רוב שמות קרנות הנאמנות הם פשוט מאוד וקל להבנה. לדוגמה, משקיעים רבים מכירים כי רוב קרנות הנאמנות עם "שווי שווי קטן" בכותרת שלהם להשקיע בחברות קטנות יותר, כי מנהלי הקרן מאמינים להיות זול. על פי רוב, השמות הסטנדרטיים המתארים סגנון השקעה, כמו שווי שווי קטן וצמיחה גדולה, מתארים במדויק את אסטרטגיית ההשקעה של הקרן. זה שמות גנריים יותר או מעורפלים זה יכול להיות הרבה יותר מבלבל עבור המשקיע הממוצע. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע.
מדריך: בחירת איכות קרנות נאמנות
הון הון לעומת צמיחה והכנסות הכנסה הון או צמיחה והכנסה - מה ההבדל? לא הרבה, לפחות לפי המשמעות של שם הקרן.

בדרך כלל, קרנות הון עצמי משקיעות בעיקר (אך לא באופן בלעדי) במניות גדולות, המשלמות דיבידנדים גבוהים, לעתים קרובות יחד עם סוג מסוים של הכנסה קבועה נכס החשיפה. הם נוטים להיות בעלי ערך רב יותר.

• צמיחה והכנסה קרנות לא רחוק, גם במטרה לספק הן צמיחה והכנסה על ידי השקעה בחברות לקראת הצמיחה ברווחים וגם לשלם כמה דיבידנדים. כספים אלה נוטים להיות יותר של תערובת ולפעמים יותר מכוון כלפי צמיחה לעומת ערך.

מסך פשוט במסד הנתונים של מורנינגסטאר ישמש ראיות הוגנות. באמצעות תיבת סגנון Morningstar כמו מסנן, איור 1 מראה כיצד כספים אלה ממופות מתוך תיבת סגנון. (כדי ללמוד עוד, לבדוק

הבנת תיבת סגנון .) איור 1

מקור: Morningstar

משקיעים המבקשים הן הכנסה שוטפת והערכת הון מתונה, כגון גמלאים, יהיה מתאים גם owning סוג של הקרן.

גדול שווי לעומת השקעה קטנים שווי

כמה שמות קרנות נאמנות אינם מפורטים מאוד, ולכן ההקרנה עבור קרנות המבוססות רק על סגנון ההשקעה שלהם לא תמיד חושפים את החשיפה של הקרן שווי השוק. לדוגמה, קרנות צמיחה או קרנות ערך יכולות להשקיע בחברות גדולות או קטנות. בואו נסתכל על איור 2 כמקרה מבחן. על ידי עיון מעמיק בתיק הבסיס של הקרן, אנו מוצאים שחשיפת שווי השוק של הקרן מוטה:
Vangard Growth Equity (VGEQX)

שווי שוק

% מהתיק	ענק
34. 81	גדול
36. 76	בינוני
28. 43	קטן
0. 00	מיקרו
0. 00	איור 2

מקור: Morningstar

בואו נסתכל על איור 3. כאן אנו מוצאים כי אוריינטציה הערך של הקרן ניכרת על פני ספקטרום רחב היקף, כדלקמן:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

שווי שוק

% מהתיק	ענק
6. 22	גדול
31. 86	בינונית
44. 92	קטן
15. 42	מיקרו
1. 58	Fiugre 3

מקור: Morningstar

מודלים כלכליים עולה כי החשיפה שלך לגודל החברה ואת הבחירה של ערך לעומת.אוריינטציות צמיחה הן גורמי מפתח בקביעת תשואת התיק הצפויה. לכן, אם אתה מאמין תיאוריה זו כדי להיות אמיתי, ייתכן שתרצה לקחת עמדות מחושב בקרנות לתת לך גודל מדויק וחשיפה בסגנון. (כדי ללמוד עוד, לבדוק את

בניית תיק מודל עם סגנון השקעות .) תפקידו של

תשקיף קרן נאמנות בכל פעם משקיע רוכש קרן נאמנות או חילופי (ETF), על קרן הקרן למסור לכם מסמך על פי התשקיף. התשקיף הוא מסמך המכירה העיקרי של הקרן וכולל מידע חשוב, כולל: תאריך הנפקה

• יעדי ההשקעה של הקרן או היעדים
• אסטרטגיות עיקריות להשגת יעדים אלו
• צוות הניהול
• סיכונים להשקעה בקרן
• עמלות והוצאות
• ביצועי העבר
• מסמך התשקיף יכול להיות מרתיע במונחים של כמות התוכן שהוא מכיל, אבל זה צריך להיות חלק בדיקת נאותות מתמשכת שלך. (לברר איך לצלול לתוך הצהרות תשקיף, לבדוק את

לחפור עמוק יותר: תשקיף הקרן הדדית .) למרבה הצער, משקיעים רבים לעתים קרובות להתעלם התשקיף, דילוג על התהליך לחלוטין להשקיע בקרן בכל מקרה . רבים מהם מעדיפים לקרוא את דף העובד של עמוד אחד או שני עמודים, שלא צריך לבלבל עם התשקיף. גיליונות עובדות מתעדכנים בדרך כלל חודשיים ומשמשים רק כמדריך או סיכום. הם בדרך כלל מכילים מידע על הקצאת הקרן ולספק רשימה מקוצרת של הנכסים, הביצועים האחרונים והוצאות. הם אינם מיועדים לספק את היקף התשקיף ולא את עומקו.

כיוונה של התעשייה

מחקר שנערך בשנת 2003 מצא כי קרנות נאמנות משכו משקיעים בהמוניהם על ידי הוספת מילים אופייניות לכותרת שלהן (e. G, "tech" ו - "צמיחה באינטרנט" נראו לעתים קרובות בסוף שנות התשעים). המחקר גילה כי כספים ששינו את שמם נמצאו למשוך 22% יותר כסף חדש מאשר קרנות בגודל דומה, סגנון ההשקעה ותכונות אחרות שלא עברו שם מהפך, למרות שהשם שינוי היה קוסמטי בלבד ולא שינויים התרחש באופן השקעת הקרן. חברות קרנות נאמנות מודעים היטב לכך שקרן נאמנות קליטית יכולה למשוך משקיעים בקלות רבה יותר לקרנותיהם, ולכן לכל משקיע יש אחריות אישית על ביצוע בדיקות נאותות על השקעות קרנות הנאמנות שלהם. (כדי ללמוד עוד, לבדוק את
בדיקת נאותות ב 10 שלבים פשוטים .) השורה התחתונה

בדומה לרכישת מכונית, המשקיעים צריכים באמת לשקול "מסתכל מתחת למכסה המנוע" לפני ביצוע המזומנים שלהם לקרן נאמנות מסוימת. שמו של קרן נאמנות לא תמיד משקף תמונה אמיתית של ההשקעה.
המשקיעים צריכים לשקול את הקרנת הכספים לא לפי שם, אלא לפי סוג הנכס וגודל הסיווגים, וכן להעריך עוד כיצד הקרן עשויה להתאים לתוכנית הכוללת שלהם הקצאת הנכסים. מבט מעבר לשמות הקרן כדי לבחון את החזקות תיק בפועל הוא הרבה יותר קל ממה שאתה חושב, בעזרת שירותי מעקב השקעות זמין באינטרנט.בקיצור, לפני שאתה קונה, לגלות מה אתה בעצם מקבל.

כדי להמשיך לקרוא על נושא זה, לבדוק את

בחירת קרן נאמנות העכבר ו יותר מדי קרנות נאמנות .