ממוצע נע הוא המחיר הממוצע של נייר ערך במשך פרק זמן מוגדר. אנליסטים משתמשים לעתים קרובות ממוצעים נעים ככלי אנליטי כדי להקל על מעקב אחר מגמות השוק, כאשר ניירות ערך עולים ויורדים.

הדרכה: מבוא לממוצעים נעים

ממוצעים נעים יכולים לקבוע מגמות ולמדוד מומנטום, ולכן ניתן להשתמש בהם כדי לציין מתי משקיע צריך לקנות או למכור אבטחה ספציפית. המשקיעים יכולים גם להשתמש ממוצעים נעים לזהות נקודות תמיכה או התנגדות כדי לאמוד כאשר המחירים צפויים לשנות כיוון. על ידי לימוד טווחי מסחר היסטוריים, נקודות תמיכה והתנגדות נקבעות כאשר מחיר האבטחה הפך את מגמת העלייה כלפי מטה או כלפי מטה, בעבר. נקודות אלה משמשים לאחר מכן לבצע, לקנות או למכור החלטות.

-> ->

למרבה הצער, ממוצעים נעים הם לא כלי מושלם להקמת מגמות והם מציגים סיכונים רבים, אך משמעותיים, למשקיעים. כמו כן, ממוצעים נעים אינם חלים על כל סוגי החברות והענפים.

חלק מן החסרונות העיקריים של ממוצעים נעים כוללים:

1. ממוצעים נעים מציירים מגמות ממידע עבר. הם אינם לוקחים בחשבון שינויים שעשויים להשפיע על הביצועים העתידיים של אבטחה, כגון מתחרים חדשים, ביקוש גבוה או נמוך יותר למוצרים בענף ושינויים במבנה הניהול של החברה.

2. באופן אידיאלי, ממוצע נע יראה שינוי עקבי במחיר של נייר ערך, לאורך זמן. למרבה הצער, ממוצעים נעים לא עובד עבור כל החברות, במיוחד עבור אלה בתעשיות תנודתי מאוד או אלה מושפעים מאוד על ידי אירועים עכשוויים. זה נכון במיוחד עבור תעשיית הנפט תעשיות ספקולטיבי מאוד, באופן כללי.

3. ממוצעים נעים ניתן לפרוש על פני כל תקופת זמן. עם זאת, זה יכול להיות בעייתי כי המגמה הכללית יכולה להשתנות באופן משמעותי בהתאם פרק הזמן בשימוש. למסגרות זמן קצרות יש תנודתיות רבה יותר, בעוד שלמסגרות זמן ארוכות יותר יש תנודתיות נמוכה יותר, אך אינן מייצגות שינויים חדשים בשוק. המשקיעים חייבים להיות זהירים אשר מסגרת הזמן הם בוחרים, כדי לוודא את המגמה ברורה ורלוונטית.

4. דיון מתמשך הוא האם יש לשים דגש רב יותר על הימים האחרונים בתקופה. רבים חשים כי הנתונים האחרונים משקפים בצורה טובה יותר את כיוון האבטחה, בעוד אחרים חשים כי נותן כמה ימים יותר משקל מאחרים, טועה משוחד את המגמה. המשקיעים המשתמשים בשיטות שונות לחישוב ממוצעים עשויים להסיק מגמות שונות לחלוטין. (למידע נוסף ממוצעים נעים פשוטים לעומת מעריכי .)

5. משקיעים רבים טוענים כי ניתוח טכני היא דרך חסרת משמעות לחזות התנהגות בשוק. הם אומרים כי בשוק אין זיכרון והעבר אינו אינדיקציה לעתיד.יתר על כן, יש מחקר משמעותי כדי לגבות את זה. לדוגמה, רוי Nersesian ערכו מחקר עם חמש אסטרטגיות שונות באמצעות ממוצעים נעים. שיעור ההצלחה של כל אסטרטגיה נע בין 37% ל -66%. מחקר זה מציע כי ממוצעים נעים רק תשואה תוצאות כמחצית הזמן, אשר יכול לעשות שימוש בהם הצעה מסוכנת ביעילות תזמון שוק המניות.

6. ניירות ערך לעתים קרובות להראות דפוס מחזורי של התנהגות. זה נכון גם עבור חברות השירות, אשר יש ביקוש יציב עבור המוצר שלהם משנה לשנה, אבל ניסיון שינויים עונתיים חזקים. למרות ממוצעים נעים יכול לעזור להחליק את המגמות האלה, הם יכולים גם להסתיר את העובדה כי האבטחה היא במגמת ב דפוס תנודה. (לקבלת מידע נוסף, ראה שמור עין על המומנטום .)

7. מטרת המגמה היא לחזות היכן יהיה מחיר נייר הערך בעתיד. אם אבטחה היא לא מגמת בשני הכיוונים, זה לא מספק הזדמנות להרוויח גם קנייה או מכירה בחסר. הדרך היחידה שבה משקיע יוכל להרוויח היא ליישם אסטרטגיה מתוחכמת, המבוססת על אופציות, אשר מסתמכת על המחיר שנותר יציב.

השורה התחתונה
ממוצעים נעים נחשבו כלי אנליטי רב ערך על ידי רבים, אבל עבור כל כלי להיות יעיל עליך קודם להבין את הפונקציה שלה, מתי להשתמש בו וכאשר לא להשתמש בו. הסכנות הנזכרות כאן מציינות כאשר ממוצעים נעים לא היו עשויים להיות כלי יעיל, כגון בעת ​​שימוש עם ניירות ערך נדיפים, וכיצד הם עשויים להתעלם מידע סטטיסטי חשוב, כגון דפוסי מחזורי.

זה גם מפוקפק כמה יעיל ממוצעים נעים הם מציינים במדויק מגמות המחירים. בהתחשב החסרונות, ממוצעים נעים עשוי להיות כלי הטוב ביותר בשימוש יחד עם אחרים. בסופו של דבר, הניסיון האישי יהיה המדד האולטימטיבי של כמה הם יעילים באמת עבור תיק ההשקעות שלך. (לקבלת מידע נוסף, ראה האם ממוצעים נעים מסתגלים מובילים לתוצאות טובות יותר? )