למשקיעים המבקשים חשיפה גלובלית מגוונת, קרן Blackroock Global Attocation Fund משקיעי מניות C ("MCLOX") מציעה חנות חד-פעמית לחובות, מניות ושוקי כסף בארצות הברית וברחבי העולם . הקרן מקצה את נכסיה על ידי גיאוגרפיה, מגזר ומטבע כדי לנצל הזדמנויות חדשות תוך הגבלת התנודתיות בתיק. נכון ליום 31 במרס 2016 ייצגו פוזיציות ההון של הקרן 55% .9% מההחזקות, עם הקצאה לפדיון קבוע של כ - 32%.

ארצות הברית היא הקצאה גיאוגרפית הגדולה ביותר עם 51. 6%, ואחריה אירופה ב 16. 7% ויפן עם 8%. הקרן גם יש סך של 8% 6 המוקצים בשווקים מתעוררים. פיננסים מייצגים את המגזר הגדול ביותר מחזיק ב 9. 8%, ואחריו טכנולוגיית מידע עם 9. 3% ובריאות ב 8% 4. הפוזיציות הגדולות ביותר הן אפל (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 43 + 1. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם 1. 23% (NASDAQ: GOOG GOOGALFABTAB 1, 029. 85-0 26% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ב -0.2% וב- Marathon Petroleum Corporation (סימול: MPC MPCMarathon פטרוליום קורפוריישן 31 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם 0. 7%. ארצות הברית האוצר מהווים 6 מתוך 10 עמדות הכנסה קבועה הגדולה ביותר. החזקות הגדול ביותר על ידי המטבע הם דולר ארה"ב ב 69. 5%, האירו ב 9. 9% וין יפני ב 8. 7%. ההקצאה המצטברת למדינות מחוץ לגוש האירו, כגון בריטניה, שבדיה ושוויץ, עומדת על 7%.

תמהיל המניות, ההכנסה הקבועה והמזומן בקרן ה- BlackRock Global Allocation, מספק ביצועים נמוכים בתנודתיות, המתבטאת בגרעין הבטא של הקרן. 6. לקופה יש עומס של 1%, ומשלם דיבידנד של 0. 31% והוא נסחר באופן פעיל עם מחזור שנתי של 84%. מאז שנת 2012, ביצועי הקרן מעורבים, עם דפוסי עונתיות ברורים למכירתם במסגרות זמן חודשיות וסדירות.

-> ->

קרן החזרים מאז 2012

מחזירה את BlackRock Global Attocation הקרן מ 2012 עד 2015 ניתן לחלק לשני שלבים. התקופה שבין 2012 ל -2013 התאפיינה בגידול במניות, ביצועי איגרות חוב נייטרליות ומטבעות זרים שהיו בדרך כלל יציבים מול הדולר. עם רווח של 9. 16% בשנת 2012, ואחריו תשואה של 13% 6 בשנת 2013, הקרן נמסר תשואה שנתית ממוצעת של שנתיים של 11. 38%.

בשנת 2014, הדולר חזק יותר נמחקו רווחי תיק שנוצר על ידי מניות, וכתוצאה מכך תשואה לשנה של 1. 09%. עם מניות, איגרות חוב ומטבעות שהראו שינויים מזעריים ב -2015, למרות תיקון שוק המניות באוגוסט, רשמה הקרן הפסד שנתי של 1.76%. מחירי המניות שמרו על כיוון הציר שלהם ב -2016, עם רווח שנתי של 0. 74%, נכון ל -31 במרץ 2016.

מגמות עונתיים

למרות דירוג בטא נמוך של 0. 6, BlackRock קרן הייצוא הגלובלית הציגה תנודתיות על בסיס חודשי ורצף מאז 2012. בדצמבר, לדוגמה, נרשמה תשואה שלילית בשלוש שנים רצופות מאז שנת 2013, כולל הפסדים של 10%. 2% בשנת 2014 -ו 8% בשנת 2015. הפסד עבור דצמבר בשלוש השנים האחרונות הוא 7. 93%.

דפוס המכירה החוזר ביותר של הקרן נמשך מיוני 2015 ועד פברואר 2016. במהלך תקופה זו, הפסידה הקרן בשמונה מתוך תשעה חודשים, עם הפסד חודשי ממוצע של 2. 18%.

עונתיות הקנייה בולטת פחות ממגמות עונתיות בתקופות בירידה, עם רצפים קצרים ושינויים חודשיים נטו נמוכים יותר. פברואר, עם רווחי שלוש מתוך חמש שנים, היה ממוצע חודשי של 1.45%. באוקטובר היו רווחים בשנתיים מתוך ארבע שנים מאז 2012, עם תשואה ממוצעת חודשית של 1%.

השורה התחתונה

הגישה המעורבת של קרן BlackRock Global Allocation נוטה להגביל את התנודתיות בהשוואה לקרנות הון, אך גם מביאה להחזרים יחסית נמוכים יותר. שערי חליפין מוסיפים משתנה שני שיכול להשפיע על סך ההחזרות. כאשר אלמנטים אלו עבדו יחד ב -2012 וב -2013, השיגה הקרן תשואה דו-ספרתית. יחד עם זאת, תמהיל ההאטה במניות ותנודות המטבע בשנים 2014 -ו 2015 הותיר את הקרן עם הפסד ממוצע צר לשנתיים.

מגמות המכירה הן חזקות יותר נפוצה יותר מאשר קניית דפוסי על בסיס חודשי רציף. לדוגמה, הקרן רשמה בממוצע הפסד שנתי של 62% בחודש דצמבר 2012. מאידך, בפברואר יש את העלייה החודשית הממוצעת הגדולה ביותר ב -1.4%. התקופה החזקה ביותר לרבעון נמשכה בספטמבר - נובמבר 2013, עם תשואה כוללת של 5%. במהלך תשעת החודשים הראשונים של חודש יוני 2015 ועד פברואר 2016 איבדה הקרן 15% מערכה.