תוכן עניינים:
השתמש ניתוח רגישות כדי להעריך את ההשפעות של משתנים שונים על תשואות ההשקעה. צורה זו של ניתוח מיועדת לניהול פרויקטים ותחזיות רווחיות, אבל אתה יכול להשתמש בו עבור כל סוג של הקרנה לא בטוח. היתרון המעשי של שימוש בניתוח רגישות להחלטות ההשקעה שלך יהיה להעריך סיכונים וטעויות אפשריות.
אולי היישום הנפוץ ביותר של ניתוח רגישות כרוך בהתאמת שיעור ההיוון או זרמים אחרים של תזרימי מזומנים. זה מאפשר לך להעריך מחדש את הסיכונים על סמך התאמות ספציפיות.
צעד אחד קדימה, ניתוח רגישות מציע תובנה כיצד אסטרטגיית ההשקעה שלך מובנית. אתה יכול להשתמש בו כדי להשוות מודלים ההשקעה על ידי הוכחת כיצד הרווחיות תלויה בנתונים המודל הבסיסי או הנחות אחרות.
ניתוח רגישות אינו מייצר מרשמים ספציפיים או יוצר כל אותות מסחר. זה נשאר עד הפרט משקיע או מנהל הפרויקט כדי להחליט איך לנצל את התוצאות הטובות ביותר.
-> ->סקירה של ניתוח רגישות
ניתוח רגישות הוא תהליך חישוב החזה את ההשפעות של שינויים בנתוני קלט. החלטות ההשקעה מנופצות בחוסר ודאות ובסיכון. למרבית המודלים של ההשקעה יש הנחות מפורשות ומרומזות לגבי ההתנהגויות של המודלים והאמינות והעקביות של נתוני הקלט.
אם הנחות היסוד והנתונים הללו אינם נכונים, המודל מאבד את יעילותו. על ידי יישום ניתוח רגישות ניתן לבחון ערכי תשומות, כגון עלויות הון, הכנסות וערך השקעות.
המטרה הבסיסית של ניתוח הרגישות היא כפולה: תובנה לגבי ההשפעה של פרמטרים קריטיים המבוססים על מודל ורגישות של רווחיות המיוצרת מודל לפרמטרים אלה.
השיטה של ניתוח רגישות
כדי לבצע ניתוח רגישות עבור מודלים ההשקעה שלך, ראשית לזהות קבוצה של קריטריונים בהם כדי להעריך את ההצלחה של ההשקעות. קריטריונים אלה חייבים להיות כמותיים. בדרך כלל, זה יכול להיות מוגדר שיעור התשואה (ROR).
לאחר מכן, הגדר קבוצה של ערכי קלט שחשובים למודל. במילים אחרות, לגלות אילו משתנים בלתי תלויים הם החשובים ביותר ביצירת ROR. אלה יכולים לכלול שיעורי הנחה, מחירי הנכסים או ההכנסה האישית שלך.
לאחר מכן, קבע את הטווח שעליו יכולים ערכים אלה לנוע. להשקעות לטווח ארוך יש טווחים גדולים יותר מאשר השקעות קצרות טווח.
זהה את ערכי המינימום והמקסימום שמשתני הקלט שלך (וקריטריונים אחרים לפי הצורך) יכולים לקחת בזמן שמודל ההשקעה נשאר רווחי (יצירת ROR חיובי).
לבסוף, לנתח ולפרש את התוצאות של גורמים נעים. תהליך זה יכול להיות פשוט או מורכב בהתבסס על סוגי משתני הקלט והשפעתם על ROR.
חסרונות של ניתוח רגישות להחלטות השקעה
השקעות הן מורכבות ומגוונים. הערכות ההשקעה עשויות להיות תלויים במחירי הנכסים, במחירי המימוש או במחירי השביתה, בשיעורי התשואה, בשיעורי התשואה ללא סיכון, בתשואות הדיבידנד, ביחסים החשבונאיים ובאינספור גורמים נוספים.
ניתוח רגישות מייצר רק תוצאות המבוססות על תנועות של משתנים בלתי תלויים קריטיים. כל המשתנים שאינם נבחרים - אשר יש רבים עבור כל החלטה השקעה כלשהי - הם להניח להיות קבוע.
משתנים עצמאיים לעתים רחוקות לזוז באופן עצמאי. משתנים בלתי תלויים ומשתנים לא נמדדים נוטים להשתנות בו-זמנית.
ניתוח רגישות עבור Black-Scholes תמחור דגם
אפשרויות המסחר מחייב חישובים מורכבים, על בסיס פרמטרים מרובים. אילו גורמים משפיעים על מחירי האופציות ביותר?
מה המשתנים החשובים ביותר בעת ביצוע חיזוי באמצעות ניתוח רגישות?
חקור את ניתוח הרגישות וכיצד שיטה זו בוחנת משתנים שונים כדי לקבוע מסלול פעולה המבוסס על תחזיות סטטיסטיות.
כיצד ניתן למזג ניתוח טכני וניתוח יסודי עם ניתוח כמותי כדי ליצור תשואות בתיק המניות שלי?
למד כיצד ניתן לשלב יחסי ניתוח בסיסיים עם שיטות מיון כמותיות וכיצד משמשים אינדיקטורים טכניים באלגוריתמים.