמו ה- ETF של iShares, אך היא גובה חיובים זולים. מדדי ה - ESG שהשתמשו בקרן איפשרו לה להתאים כמעט את ה - S & P 500 בחמש השנים האחרונות והניבו כ - .14% תשואה שנתית של 43% לעומת 14% ל - S & P 500 בין 2012-2016.

השורה התחתונה

עם שתי קרנות הפנסיה הגדולות במדינה, שעברו כעת מחויבות איתנה להשקעה של ESG, ייתכן שמשקיעים קמעונאיים רגילים ירצו להיכנס לפעולה. בעוד המשקיעים הרגילים חסרים את הגודל וההיקף של CalPERs ו Calsters, יש הרבה דרכים להוסיף ערכים חברתיים וסביבתיים לתיק שלהם. זה יכול להיות דבר טוב במחלקת ההחזרה גם כן.