אם אתה מטייל במעבר של כל סופרמרקט גדול היום, מעורב עם הסחורה של מותגים לאומיים ידועים הוא סחורה דומה המותג של החנות. ליד מותג גדול בשם של תירס מוקרם, אתה יכול גם לראות פחית של המותג הבית של תירס מוקרם. בסופרמרקטים הפיננסיים המקיפים היום חברות תיווך גדולות, בנקים וחברות ביטוח, הבנקים מוכרים לעיתים קרובות את מוצרי ההשקעה והשירותים שלהם לצד אלה שמחוץ לספקים חיצוניים. וכן, על המדפים הווירטואליים של חברה פיננסית גדולה, קרנות הנאמנות של חברות גדולות - כמו פידליטי או פרנקלין - יושבים זה לצד זה עם קרנות הבית של קרנות נאמנות. במאמר זה, נראה לך כיצד להחליט בין רכישת בית מותג קרן מעל מותג מותג גדול. (עבור דברים אחרים לשקול, לקרוא בחירת קרן נאמנות העכבר .)

-> ->

מדריך : מבוא קרנות נאמנות
בית מותג (קנייני) קרנות Vs. קרנות צד שלישי קרן נאמנות ביתית או קניינית נוצרת כאשר הבנק או חברת התיווך שמפיצים את הקרן מפעילים גם יועץ השקעות לקרן. לעסקי קרנות הנאמנות שני מרכיבים: ניהול נכסי הקרן והפצת כספים (או מכירתם). כל צד יכול להיות רווחי מאוד ויצירת קרנות נאמנות קנייניות נחשבת צורה של אינטגרציה אנכית - שלא לדבר על דרך רווחית למנף כוח מכירה קיים. בדרך כלל, קרנות נאמנות אלה מפותחים, מנוהלים ונמכרים בתוך הבית.

קרנות נאמנות של צד שלישי, לעומת זאת, מנוהלות על ידי מנהלים חיצוניים חיצוניים. אלה כוללים את המותגים של העסק כגון ואנגארד, T. Rowe מחיר, פרנקלין ו פידליטי. הם עשויים להיות נמכרים ישירות למשקיע או שהם עשויים להיות נמכרים על ידי חברות אחרות או על ידי יועץ עצמאי. מי למכור את הכספים הם לעתים קרובות עצמאית לחלוטין מאלו שמנהלים את הכספים. בתיאוריה, זה צריך לגרום ייעוץ ללא דעות מוקדמות כאשר היועצים ממליצים על כספים אלה ללקוחות שלהם.

מוכרים של קרנות קנייניות קרנות קניין יכול בדרך כלל להימצא רק על כל חברה שיש לה כוח מכירות גדול אשר יכול למכור קרנות נאמנות. זה כולל בנקים, איגודי אשראי, חברות ברוקרים, חברות ביטוח וחברות לניהול עושר. קרנות נאמנות פנימיות פותחו על ידי חברות כדי להימכר על ידי רשתות ההפצה שלהם, והן כיום חלק מהמעבר הכולל לתוך ניהול עושר.

תעשיית הברוקראז 'נכנסה לעסקי קופות הגמל הקנייניות כאמצעי למיצוי הכנסותיהם. העמלות הנובעות מניהול הנכסים נוטות להיות חלקות וניתנות לחיזוי יותר מהכנסות הפוטנציאליות הנדירות של קווי העסקים המסורתיים של בנקאות השקעות, מסחר ועמלות.

למרות שרוב המוכרים של קרנות בתוך הבית גם מציעים צד שלישי כספים, כמה יועצים או חברות יכול רק למכור ולקדם את הכספים שלהם. חברות שיש להן כוח מכירה משלהן יכולות רק למכור את המותג שלהן. אם יועץ ממליץ על קרן פנימית, המשקיעים צריכים לשאול אם הם מוכרים גם קרנות צד שלישי, כי הם עשויים להיות נדרשים לקדם כספים פנימיים הראשון.

נושאים סביב קרנות קנייניות למרות שיש מאות קרנות נאמנות חברות אלפי קרנות נאמנות לבחירה, אם אתה רוכש כספים מיועץ או חברה כי הוא רק מציע בתוך הבית קרנות, זה מצמצם את בחירות באופן משמעותי.

זו יכולה להיות בעיה מכמה סיבות:

1. סגנון ההשקעה שבו הם משתמשים עשוי להיות כעת מתוך קנייה טובה וקרנות מקרן פנים יכול לגרום להופעות בפיגור.
2. הבנק לא יכול להציע קרן צמיחה בינלאומית בין הנפקות הקנייניות שלו, אשר עשוי להיות נחוץ עבור גיוון. (כדי לקרוא עוד על גיוון תיק ההשקעות שלך, ראה מבוא לגיוון ו חשיבות הגיוון .)
3. אם הבנק מציע קרן צמיחה, הנכסים הזרים שהיו הנבחרים לקרן עשויים להיות מחוץ למועד ההשקעה באופק ההשקעה של הלקוח. זה יהיה פחות סיכוי להתרחש אם יש היצע גדול יותר של קרנות צמיחה בינלאומית זמין.
4. סוג הקרן או הסגנון שאתה רוצה אולי לא נמצא בתוך המשפחה הקרן.

תמחור קרנות קניין יכול להיות במחיר שונה מאשר צד שלישי קרנות. עמלות המכירה ודמי הניהול עשויים להיות שונים. זה יהיה תלוי במספר גורמים:

• ראשית, את הכספים בתוך הבית עשוי להיות קטן יחסית בגודל של צד שלישי כספים. משמעות הדבר היא שהם לא יכולים ליהנות מאותו סולם גודל, וכתוצאה מכך עלויות גבוהות יחסית. (כדי ללמוד עוד, ראה מה הם כלכלות של קנה מידה? )
• שנית, כי אותה חברה מנהלת ומפיצה את הכספים, יש לה מרחב פעולה נוסף לגבי אופן החיוב. לדוגמה, חברות מסוימות עשויים להחליט לגבות עמלות נמוכות יותר על קופות הקניין שלהם כאמצעי לבניית נתח שוק ושמירה על יותר כסף בתוך הבית.
• שלישית, לחברה יש שוק שבוי, מה שאומר שהוא יכול להציע תמחור יתרון כדי לתפוס את "עצלן" המשקיעים שאינם חנות השוואה ו מעדיף להמשיך לעבוד עם ברוקר אחד בלבד.

יכולת העברה בניגוד לכספי צד שלישי, לא ניתן להעביר כספים קנייניים אופייניים מחברה אחת לאחרת. אם משקיע רוצה להעביר את החשבון שלו, את היחידות של הכספים בתוך הבית יהיה צורך למכור. זה יכול לגרום עמלות נוספות, עמלות ועלויות ניהול. כמו כן, קיים סיכון שוק נוסף בין זמן מכירת קרנות הנאמנות וכאשר התמורה מושקעת מחדש. המשקיעים רשאים לרכוש קרנות קניין מבלי להעריך את הגבלת הניידות והחברות לא בהכרח מספרות ללקוחות שלהן כי נכסי קופות הגמל אינם ניתנים להעברה.

תמריצי מכירה מכיוון שיש פוטנציאל ליועצים להניע כספים של לקוחות לקרנות נאמנות פנימיות שעשויות שלא להיות לטובת הלקוחות, רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) הוציאה מחוץ לחוק את השימוש במכירות תמריצים למכירת קופות. הסיבה FINRA אסר פעולה זו היא כי זה נותן ברוקרים סיבה כספית לשים את האינטרסים שלהם לפני אלה של הלקוחות שלהם - אשר אסורה לחלוטין על פי כללי היועץ

עם זאת, כמה חברות עדיין עשויים להיות תמריצים במקום; אם כי הם עשויים לענות על מכתב התקנות, הם אינם עומדים ברוח הכללים הבסיסיים. כתוצאה מכך, כמה יועצים ולקוחות יש לנקוט עמדה הפוכה ולא לקנות או להציע את הכספים שלהם בכלל על מנת למנוע כל ניואנס של חוסר ביטחון.

רכישת שיקולים נוספים קרנות קניין ניתן למצוא כמעט בכל המוסדות הפיננסיים הגדולים. כמו צד שלישי כספים, הם יכולים להיות מוצרי השקעה מעולה. עם זאת, לפני רכישת כספים אלה, אתה צריך לוודא שאתה מבין מה אתה קונה ואיך זה יתאים עם תיק ההשקעות שלך. אותה בדיקת נאותות כי יש צורך לקנות קרנות נאמנות בכלל צריך להתבצע בעת רכישת אלה שפותחו בתוך הבית. יש הטוענים כי יש צורך אפילו בחריצות נאותה יותר, במיוחד כאשר קרן פנימית מומלצת על קרן של צד שלישי. היועצים צריכים להיות מסוגלים לחשוף את כל התמריצים ללקוח בכתב כדי להבטיח שהם לא מציעים ייעוץ מושפע. (כדי להמשיך לקרוא על בדיקת נאותות, ראה בדיקת נאותות ב 10 שלבים פשוטים .)

לקוחות צריכים גם לבדוק אם ניתן להעביר כספים פנימיים לחברות אחרות, ואם כן, אם זה ההעברה תהיה כרוכה בעלויות או בעלויות.

השורה התחתונה אם אתה זהיר במחקר שלך של קרנות אלה מותג הבית, אתה עלול לגלות כי אתה לא צריך לשים את הכסף שלך עם המותגים הגדולים לחוות צמיחה טובה חוויית השקעה אישית .