וורן באפט, המכונה בדרך כלל אורקל של אומהה, הוא אחד המשקיעים המצליחים ביותר בהיסטוריה. ההשקעות של באפט מבוצעות בעיקר באמצעות ברקשייר האת'וויי (BRK). < שהחלה את חייה הנוכחיים ב -1962, כאשר באפט החל לרכוש מניות של חברת טקסטיל קטנה. בעשורים שלאחר מכן, באפט הוכיח להיות אחד המשקיעים הכי חכם בכל הזמנים. אתה יכול לחקות את ההצלחה שלו? "משקיעים משקיעים ביצוע רכישות בשוק יתר על המידה צריך להכיר כי זה עשוי לעתים קרובות לקחת תקופה ארוכה עבור הערך של אפילו חברה יוצאת דופן כדי להדביק את המחיר שהם שילמו . "אם אתה רוצה לחקות את אסטרטגיית ההשקעה של וורן באפט, להתחיל לקרוא את כל מה שאתה יכול על ערך ההשקעה. הרעיון הוא פשוט: למצוא חברות בעלות ערך פנימי גבוה ממחיר המניה שלהן כיום. להבין אילו חברות יש ערך פנימי גבוה יותר יכול להיות אתגר אף.

באפט למד הכל על השקעה ערך של הפרופסור האהוב עליו, בנג 'מין גרהם. גרהם כתב את הספר הסופי על ההשקעה ערך, "המשקיע אינטליגנטי. "ספר זה נשאר משאב העליון עבור המשקיעים ערך.

חישובי ערך מהותי אינם עניין פשוט; חישוב זה יכול להיות מורכב מאוד, ושני אנליסטים לא ימצאו את אותו ערך בדיוק. (ראה גם,

3 העקרונות הנצחיים ביותר להשקעה

.)

-> < . אם אתה עוקב אחר חדשות Berkshire Hathaway, אתה באופן קבוע לקרוא על רכישות ורכישות. לעתים רחוקות, אם בכלל, לקרוא על מכירה.

באפט ושותף זמן רב צ'רלי מונגר לבחור רק להשקיע בחברות עם רקורד חזק של ביצועים טובים ללא קשר לתנאי השוק. הם קונים אותם ולשמור אותם לנצח. אם אתה רוצה לעקוב אחר מחירי המניות כל יום, זה הולך להיות קשה לך.

באפט מתעלם מתנודתיות השוק לטווח קצר ומתמקד בתשואות לטווח ארוך. הוא פועל רק על תנודות קצרות טווח כאשר מחפשים עסקה טובה. אם חברה נראית טוב ב 50 $ למניה טיפות ל 40 $, לא להיות מופתע לראות אותו לאסוף מניות נוספות בהנחה.

"תסתכל על תנודות השוק כחבר שלך ולא על האויב שלך, רווח מאיוולת מאשר להשתתף בו". להשקיע במה שאתה מבין באפט לא סבל מאוד כאשר הבועה טק פרץ כי הוא היה לא מושקע בכבדות מניות דוט קום.הוא רק קונה חברות שבהן הוא מבין את המוצרים, ההכנסות והעלויות.

"אני מנסה לקנות מניות בעסקים שהם כל כך נהדרים עד שאידיוט יכול להריץ אותם, כי במוקדם או במאוחר אחד מהם ישתנה". תיק ברקשייר האת'ווי מלא במותגים צרכניים ותעשייתיים שקל להבנה , ויש מעט חברות בעלות פעילות מורכבת מחוץ לעסקי הביטוח והביטוח. (לפרטים נוספים, ראה:

המשקיעים הגדולים

.)

מותגים עיקריים בבעלות והשקיעו על ידי ברקשייר האת'ווי כוללים HJ היינץ ושות ', קוקה קולה ושות' (KO

KOCoca-Cola Co45 47% 09%

Created with Highstock 4. 2. 6

), וולס פארגו ושות '(WFC

WFCWells Fargo & Co56 18% 30%

Created with Highstock 4. <6

), אמריקן אקספרס (AXP

AXPAmerican אקספרס Co96 29% 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Duracell ו Burlington צפון סנטה פה הרכבת. כל משקיע חכם יכול להבין איך חברות אלה עובדות.

האם זה יעבוד בשבילך? במקום פשוט להעתיק מה באפט עושה, אתה תמיד יכול פשוט לקנות מניות ברקשייר האת'ווי. (לקבלת מידע נוסף, ראה תמיד להמר על ברקשייר האת'ווי (והנה הסיבה) . אם המניות, אשר יש שווי שוק מעל 200,000 $ למניה, הם מחוץ לטווח שלך, גם לשקול את " בייבי ברקשייר "מניות B. (כתב ויתור: אני הבעלים של מניות B ב תיק הפרישה שלי.) השורה התחתונה כולם רוצים לקנות כמו באפט, אבל מעטים הצליחו לחקות את הצלחתו. באפט עצמו מציע למשקיעים קטנים לקנות קרן S & P 500, ולא מניות בודדות. עם זאת, אם אתה רוצה לקנות מניות בודדות, פעל לפי ההנחיות של באפט ואתה תהיה על המסלול כדי להרוויח תשואות מוצק על תיק ההשקעות שלך.