תיק ההשקעות של וורן באפט השפיע מעט על מדד ה- S & P 500 עם רווח של 5% עד כה מתחילת אוגוסט 2016. חמשת החזקותיו הגדולות הן Kraft Heinz (סימול: KHC > KHC חברת קראפט היינץ 77 55 - 58% Created with Highstock 4. 2. ), וולס פארגו ושות '(סימול: WFC WFCWells Fargo & Co56 17-0 32 < . <קודם <הקודם < NYSE: AXP AXPAmerican אקספרס Co96 36 - 0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בסך הכל, עמדות אלה מהווים 70% מאחזקותיו. -> -> רוב התיק של באפט מרוכז במניות פיננסיות, אשר פיגרו את השוק הרחב עקב ירידת הריבית. רווחים של חברות פיננסיות הם שיפרו את הריבית על ידי שיעורי ריבית גבוהים יותר שכן יש פער גדול יותר בין הלוואות ההלוואות. בעוד שה- S & P 500 עלה ב -6% מתחילת אוגוסט 2016, מדד ה- S & P 500 עלה ב -2%. בשל האופי המגוון שלה, ברקשייר האת'וויי (סימול: BRK) ביצעה הרבה יותר טוב עם עלייה מתחילת השנה ב -16%, הודות לעוצמתה של פעילות החברה בתחום הייצור, הרכבות והשירותים, תוך קיזוז הגרור של תיק המניות שלו. -> -> פילוסופיה השקעות איזון זה בין עסקים לבין תיק המניות הוא אחד הגורמים שמאחורי ההצלחה המדהימה של באפט וברקשייר. העסקים מספקים תזרים מזומנים יציב שניתן לפרוס אסטרטגית למניות אטרקטיביות. נוסף על כך, הרווחים מעסקי התפעול שלו מתנו את התנודות בתיק ההשקעות שלו ומאפשרים לבאפט לשמור על התמקדותו בטווח הארוך. עם זאת, בחירתו של באפט במלאי המניות היא שמבדילה את ברקשייר מקונגלומרטים אחרים.

גישה זו הוכיחה פורה. במהלך 26 השנים האחרונות, המניה של ברקשייר צברה 85, 000%. פילוסופיית ההשקעות הבסיסית של באפט היא לרכוש חברות באיכות גבוהה עם יתרון תחרותי עמיד כאשר יש הנחה בין הערך הבסיסי של החברה לבין מחיר השוק שלה. ב -2016, המהלך העיקרי שלו היה לצמצם את אחזקותיו בוול-מארט סטורס (NYSE: WMT WMTWal-Mart חנויות 89. 26% 47% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), שכן הוא האמין כי היתרון התחרותי של החברה היה מאוים על ידי קמעונאים מקוונים כגון אמזון. com. הוא הוסיף להוסיף את חמש החזקות הגדולות שלו.

זוכה גדול: קראפט היינץ

בין האחזקות הגדולות, הזוכים הגדולים ביותר של באפט הם Kraft Heinz, יבמ וקוקה קולה עם רווח של 24%, 17.5% ו -2% 5, בהתאמה, נכון לאוגוסט 2016. זוהי עדות לכשרונו של באפט, כי המיקום הגדול ביותר שלו ואת הרוויח הגדול ביותר - Kraft Heinz. באפט היה במקור בעל מניות בהיינץ על ידי גיבוי הצעתו של ג 'יף קפיטל עבור החברה ואת אמונתו כי המוצרים של היינץ יישאר חלק של הצבעים האמריקאית בעתיד הנראה לעין. באפט לקח נתח של 50% בחברה בפרמיה של 20%.

באפט שיתף פעולה עם 3G Capital בשנים האחרונות על עסקאות גדולות. בעיקרו של דבר, ברקשייר מספקת את כוח האש הפיננסי, ואילו דור שלישי מבצעת פעולות, מקצצת עלויות ומתמקדת בשיפור השורה התחתונה. לפני השקעתו בהיינץ, באפט היה בעל מניות אומלל בקרפט פודס. הוא האמין במוצרי החברה, אך הוא איבד אמון בהנהלה ומכר את מניותיו בהפסד קטן ב -2010. בעקבות הצלחת ההשתלטות של היינץ, ג 'יף קפיטל ובאפט שוב ​​שותפות למיזוג קרפט והיינץ עם באפט % נתח בחברה המשולבת ו -3 G פעולות הפיקוח. עד כה, זוהי הצלחה נוספת כמו באפט יושב על עלייה של כמעט 200% של אוגוסט 2016.

המפסידים: וולס פארגו אמריקן אקספרס

וולס פארגו אמריקן אקספרס יורדים 9% ו -6%, בהתאמה, מתחילת חודש אוגוסט 2016. שתי החברות נבלעו על ידי ירידה בריבית; עם זאת, הם לא הציקו את ההתלהבות של באפט למלאי. אמריקן אקספרס נפגע גם על ידי ירידה בנתח השוק בין ההחלטה של ​​Costco להתרחק אמריקן אקספרס כמו כרטיס האשראי המקובל שלה. עם זאת, באפט ממשיך להביע אמון הן זיכיונות צוותי ניהול עם ציפייה כי התנאים הכלכליים הבסיסיים תומכים בריביות גבוהות יותר לאורך הקו.

באפט מעולם לא מכרה נתח בודד של וולס פארגו ולא אמריקן אקספרס, לאחר שחפשה פעמים רבות יותר. הוא יזם עמדות בשתי החברות בעת משבר. עבור וולס פארגו, זה היה במהלך משבר החיסכון ההלוואה בשנת 1990. הוא קנה אמריקן אקספרס עם נתח של 5% במהלך שערוריית סלט שמן בשנת 1963, כאשר החברה היה מתנדנד על פשיטת רגל.