עבודה בתור אנליסט מחקר הון דורש כישרונות מרובים ומיומנויות יכול לעשות עבור קריירה מתגמלת. אנשי מקצוע אלה מחקר חברות ציבוריות לבוא עם המלצות למשקיעים על האם לקנות, למכור או להמשיך להחזיק מלאי מסוים. אנליסטים מוקצים בדרך כלל קבוצה מסוימת של חברות, בתעשייה מסוימת, שעליה הם אחראים. חברות ברוקראז ', הידועות כצד המכירה, שכן הן מספקות את המחקר ללקוחות שלהן המעוניינים בהשקעות, מעסיקות אנליסטים בתחום המחקר העצמי. קרנות נאמנות, קרנות גידור ואחרות המנהלות את כספן של לקוחותיהן ומשקיעות לטובתן, הידועות כ"צד הרכישה ", מעסיקות גם אנליסטים בתחום מחקר ההון, הממליצים על מנהלי ההשקעות שלהם. אבל מה עושים האנליסטים האלה על בסיס יומיומי?

-> <->

התעדכן ותמשיך עם חדשות

בדרך כלל, אנליסטים מחקר הון להתחיל את היום די מוקדם, לפני התחלת תשע עד חמש מתחיל, ולהתעדכן מה קורה עם החברות הם מכסים. הם עושים זאת על ידי שמירה על שירותי תיל ומקורות חדשות אחרים, וגם מעקב אחר ההתפתחויות בכלכלה העולמית ואת ההתפתחויות בשוק. לאורך כל היום, האנליסטים להישאר על כל החדשות השבורות המשפיעה על שוקי המניות והחברות שהם מכסים, מקבל קלט ממקורות חדשות ספציפיים בתעשייה בכלל. בימים שוק תנודתי במיוחד, זה יכול לעשות עבור נסיעה ברכבת הרים.

- <->

עדכון עמיתים

היבט נוסף של המטפל הוא להודיע ​​ולעדכן עמיתים בצד המכירות עם המלצות ותובנות על מניות שונות (לקנות, למכור או להחזיק דירוגים), כך ברוקרים יכול טוב יותר להסביר את הבחירות ללקוחות. הדבר מחייב חשיבה ביקורתית ויצירתית, מיומנויות תקשורת חזקות ויכולת סינתזה מהירה ומדויקת של נתונים ממספר מקורות שונים ומציגים מידע זה באופן נגיש. אנליסטים צריכים לצפות מראש ולהיות מוכנים לענות על שאלות שעמיתיהם בצד המכירות עשויים לקבל על מניות מסוימות, וייתכן שהם יצטרכו לעדכן אנליסטים בכירים על פעולות שנעשו במניות שונות.

לאורך כל היום, האנליסטים עשויים להיפגש עם עמיתים, כגון המפקחים שלהם, לגעת בסיס חילופי הערות ורעיונות.

גליון דוחות מעקב אחר חברות מכוסה

אנליסטים לבוא עם תחזיות הערכות הרווחים של חברות שהם מכסים. במהלך עונת הרווחים, כאשר החברות מפרסמות את הנתונים הרבעוניים שלהן, האנליסטים יוצאים עם האופן שבו החברה ביצעה, ועשויים גם לעדכן ולשנות את מודל הרווחים שלהם לחברות מסוימות. (לפרטים נוספים, ראה: תחזיות הרווח: פריימר). בנוסף על מנת לעקוב אחר חדשות כלליות ואירועים כלכליים, אנליסטים לעקוב אחר כל ההתפתחויות הספציפיות אשר יכול להשפיע על הערך של המניה של כל חברה בקבוצה מסוימת שלהם.לדוגמה, אם חברה מכריזה על מוצר חדש שיכול להשפיע על הרווחים שלה, האנליסטים מעריכים את החדשות ומציגים את הממצאים שלהם בדוחות שהם מייצרים. אנליסטים ייתכן שיהיה צורך לעדכן את הדוחות האלה על בסיס יומי.

שמור על קשר עם הנהלת החברה

לעתים קרובות, האנליסטים נפגשים עם הנהלת החברות שהם מכסים על מנת לקבל את המידע העדכני ביותר על מנת לעדכן את הרווחים שלהם הערכות ודוחות. הם יכולים לקבל עדכונים כאלה באופן אישי או בשיחות ועידה. בעוד שההנהלה מספקת תשומות כאלה לאנליסטים בתחום המחקר העצמי, על המנהלים להיזהר שלא לשתף מידע עם אנליסטים שעשויים להשפיע על מחיר המניה של החברה ושאינם זמינים לציבור. זה ייתן יתרון לא הוגן לאנליסטים. הרשות לניירות ערך (SEC) פרסמה כללים הנוגעים לפרקטיקות גילוי נאותות אלה. האנליסטים צריכים לדרוך בזהירות עם ההנהלה. חברות מסוימות נוטות שלא לשתף פעולה עם אנליסטים שהם מרגישים שלא התייחסו אליהם בצורה הוגנת בדוחות. אנליסטים צריכים לספק למשקיעים תמונה מדויקת של הפוטנציאל של החברה, אבל הם גם לא רוצים להרחיק את ניהול החברה, ולהסתכן באובדן גישה למידע חשוב.

הזדמנויות אנליסט

בעקבות מחקר מטעה שהונפק במהלך בום הדוט קום, ה- SEC נקטה פעולה רגולטורית שמטרתה לצמצם את הפרקטיקות של בנקים להשקעות שהשתמשו בדו"חות מחקר יותר כדרך ליצירת עסקי בנקאות להשקעות מאשר אמצעי לספק מידע מדויק ואובייקטיבי עבור המשקיעים. זה הוביל בנקים להשקעה כדי לגבות בחזרה על צרכי המחקר שלהם הון. עם זאת, בעוד תפקידים בצד המכירה בבנקים להשקעה גדולים ירדו, עדיין יש הזדמנויות מחקר אנליסטים, במיוחד עם חברות מחקר קטנות יותר בוטיקים.

השורה התחתונה

אנליסטים בדרך כלל מבלים יותר זמן מהממוצע בעבודה שלהם, אבל לא צריך לשים את שעות מפרך הקשורים בנקאות להשקעות. באופן כללי, האנליסטים ממשיכים להתעדכן בחדשות, מעדכנים את עמיתיהם, מתעדכנים עם החברות שהם מכסים, מנפיקים ומעדכנים את דיווחי החברה ומפגשים פגישות בעבודה השוטפת שלהם. בעוד שתפקידו של אנליסט בתחום המחקר העצמי איבד חלק מהשקעה בשנים האחרונות, מכיוון שחברות צמצמו את מספר האנליסטים שהם מעסיקים, היא נותרה תחום תחרותי.