האם המסחר במט"ח יכול להפוך אותך עשיר? למרות שהתגובה האינסטינקטיבית שלנו לשאלה זו תהיה "לא" חד משמעית, אנחנו צריכים להעפיל לתגובה זו: המסחר במט"ח עשוי להפוך אותך לעשיר אם אתה קרן גידור עם כיסים עמוקים או סוחר מטבע מיומן באופן יוצא דופן, אך עבור הסוחר הקמעונאי הממוצע, במקום להיות דרך קלה לעושר, מסחר במט"ח יכול להיות כביש סלעי להפסדים עצומים ולכאב פוטנציאלי.

אבל תחילה, הנתונים של בלומברג בנובמבר 2014 ציינו אשר מבוסס על דיווחים ללקוחותיהם על ידי שתי חברות המט"ח הגדולות ביותר - Gain Capital Holdings Inc (GCAP GCAPGain Capital Holdings Inc 6. 99 + 0 29% Created with Highstock 4. 2. 6 < 68% מהמשקיעים סבלו מהפסדים נטו ממטבעות המסחר בכל אחד מארבעת הרבעונים האחרונים, אך ניתן לפרש זאת על מנת שאחד מכל שלושה סוחרים לא יפסיד את המסחר במטבעות, זה לא אותו דבר כמו מקבל מסחר במט"ח עשיר.

שים לב כי אלה nu mbers צוטטו רק חודשיים לפני זעזוע סייסמי צפוי בשוקי המטבע הדגיש את הסיכונים של מסחר במט"ח על ידי המשקיעים הקמעונאיים. ב -15 בינואר 2015, הבנק הלאומי השוויצרי נטש את שווי הפרנק השוויצרי של 1. 20 מול האירו כי היה במקום במשך שלוש שנים. כתוצאה מכך, הפרנק השוויצרי זינק ב - 41% מול האירו ו - 38% מול הדולר האמריקאי באותו יום.

מהלך ההפתעה גרם להפסדים שפגעו במאות מיליוני דולרים על אינספור משתתפים במסחר במט"ח, ממשקיעים קמעונאיים קטנים לבנקים גדולים. הפסדים בחשבונות המסחר הקמעונאי מחקו את בירתם של לפחות שלושה ברוקרים, שהביאו אותם לפשיטת רגל, ולקחו את FXCM, שהיתה אז ברוקראז 'המט"ח הקמעונאי הגדול ביותר בארה"ב, אל סף פשיטת רגל.

הנה אז, יש שבע סיבות מדוע הסיכויים מוערמים נגד סוחר קמעונאי שרוצה להתעשר באמצעות המסחר במט"ח.

מינוף מוגזם

: למרות מטבעות יכול להיות תנודתי, gyrations אלימים כמו זה של הפרנק השוויצרי הנ"ל אינם נפוצים. לדוגמה, מהלך משמעותי שלוקח את האירו מ 1. 20-1.1 לעומת הדולר מעל שבוע הוא עדיין שינוי של פחות מ -10%. מניות, לעומת זאת, יכול בקלות לסחור למעלה או למטה 20% או יותר ביום אחד. אבל הפיתוי של מסחר במט"ח טמון במינוף עצום שמספק בורקס במט"ח, אשר יכול להגדיל את הרווחים (והפסדים).

1. סוחר קוצר EUR 5, 000 ב 1. 20 לדולר ולאחר מכן מכסה את המיקום הקצר ב 1. 10 יעשה רווח נאה של 500 $ או 8%. אם הסוחר השתמש במינוף המרבי של 50: 1 המותר ב- U. S למסחר ביורו, תוך התעלמות מעלויות המסחר ועמלות, הרווח הפוטנציאלי היה 25 $, 000 או 416.67%. (לקבלת הסבר כיצד לחשב את המט"ח P / L, ראה כיצד מינוף משמש במסחר במט"ח). כמובן, אם הסוחר היה ארוך יורו ב 1. 20, השתמשו 50: 1 מינוף, ויצא המסחר ב 1. 10 דולר, ההפסד הפוטנציאלי היה 25 $, 000. בכמה תחומי שיפוט בחו"ל, מינוף יכול להיות כמו 200: 1 או אפילו גבוה יותר. בגלל מינוף מוגזם הוא גורם הסיכון הגדול ביותר במסחר במט"ח הקמעונאי, הרגולטורים במספר מדינות הם clamping על זה.

סיכון אסימטרי כדי לתגמל

: מתוחכם במט"ח Forex לשמור על ההפסדים שלהם קטן לקזז אלה עם רווחים גדולים כאשר מטבע השיחה שלהם מוכיח להיות נכונה. רוב הסוחרים קמעונאית, לעומת זאת, לעשות את זה להיפך, להרוויח רווחים קטנים על מספר תפקידים, אבל אז מחזיקים על לאבד את הסחר זמן רב מדי וגרם הפסד משמעותי. זה יכול גם לגרום לאבד יותר מאשר ההשקעה הראשונית שלך.

1. תקלה במערכת או תקלה במערכת דמיינו את מצבכם אם יש לכם מיקום גדול ואינם מסוגלים לסגור את המסחר בגלל תקלה בפלטפורמה או כשל במערכת, דבר שעלול להיות כל דבר מפסק חשמל לעומס יתר או לאינטרנט לְהִתְרַסֵק. קטגוריה זו תכלול גם פעמים נדיפות במיוחד כאשר הזמנות כגון להפסיק הפסדים לא עובד. לדוגמה, לסוחרים רבים היו הפסדים עצומים במקום על עמדות הפרנק השוויצרי הקצר שלהם, לפני שהמטבע זינק ב -15 בינואר 2015. עם זאת, אלה הוכיחו היעילות כי הנזילות התייבש גם כאשר כולם חתמו לסגור את עמדות הפרנק הקצר שלו.
2. אין מידע Edge : הבנקים הגדולים במט"ח יש פעולות מסחר מסיבי כי מחוברים לעולם המטבע יש יתרון מידע (למשל, זרמי מסחר במט"ח התערבות ממשלתית סמויה) שאינו זמין הקמעונאי סוחר.
3. תנודתיות מטבע : נזכיר את הפרנק השוויצרי. רמות גבוהות של מינוף אומר כי הון המסחר יכול להיות מדולדל מהר מאוד בתקופות של תנודתיות מטבע יוצאת דופן, כגון זה היה עדים במחצית הראשונה של 2015.
4. OTC שוק : שוק המט"ח הוא שוק מעל לדלפק שאינו ריכוזי ומוסדר כמו שוק החוזים העתידיים. משמעות הדבר היא כי עסקאות במט"ח אינן מובטחות על ידי ארגון סליקה, אשר מעורר סיכון צד נגדי.
5. הונאה ו מניפולציה שוק : היו מקרים מזדמנים של הונאה בשוק המט"ח, כגון זה של השקעה בטוחה, אשר נעלם עם יותר מ 1 מיליארד דולר של קרנות המשקיעים בשנת 2014. שוק מניפולציה של שיעורי המט"ח יש גם היה משתולל מעורב כמה השחקנים הגדולים. (לפרטים נוספים, ראה כיצד פורקס "תיקון" עשוי להיות מבוים.) בחודש מאי 2015, ארבעה בנקים גדולים נקנסו כמעט 6 מיליארד דולר עבור ניסיון לתמרן את שערי החליפין בין 2007 ו 2013, מביא קנסות סך המוטלים על שבעה בנקים מעל 10 מיליארד דולר .
6. השורה התחתונה אם אתה עדיין רוצה לנסות את היד שלך במסחר במט"ח, זה יהיה זהיר להשתמש כמה אמצעי הגנה: להגביל את המינוף שלך, לשמור על עצור חזק הפסדים ולהשתמש ברוקרים מט"ח מכובד.למרות הסיכויים הם עדיין מוערמים נגדך, לפחות אמצעים אלה עשויים לעזור לך את רמת המגרש במידה מסוימת.