a:

יחס ההון החוזר של החברה יכול להיות שלילי כאשר ההתחייבויות השוטפות של החברה חורגות מנכסיה השוטפים. מחזור ההון החוזר מחושב על ידי לקיחת המכירות נטו של החברה וחלוקתן על ידי ההון החוזר שלה. מאז המכירות נטו לא יכול להיות שלילי, יחס מחזור יכול להפוך שלילי כאשר לחברה יש הון חוזר שלילי.

הון חוזר

חברה שומרת על ההון החוזר שלה למימון פעילותה, כגון רכישת מלאי, גביית חובותיה ותשלום ספקים. אם חברה לוקחת יותר מדי אשראי מהספקים שלה או מעכבת תשלומים על התחייבויותיה האחרות, כגון משכורות ומסים, ייתכן שהנכסים השוטפים של החברה אינם מספיקים כדי לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. במקרה זה, ההון החוזר הופך לשלילי, כלומר, על החברה לגייס כספים באופן מיידי על ידי גיוס כספים או מכירת יותר ממוצריה במזומן כדי לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות.

-> ->

הון חוזר יחס מחזור

יחס מחזור הון חוזר מציג את הקשר בין הכספים המשמשים למימון פעילות החברה לבין ההכנסות שהחברה מייצרת כתוצאה מניהול פעולות אלה. יחס הון חוזר גבוה יותר מעיד על כך שחברה מייצרת כמות דולר גבוהה יותר של מכירות עבור כל דולר מהון החוזר ששימש.

כאשר ההון החוזר הופך לשלילי, כך גם יחס מחזור ההון החוזר. בגלל המכירות של החברה לא יכול להיות שלילי, רק הון חוזר שלילי עושה את יחס ההון החוזר יחס שלילי. יחס מחזור הון חוזר שלילי הוא בדרך כלל חסר משמעות ולא ניתן להשוות בין חברות.

-> -