בכל פעם שוק המניות חווה פרץ צמיחה, קשה אפילו את המשקיעים השמרנים ביותר לשבת בצד. התופעה הזאת, ללא ספק, מסבירה את העלייה הדרמטית במשהו שנקרא ביטוח חיים אוניברסלי צמוד (IUL) בשנים האחרונות.

כמו מוצרי ביטוח חיים קבועים אחרים, IUL כולל מרכיב ביטוחי כמו גם תועלת כספית שהבעלים יכולים לנצל כאשר יש צורך בכך. אבל יש הבדל מרכזי. במקום לזכות בחשבון של בעל פוליסה על בסיס קרנות אג"ח שמרניות, חברות הביטוח מקשרות אותו למדד מניות כמו ה- S & P 500.

ללא ספק, מדיניות החיים האוניברסלית הצמודה היא אחת ההצעות החמות ביותר במגזר הפיננסי. על פי חברת המחקר LIMRA, פרמיות IUL עלו בשיעור מדהים של כ -23% בשנת 2014 בלבד.

אבל הם גם אחד המחלוקת ביותר. עכשיו, כמה גורואים פיננסיים קוראים למשקיעים להתרחק מכל החיים מדיניות לגמרי, חוזר על מקדם הישן "לקנות טווח ולהשקיע את השאר. "עם IUL, לעומת זאת, הדיון הוא לוהט במיוחד. גם הרגולטור הביטוחי של ניו יורק יש ספק שאלה המכירות סביב זה צורה אופנתית של הביטוח.

- אם אתה מאמין כי במקרה שאתה מאמין במוצר זה ביטוח מיוחד, זה כמעט תמיד רעיון טוב כדי למקסם את 401 (k) ו IRA לפני לשים את כל הכסף לתוך מדיניות IUL.

בתוך מדיניות IOL

אחת מנקודות המכירה העיקריות לחיים אוניברסליים צמודים היא שהיא מעניקה לחשיפת המבוטח לשוק המניות, תוך הגנה מפני הפסדים. אם מדד המניות הבסיסית עולה בשנה מסוימת, הבעלים יראו להגדיל את החשבון שלהם בשיעור יחסי.

המילה "פרופורציונלי" כאן הוא המפתח. מבטחים להשתמש נוסחה לקביעת כמה אשראי האשראי שלך יתרת. ובעוד נוסחה זו קשורה לביצועים של מדד, כמות האשראי הוא כמעט תמיד הולך להיות פחות. אם השוק יעלה 10% במהלך השנה, הסכום הכספי שלך עשוי לעלות רק, למשל, 7% או 8%.

יש גם מכסה על סכום האשראי, אשר מגביל את הצמיחה של החשבון שלך אם המניות יש שנת באנר. לדברי מור מודיעין שוק, הגבול העליון הממוצע על זיכויים חשבון הוא 12%. אז גם אם benchmark כמו S & P 500 יורה עד 20%, הרווח שלך יכול להיות חלק קטן של הסכום.

עבור כמה צרכנים, זה יכול להיות מחיר שהם מוכנים לשלם על מנת להקטין את הסיכון downside שלהם כאשר השוק ראשי לכיוון השני. רוב IOL מדיניות יש 0% מובטחת מינימום אשראי הדולר, כלומר - hypothetically, בכל מקרה - כי החשבון שלך לא תאבד ערך אם המניות לצלול פתאום.

עם זאת, המבוטחים הפוטנציאליים גם לחשוב על הוצאות גבוהות לשמצה - כולל דמי ניהול ודמי כניעה - הקשורים בביטוח חיים קבוע. עמלה ששולמה לנציגי המכירות היא תלולה במיוחד, ולעתים קרובות בולעת את כל השנה הראשונה של הפרמיות. משם, דמי מכירה לעתים קרובות להמשיך בסביבות 5% בשנה לפני הצטמקות. כתוצאה מכך, יתרות המזומנים בחשבונך לא יתחילו להראות צמיחה משמעותית במשך שנים.

Reps לעשות הרבה פחות על ידי מכירת מדיניות לטווח, אשר מציעים תועלת מוות ללא מרכיב במזומן. זו אחת הסיבות לכך שחלק מהסוכנים - אם כי בהחלט לא כולם - נוטים יותר לדחוף את מדיניות החיים האוניברסלית. (לקבלת מידע נוסף, ראה

מה סוכן ביטוח החיים שלך עושה - על אתה .) לעומת זאת, 401 (k) ו חשבונות IRA עם קרנות ללא עומס, ואת יחס הוצאות שנתי טיפוסי של סביב 1. 5%, מתחילים להיראות כמו אלטרנטיבה הרבה יותר זול.

חוסר שקיפות

גורם נוסף שיש לקחת בחשבון כשמדובר במדיניות IOL הוא המורכבות של החוזים שאתה חתימה. מה משקיעים רבים אינם מבינים היא כי לעתים קרובות הם מכילים הוראות המאפשרים למבטח לשנות את כללי המשחק במועד מאוחר יותר. לדוגמה, חלק מהפוליסות מאפשרות לחברה להוריד את המכסה על התשואות כדי לחזק את המאזן שלה.

על פי כמה מבקרים, מכירות המגרש כדי לקבל לקוחות המעוניינים במוצרי אינדקס יכול להיות מבלבל באותה מידה. נציגים ישתמשו לעתים באיורים המציגים את כמות המבוטחים שיכולים להרוויח בתנאי שוק מסוימים. אבל בתעשייה יש תחת אש להסתמך יותר מדי על התחזיות ורוד כי כמעט בוודאות לא יקרה.

זה משך את תשומת הלב של בנימין מ 'לוסקי, מפקח על השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק, אשר הביע חשש כי תחזיות המנפיק "לא מדויק למדי. "פקיד בכיר של המועצה האמריקנית למבטחי החיים, איגוד הסחר, הכיר בכך שהתעשייה צריכה לשפר את הסטנדרטים על אופן מכירת הפוליסות המפותחות.

מקלט מס טוב?

אז האם יש מישהו שיהיה ברור יותר עם מדיניות חיים אוניברסלית מצורפת? יש ויכוח שיש לעשות אחד אם אתה אדם גבוה בשווי גבוה לא רוצה המשפחה שלך להתמודד עם שטר מס ענק לאחר המוות שלך (ראה

לחתוך את ביל המס שלך עם ביטוח חיים קבוע ). ביטוח חיים בלתי חוזרת נאמנויות כבר מזמן מקלט מס פופולרי עבור אנשים כאלה. אם אתה נופל לקטגוריה זו, אתה בטח רוצה לדבר עם יועץ פיננסי בתשלום רק כדי לדון האם רכישת ביטוח קבע מתאים האסטרטגיה הכוללת שלך (ראה אינדקס החיים יוניברסל: מזומנים, גמישות ובטיחות ). עבור כמעט כל השאר, אם כי, קשה למצוא סיבה משכנעת לבחור IUL על פני טווח הביטוח, במיוחד אם אתה לא maxed על תרומות שלך פרישה חשבונות. לקבלת מידע נוסף, קרא

האם ביטוח חיים השקעה חכמה? ו אסטרטגיות להשתמש ביטוח חיים עבור פרישה . השורה התחתונה

עבור רוב האנשים לשמור על פרישה, קונה פחות יקר המונח מדיניות החיים - ולהשקיע את שארית ב 401 (k) או IRA - היא צעד חכם. ברוב המקרים, יהיה לך הרבה יותר נמוך עמלות כדי לאכול משם בחזרה שלך. בנוסף, לא תצטרך לדאוג לגבי האותיות הקטנות בחוזה IUL שלך.