מנהל האגדי Fidelity Investments פיטר לינץ 'אמר פעם, "מקורבים עשוי למכור את מניותיהם במשך כל מספר סיבות, אבל הם קונים אותם רק אחת:. הם חושבים שהמחיר יעלה" לינץ', אשר צמח קרן פידליטי מגלן מ -20 מיליון $ ל -14 מיליארד $ ב 13 שנים, היה מאמין בניתוח יסודי והבנה מוצר ופרקטיקות של החברה היטב לפני שמשקיעים בה. וכקבוצה, שמבין מוצר, הנהלת החברה והתוכניות העתידיות ? משקיעים טובים יותר מנהיגים משלה יכולים לנצל ידע פנימי כדין על ידי ביצוע מאגרי מידע ציבורי אשר עוקבים אחר קנייה פנימית
. <--1 -!>ואכן, חלק אולי לומר כי מעקב הקנייה ומכירה של פעילויות החברה היא חלק אינטגרלי של בדיקת נאותות כאשר משקיעים בחברה.מאמר זה יבחן מי הם אלה מבפנים, מדוע המשקיעים צריכים לקחת תשומת לב מיוחדת לעסקאות שלהם, וכיצד המשקיעים יכולים לנצל את הרגל ידע פנימי ברית באמצעות מסדי נתונים ציבוריים לעקוב אחר קונה פנימי. ( קרא עוד כאשר מבפנים קונים צריך משקיעים להצטרף אליהם?)
-> ->מי הם מבפנים?
רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) מגדירה את אנשי העניין כ"מנהלים, נושאי משרה או כל בעלי זכות שבידיהם עם יותר מ -10% של ביטחון החברה ". על הגורמים הפנימיים לציית לכללים מסוימים ולמלא טפסי SEC בכל פעם שהם לקנות או למכור מניות בחברה. יתר על כן, כדי למנוע פנימי מסחר, או הנהנים שלא כדין מידע מהותי שאינו ציבורי כי עמדותיהם לתת להם גישה, החוק מונע יודעי דבר מן ההדחה של מניות בתוך שישה חודשים מיום רכישתם (9)> ->
מה זה אומר כאשר אנשים מבפנים קונים או למכור?ככלל, קנייה פנימי מציגה אמון ההנהלה בחברה, ונחשב שורי הכניסה במילים אחרות סימן מחירי המניות צפויים לעלות. מנגד, המכירה פנימי נחשב דובי-אלה את יודעת יכול להיות off טוען th מניות eir בציפייה כי המחירים בקרוב ליפול. אז זה משלם כדי לפקוח עין על הפעילות של insiders.
מחקרים הראו כי התפשטות מהירה ומדויקת של עסקאות פנימאי הם רווחיים עבור המשקיעים, כמו מבפנים נוטים לנצח את השוק. הסיכויים לטובת רכישת פנימאי להיות בעקבות רכישות נוספות שלוש פעמים יותר מאשר הסיכויים של רכישה ואחריו מכירה.
Insider קניית בארצות הברית
כל החברות הנסחרות בבורסות U. S., ה- SEC דורש שכל אבל הקטן של microcaps כי לסחור על over-the-counter לוחות יש לדווח עסקות בעלי עניין בתוך שני ימי עסקים.ראשית, עליהם להגיש את טופס 3 של ה- SEC בעת הבעלות הראשונית, טופס SEC-4 בכל פעם שמתרחשים שינויים כלשהם, ואת טופס ה- SEC 5 עבור שינויים שלא דווחו קודם לכן או שהיו זכאים לדחייה.
רשימה של טופס 4 ניתן למצוא במסד הנתונים של ה- EDGAR של ה- SEC, אוסף של תביעות משפטיות ספציפיות לכל חברה הנסחרת לציבור בכל אחת מבורסות U. S. אם סריקה באמצעות מסד נתונים EDGAR הוא זמן רב מדי, אז אתה במזל, כי ישנם אתרי אינטרנט רבים לעקוב ולפרסם עסקאות פנימאי. להלן כמה אתרים המכילים מסדי נתונים וכן דוחות על עסקאות פנימאי.
פורבס יש דו"ח חצי יום המדגיש כמה עסקאות פנימאי חשוב.
- Finviz כולל מסד נתונים ללא תשלום וניתן לחיפוש של עסקאות פנים.
- GuruFocus כולל גם מסד נתונים ללא תשלום של חיפושים פנימיים בארצות הברית ומנוי אופציונלי בתשלום מבוסס על עסקאות פנים בשוקי הולנד וקנדה.
- InsiderTrading. org הוא שירות נוסף הניתן בחינם.
- J3SG הוא אתר חינם (אם כי ההרשמה נדרשת כדי לגשת לכל התכונות) עם עדכונים בזמן אמת על עסקאות פנימאי וכן מסד נתונים עצום לחיפוש של גורמים פנימיים, כמו גם בעלות מוסדית.
- קנדה
בקנדה, העסקאות הפנימיות מוסדר על ידי הרגולטורים המחוזיים דוחות פנימיים יש להגיש על מערכת גילוי אלקטרוניים על ידי Insiders (SEDI) בתוך חמישה ימים קלנדריים. כדי להקל על הניווט, ישנם אתרים כגון Canadianinsider. com שמציג נתונים של SEDI עבור חברות הנסחרות ב- TSX ו- TSX Venture.
השורה התחתונה
בארצות הברית ובקנדה, החוק דורש מחובבים לחשוף במהירות רכישות ומכירות של מניות החברה ולשלוח אותם על מסד נתונים ציבורי. כפי insiders נוטים לנצח את השוק, המשקיעים יעשו טוב כדי לעקוב אחר פנימאי קונה. קונה פנימאי יכול להיות סימן לכך מחיר המניה בקרוב לעלות.