מדד התנודתיות CBOE (VIX) מודד את הציפיות לתנודות במהלך 30 הפגישות הבאות, כאשר פעילות אופציות רכש וקריאה מבססת את החישובים. בעוד ש- VIX מתמקדת בנתוני S & P 500, סוחרים וגדלים יכולים לבחון גם את מדד הנאסד"ק -100 באמצעות CWE מדד התנודתיות בנאסד"ק (VXN) ומדד הדאו ג'ונס באמצעות מדד CIE DJI (VJD). (ראה רלוונטיות: מדד התנודתיות: קריאת סנטימנט שוק.)

ממוצעים נעים החלים על VIX מהווים את הבסיס למגוון רחב של אסטרטגיות קנייה ומכירה במכשירים רחבים, כגון ה- SPDR Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF 258 + 45 + 0). 33% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), כמו גם חוזים עתידיים המבוססים על תנודתיות וסחר חליפין הכוללים: -> ->

חוזים עתידיים על תנודתיות CWE (VX)

• S & P 500 VIX חוזים עתידיים לטווח קצר ETN (VXX)
• חוזים עתידיים על חוזים עתידיים לטווח קצר VIX (VIXY
• VIXYPrShrs Trust II27 94- > 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) S & P 500 VIX חוזים עתידיים לטווח ארוך (VXZ
• VXZBarclays בנק Structured Note 2016-10-30 01. 19 ב- S & P Mid Term מדד התנודתיות 19. 35 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 )

עם זאת, מומלץ ליישם את הניתוח הטכני ישירות למדד, תוך הימנעות מחוזים עתידיים או מחישובי כספים, משום שהתמחור במכשירים אלה מתפרק באמצעות תשואת רול וקונטנגו, המשקפים שינויים תזמון בין מחירים עתידיים למחירי ספוט. סוחרים חכמים יכולים להתגבר על הידרדרות זו על ידי חוזים עתידיים מתגלגלים, אך הכספים עוקבים אחר תרשימים מתמשכים שהופכים אותם לבלתי הולמים לתקופות ארוכות יותר מכמה ימים.

הסוחרים מודדים את מגמות התנודתיות עם תרשימי VIX לטווח ארוך וקצר, המחפשים הון סימפטי, אופציות וחוזים עתידיים. עליית VIX נוטה להגדיל את המתאם בין מדדי המניות לבין רכיבי הבסיס, מה שהופך את קרנות המדד לאטרקטיביות יותר מניירות ערך בודדים. נפילת VIX מבטאת את המשוואה הזו, ותומכת בשוק המפיצים שבו ניירות ערך בודדים מציעים הזדמנויות מסחר טובות יותר מאשר קרנות אינדקס.

Intraday VIX ממוצעים נעים

תרשים VIX יומי מספק מדד פנימי חשוב של תנודתיות רגש הסיכון על פני מסגרות זמן קצרות. המשוב יכול לשמש כגורם כניסה אמין אך משלים לסלי מסחר שמעדיפים את הנחת הסיכון (רכישת מכשירי צמיחה ומכירת מכשירי הגנה) או שנאת סיכונים (רכישת מכשירי הגנה ומכירת מכשירי צמיחה).

מסגרת זמן של 15 דקות פועלת היטב למטרה זו, תוך התמקדות במהפכים המציינים משמרות רגש במהלך יום המסחר. עם זאת, דפוסי VIX יומי יכול להיראות מרופט, מה שהופך אותו קשה למצוא אותות אמין.הצבת SMA 10 בר על תנועת המחיר מחליקה את הסיבובים הללו, מגדילה את האות תוך הפחתת הרעש. יחד עם NYSE TICK מראש: ירידה בנתונים, השלישייה של מחוונים יכול לקרוא מחיר תנודות סנטימנט עם דיוק מפתיע.

בדוגמה זו, SMA 10 בר מעל 15 דקות VIX מציג חמישה סיבובים מרכזיים בשישה מפגשים, בעוד המחוון הבסיסי מטלטל קדימה ואחורה לפחות תריסר פעמים. כאשר הממוצע במגמה גבוה או נמוך יותר, הממוצע הנעה מצביע על פעילות משמעותית בשוק, כפי שעשתה בין ה -11 ל -13 באוגוסט. מדד ה- S & P 500 מכר מעל 50 נקודות (A) בתקופה זו, לפני שהפך גבוה יותר בהיפוך תוך יומי (B ) שהציגה התאוששות יומיומית של 34 נקודות.

ניתוח קצר טווח זה עובד פחות אמינות בפגישות שקטות יותר ב -14 וב -17 באוגוסט, כשהממוצע הנע שחורג מסדרה של עליות ושפל בטווח הקצר. הוא לוכד את ה- selloff המוקדם (C) ואת הקפיצה של אחר הצהריים (D) ב -14,

אבל לא מצליח לרדת עד לאמצע אחר הצהריים ב -17 (F), שעות לאחר השוק עצרות מתוך חלש פתוח (ה). VIX נסגר כי הפגישה בירוק למרות S & P 500 רווחי בריא, איתות סטייה דובית קלה. ^{ממוצעים נעים יומית ושבועית ממוצעים נעים של עד ממוצעים נעים מוחל על VIX יומי ושבועי מדידות לטווח ארוך בסנטימנט השוק, כמו גם אירועי זעזועים המפעילים קוצים אנכיים מתוך דפוסי בסיס. עליות פתאומיות אלה ברמות הפחד, בין אם בתגובה על נתונים כלכליים מעורערים או על אסונות טבע כמו הצונאמי היפני 2011, יש השפעה שלילית מיידית על הפסיכולוגיה של המשקיעים, מה שגרם ללחץ מכירה רגשית שיכול לגרום לירידה משמעותית בשווקים העולמיים.} 50- ו 200 יום EMA לעבוד היטב על תרשים יומי VIX. מעבר ממוצע של צלבים יכול לסמן משמרות פסיכולוגיות משמעותיות, כאשר המעבר של 50 יום מתחת ל 200 יום איתות איתות שיפור, בעוד 50 יום מעבר מעל 200 יום הצביע על הידרדרות. לדוגמה, מעל חצי יום מעל 200 יום מוצלב (א) באוקטובר 2014 קודמת 145 נקודות S & P 500 selloff. צלבים מתרחש באופן שגרתי כתוצאה של דוקרנים אנכיים והתאוששות לאחר מכן, המאפשר טכנאי שומר מצוות כדי לשנות את המעבר בין פחד גובר וחזרה לשאננות.

בולינגר של 20 ימים מוגדר לשני סטיות תקן מוסיף מידע רב לניתוח VIX היומי, עם קפיצים אנכיים דוחפים 100% מחוץ הלהקה העליונה מאותתים הפסקה או היפוך, כפי שעשו באוקטובר (B) ודצמבר ( ג). קוצים עוקבים נתקלים בהתנגדות נסתרת על הלהקה העליונה האופקית, מה שהוביל לשלושה היפוך בחודשים ינואר ופברואר (D, E, F).

הטבלה השבועית של VIX עוקבת אחר שינויים ארוכי טווח בסנטימנט, כולל המעבר בין שוקי השור והדוב. הקשר בין VIX לבין 200 EMA בשבוע הוא שימושי במיוחד בהקשר זה, כפי שניתן לראות כאשר מסתכלים על התרשים בין 2003 ו 2011. EMA 200 יום הפך התנגדות כאשר המחיר נפל דרך הממוצע נע בשנת 2003, איתות בשוק השור החדש, ואת רכוב אותו בהצלחה בקיץ 2007, רק חודשיים לפני העליון מחזורי.

תהליך אנליטי זה המשיך לפעול היטב בארבע השנים הקרובות, כאשר מחיר ההתייעלות מתחת ל- 200 ימי ה- EMA באמצע שנת 2009, חודשים ספורים בלבד לאחר שוק הדובי. זה פירסינג כי רמת במהלך ההתרסקות פלאש מאי 2010 אבל עשתה את דרכה נמוך יותר בקיץ, המציין כי אירוע לערער לא הצליח להפעיל שוק דובי חדש. (ראה מקור: מדד התנודתיות חושף את תחתיות השוק.)

השורה התחתונה

ממוצעים נעים החלים על מדד C & S (V &) התנודתיות (C & S) מתמחרים את הטלטלות הטבעית של המדד ומאפשרים לסוחרים לטווח קצר ולשווקים לטווח ארוך טיימרים גישה רגיש מאוד נתונים רגישות ותנודתיות.