ייתכן שהגיע הזמן להתחיל לחשוב על להיות משוקלל יותר כלפי איגרות חוב מאשר במניות. מניות כבר על האש במשך שנים, אבל עם כל כך הרבה אנשים ברחוב הראשי נאבקים, נראה שיש חתיכה חסרה הפאזל. זה חתיכת חסר underemployment - אנשים מוכנים לעבוד עבור שכר נמוך יותר, כי הם לא יכולים למצוא שום דבר אחר.

דיווחים אחרונים טוענים כי 1% העליון מחזיקה מחצית מהעושר של העולם. זה קשור במידה רבה למדיניות המוניטרית הפדרלית של הפדרל ריזרב מאז 2009, שבה יש בועות מנופחות ברחבי העולם. מניות היו אחד מאותם בועות. זה לא בר קיימא בהתחשב בעובדה כי הפדרל ריזרב יש 56 $. 2 מיליארד דולר בקרנות הון לעומת 4 $. 3 טריליון חוב. (לפרטים נוספים, ראה: 5 שלבים של בועה .)

-> ->

דפלציה

כאשר הכל בסופו של דבר להירגע והמציאות קובעת אנחנו הולכים לגלות כי הפדרל ריזרב כבר נלחם נגד דפלציה. בסביבה דפלציונית, מחירי הסחורות והשירותים לרדת כי מחירי המניות לרדת גם כן. אנשים רבים היו מניחים שזה יהיה חדשות רעות עבור אג"ח ואם הריבית במהירות להגדיל, אז זה יכול להיות. מאידך, איגרות החוב אינן מקום רע להיות בסביבה דפלציונית, משום שערך הדולרים שהושקעו באגרות אלו גדל. כמובן, אתה רוצה להתרחק איגרות חוב בסיכון גבוה / תשואה גבוהה בסוג זה של הסביבה הכלכלית.

יש לציין כי מזומנים הוא עוד מקום נהדר להיות בסביבה דפלציונית. בדיוק כפי שתואר לעיל, את הערך של דולר שלך יגדל. בניגוד לאג"ח אין סיכון. (לקבלת מידע נוסף, ראה: דפלציה: מטבע דו צדדי .)

מוני בונדס

אנו צפויים לכיוון סביבת הסיכון. במקרה זה, יהיה זה נבון לגשת ההשקעות שלך עם חשיבה שמרנית. אולי כדאי לך לשקול להסתכל לתוך איגרות חוב עירוניות מס חינם השקעה כיתה אג"ח קונצרניות. (לפרטים נוספים, ראה: היסודות של אג"ח מוניציפלי .)

איגרות חוב עירוניות פטורות ממס פטור ממסים פדרליים. אם אתה משקיע בארץ האג"ח המקומי, המדינה, המחוז, העיר, או העיר, הם גם פטורים מסים מקומיים. יש חריגים לכלל זה כדי להיות בטוח לבדוק את חוקי המס המקומיים שלך לאישור. איגרת חוב עירונית פטורה ממס לא תציע ריבית כהשקעה באיגרות חוב קונצרניות, אלא תציע יותר ביטחון. בשנת 2014, שיעור ברירת המחדל הממוצע של איגרות החוב העירוניות היה 10%. ברוב המקרים, תצטרך מינימום של $ 5, 000 להשקיע אג"ח עירוני אבל זה יכול להשתנות. אג"ח עירוניות בדרך כלל מתבגרות בין שנה ל -40 שנה.

תאגידים חברות

אם אתה רוצה להשקיע השקעה אג"ח חוב כיתה מינימום של $ 1, 000 נדרש בדרך כלל. בגרות היא לעתים קרובות בין 1 ל 20 שנים.שיעור ברירת המחדל של אג"ח קונצרניות מסוג Aaa הינו כ -0.50% בשנים האחרונות. איגרות חוב קונצרניות בדירוג השקעה מתייחסות לתאגידים בעלי רמת אשראי גבוהה, ופירוש הדבר שהם פחות צפויים להיכשל. לשם השוואה, אג"ח זבל יש ברירת המחדל ההיסטורית של 4. 5%. הם מציעים תשואה גבוהה יותר, אבל הם באים עם הרבה יותר סיכון. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להשקיע אג"ח חברות )

MUNI Bonds תעודות סל

אם אתה מעדיף להחזיק סל של קרנות אג"ח עבור גיוון גדל יותר נזילות לשקול שוק Vectors (SMB SMBVanEck Vct FSM17 48% 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ). הוא עוקב אחר מדד ברקליס AMT חינם רציף העירוני. AMT חינם פירושו הוא פטור ממס מינימלי חלופי. קרן איגרות חוב זו מגיעה עם יחס נמוך מאוד של 20% בהוצאות ותשואה של 19%. הוא העריך 1. 15% במהלך שלוש השנים האחרונות. זה בהחלט לא משהו להתרגש, אבל שימור ההון הוא שם המשחק.

iShares הלאומי AMT חינם מוני בונד ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn 110. 85 + 0 10% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עוקבת אחר S & P הלאומי AMT חינם עירוני בונד אינדקס. הוא מתגאה תשואה של שלוש שנים של 3. 45% ויש לו יחס ההוצאות של 0. 25% ומציעה 2. תשואה 70%. (לפרטים נוספים, ראה: Top 2014 מונדי בונד תעודות סל )

השורה התחתונה

השקעה בשוק האג"ח יכול לעזור לגוון את תיק ההשקעות שלך. בהתבסס על האקלים הכלכלי הנוכחי, סביר להניח שיהיה זה נבון לנקוט גישה שמרנית. גם אם סביבת סיכון ממשיכה, גישה זו עדיין תשמור על ההון תוך בניית איטיות של השווי הנקי שלך.

Dan Moskowitz אין כל עמדות ב SMB או MUB.